АФК Система (AFKS)

наверное в освоение требса чтобы потом не делиться...

03.12.2010 12:36

Я тебе сочуствую. Все сдохнем. Но кто-то с любимой будет. А тебя жаль....

Москва. 7 декабря. ИНТЕРФАКС-ТЕЛЕКОМ - Ассоциация по защите прав инвесторов (АПИ) направила трем независимым участникам совета директоров ОАО "Мобильные Телесистемы" (РТС: MTSS) (МТС) письмо с просьбой выступить против сделки на $438 млн по приобретению у АФК "Системы" прав на "яичный" логотип.
МТС намерена до конца года выкупить у своего основного акционера 100% ООО "Система Телеком", основной актив которого - права на товарные знаки компаний группы "МТС" (с изображением яйца).
Сумма сделки составит 11,59 млрд рублей ($379,01 млн). Кроме того, МТС возьмет на себя долговые обязательства "Системы Телеком" в размере 1,8 млрд рублей ($58,93 млн), включая задолженность в размере 1,35 млрд рублей ($44,04 млн) перед дочерними предприятиями оператора.
По мнению АПИ, сумма предлагаемой сделки существенно завышена, так как она в 28 раз превышает ежегодные платежи МТС "Системе" за использование брендом, "само существование которого обусловлено постоянными затратами МТС на его продвижение и рекламу".
Сделка, выгодная для АФК, "нанесет ущерб интересам миноритарных акционеров "МТС" и негативно отразится на уровне корпоративного управления компании, и может способствовать снижению ее капитализации, полагает АПИ.

Башнефть-это ценный актив.Единственная реально недооцененная компания,причем в разы если не в десяток раз и более.А насчет АФК я так скажу,голимые спекулянты с хорошими подвязками чьи акции вообще ничего не стоят.

АФК “Система” опубликует 9 декабря финансовые результаты за 3К10 по МСФО.

> Выручка должна была повыситься на 4,8% в сравнении с уровнем предыдущего квартала благодаря росту в энергетическом и телекоммуникационном подразделениях (а на их долю приходится соответственно 48,4% и 41,0% консолидированной выручки группы).

> Рентабельность может несколько понизиться – с 27% в 2К10 до 26,0% в 3К10 – в основном благодаря снижению рентабельности по EBITDA топливно-энергетического подразделения (с 21,7% в 2К10 до 19,4% в 3К10). Впрочем, сама EBITDA вырастет на 1% в сравнении с уровнем предыдущего квартала и почти на 28% относительно показателя годичной давности: улучшение фундаментальных показателей Башнефти по-прежнему влияет на результаты Системы.

> Чистая прибыль, возможно, поднялась на 20% с $144 млн. до $173 млн., при условии что сократились относительно уровня 2К10 убытки от курсовых разниц и расходы, связанные с уплатой налога на прибыль.

> Система недавно продала ряд неосновных активов: Систему-Телеком, Интурист и Систему-Галс (их продажа может принести компании около $495 млн. дохода) и сократила свой долг приблизительно на четверть в 3К10. Это создает мощный положительный фон для акций компании. Главным же источником риска на данном этапе для нее является цена, которую ей предстоит заплатить за освоение нефтяных месторождений Требса и Титова, обладателем которого должна вскоре стать Башнефть. Если при разработке месторождения придется прибегнуть к услугам других владельцев инфраструктуры, то потенциальная отдача актива может оказаться ограниченной.
В то же время текущая оценка активов подразумевает потенциал роста к целевой цене около 25,3%.

верно. многое зависит от того, как обложат месторождения.
налоги вещь малопредсказуемая. к тому времени как начнут разрабатывать поменяются 10 раз.

у башнефти все пойдёт в переработку, налоги на переработку пока намного ниже, чем на добычу, но хотят повысить (зачем то)

ну башнефть не в десяток раз - не гневите судьбу.

а вот сися уже более чем вдвое дешевле чем стоимость составляющих
(башнефть + русснефть + мтс + индийская дочка + прочая мелочь)

стоимость нефти все видят, требс и титов почти в кармане, дисконт до лондона 60 %.

с месными акциями чтото странное твориться - притом что в лондоне фри флоат вдвое больше.

А яичко то не простое - золотое !

Лукашенко статейку почитай1 поймёш почему производство невыгодно будет.,

Конъюнктура: Осушение труб

Последние правительственные документы, посвященные планированию развития российской нефтяной промышленности, уже более осторожны в оценке перспектив добычи. Эксперты неоднократно указывали те фундаментальные причины, по которым текущий год вообще может оказаться последним с точки зрения прироста добычи нефти. Это означает, что государству все равно придется решать экспортную задачку: если у вас не растет производство нефти, а вы намерены усилить присутствие на относительно новом для себя азиатском рынке, то надо эту нефть откуда-то изъять. Либо с внутреннего рынка (но как быть тогда с экономическим ростом?), либо с традиционных экспортных маршрутов.

Понятно, что конкуренция на европейском нефтяном рынке будет расти. И азиатские страны могли бы стать нам существенным подспорьем. Вопрос только в том, какой ценой будет идти это перенаправление экспортных поставок. И нужен ли нам добровольный уход с европейского рынка. Равно как и ускоренное перебрасывание нефти из Западной Сибири в Китай и записывание в восточносибирские месторождения тех проектов, которые геологи традиционно относят к Сибири Западной (вроде Ванкора). Понятно, что этот вопрос связан с налоговыми льготами для компаний, но вот для государства выигрыш не очевиден.

Показательна история с нефтепроводом Одесса — Броды. Запустить его в аверсном режиме и качать азербайджанскую и казахскую нефть на польские НПЗ было мечтой еще «оранжевой» власти. Но даже ей это не удалось — поставки российской нефти по «Дружбе», а затем до Одесского порта были более рентабельными. Поэтому с 2004 г. труба и использовалась в реверсном режиме.

И вот в конце этого года подписывается соглашение на три года о регулярных поставках с Украины в Белоруссию. А почему? Да все просто. Основной российский поставщик нефти по нефтепроводу — компания ТНК-BP — сокращает поставки в Европу из-за роста экспорта в восточном направлении. Поэтому со следующего года поставки в Одесский порт не планировались. Получается, что аверс стал реальностью, когда российская нефть де-факто покинула поле боя. Российский контракт был рассчитан на 9 млн т, а Белоруссия как раз хочет покупать у Венесуэлы 10 млн. Причем в Одесса — Броды, скорее всего, пойдет азербайджанская нефть по своповой схеме.

«Дружба» будет осушаться и дальше, особенно после ввода нефтепровода БТС-2, который может остановить поставки через северную часть этой системы. Но через балтийские порты во все страны Восточной Европы поставки не осуществить. Получается, что часть рынков мы намерены оставить конкурентам — скажем, Казахстан уже планирует удвоить поставки нефти в Словакию.

Может быть, по сравнению с Китаем эти рынки и кажутся нам мелкими. Но тогда зачем пугать европейских потребителей телеграммами относительно возможных перебоев с поставками, списывая все на перевод Одесса — Броды в аверс? Все же в нашей экспортной стратегии еще много нелогичных решений.

Автор — генеральный директор Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов.

И пошлины на продукет поднимут как пить дать.в китай надо гнать сырьё,мы должны им ,проданы с потрохами.

ты меня извини, зачем башнефти гнать в китай, когда у ней мощности переарботки вдвое больше чем добыча сейчас ?

то есть треббс и гагарин как раз закроют этот геп.

новости хорошие кэш придумали куда пристроить завтра отчетность - тода че ждем,пинка?

АФК система еще кэш взяла http://www.finam.ru/analysis/newsitem539D4/defa...
08.12.2010 18:39
"Сбербанк" и АФК "Система" сообщают о закрытии сделки по приобретению "Сбербанком" 25%+1 акция ОАО "Детский мир-Центр". Пакет был приобретен в ходе дополнительной эмиссии компании. Сумма сделки составила 3,4 млрд рублей.

Вырученные в результате выкупа дополнительной эмиссии средства компания планирует направить на улучшение структуры капитала и развитие своей сети.

В рамках сделки, в случаях, определенных соглашением между сторонами, у "Сбербанка" возникает право продажи, а у АФК "Системы" - обязательство обратного выкупа акций ОАО "Детский мир - Центр.

"Сбербанк" в качестве акционера получает 25%-ное представительство в совете директоров компании ОАО "Детский мир-Центр".

Завтра, 9 декабря 2010 года, АФК "Система" опубликует результаты за 3-й кв. 2010 г. по US GAAP. Телеконференция с участием президента компании Л. Меламеда начнется в 17:00 по московскому времени (14:00 Лондон, 9:00 Нью-Йорк).

Мы прогнозируем увеличение консолидированной выручки АФК Система в 3-й кв. 2010 г. на 5% кв/кв до 7,23 млрд долл. По нашим оценкам, сектор телекоммуникаций и БашТЭК внесли практически одинаковый вклад в рост выручки в 3-м кв. 2010 г. Доли БашТЭКа и телекомов в общих доходах АФК Система за отчетный период практически не изменились, составив 48% и 40% соответственно.

Наш прогноз консолидированного показателя EBITDA составляет 1,88 млрд долл. (+1% кв/кв), рентабельности EBITDA - 26% (-1пп кв/кв). Согласно
нашим ожиданиям, рост EBITDA в 3кв10 продемонстрировал только телекоммуникационный сегмент, в то время как другие сегменты испытали негативное влияние сезонных факторов (высокие технологии, ТЭК) или снижение спроса и финансовых показателей на фоне жаркой погоды в
летние месяцы (потребительский сегмент). Мы прогнозируем чистую прибыль за квартал на уровне 178 млн долл. Снижение прибыли на 89% г/г обусловлено тем, что в 3-м кв. 2009 г. компания отразила дополнительную неденежную прибыль от приобретения активов БашТЭК в размере около 2,1 млрд долл.

В целом мы ожидаем увидеть сильные результаты АФК Система за 3-й кв. 2010 г., которые смогут поддержать динамику котировок акций компании. Мы повторяем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции АФК Система с целевой ценой 32,3 долл./GDR.

Стоят и еще как стоят.
26 руб 20 коп можно было продать и купить на ММВБ вчера.
В Лондоне дороже.

Значит отчет еще сеня...Купить чтоль,компашка то оч хорошая,цельный год можно сказать стояла.Вот зачем вчера сбер покупал по 105?За сисю просто забыл(((

там кто то льет её постояно. год уже. интересно кто.

Лукашенко никто её нельёт, это иллюзия )) И скоро она кончится.

Да я видел,а хрен его знает.Но без него и не купить по этой цене.Пусть поможет.