Отчётность «Транснефти» выглядит нейтрально. По нашим оценкам, вклад скорректированной чистой прибыли по итогам первых девяти месяцев в годовые дивиденды «Транснефти» превышает 15 000 руб. на акцию, а в целом по итогам года мы продолжаем ожидать выплаты 19 657 рублей дивидендов на акцию, что соответствует 13,5% доходности – Финам $TRNFP
«Хит-парад» отчетностей по МСФО продолжается, и сегодня я не мог не поговорить про Транснефть. Компания представила отчет за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года по МСФО:
• Выручка достигла ₽343,4 млрд (+17,1% г/г), лучше прогнозов • EBITDA увеличилась до ₽135,2 млрд (+5,6% г/г), чуть лучше прогнозов • Чистая прибыль выросла до ₽63,8 млрд (+32,4% г/г), хуже прогнозов, ждали ₽72 млрд • Свободный денежный поток сократился до ₽32,2 млрд (-29,5% г/г) во многом из-за увеличения CAPEX (+10,2% г/г) и OPEX до ₽208,3 млрд • Долговая нагрузка остается на приемлемом уровне и составила ₽284 млрд, однако данных за 2022 год у нас нет, сравнить не с чем
Пока Транснефть занимается переориентацией львиной доли поставок на Восток, издержки компании будут оставаться повышенными. Такова плата, что поделать… Зато в долгосрочной перспективе будет спокойнее.
Также стоит учесть, что в феврале 2024 года ожидается проведение сплита акций Транснефти в размере 1:100. Это позволит увеличить ликвидность и привлечь внимание куда большего числа розничных инвесторов, акции все же стоят дорого.
Что же касается дивидендов, то аналитики сохраняют ожидания на уровне 12-14% дивдоходности по итогам 2023 года. Весьма достойный показатель для такого рынка, вполне конкурентноспособный с учетом стоимостной недооценки. 📝Источник: Sensible Invest
300+по итогам года должны показать (МСФО) это как раз где то в феврале, спецом подгоняют к дроблению бумаги и акции станут доступнее и отчет привлекательный и перспективы жирных дивидендов
Продержаться надо 3 недели. На экспирацию юрики будут гнать Транснефть как можно ниже. Тем кто в позе будет туго. Возможно стоит распродаться и закупиться ближе к 21 декабря снова.
По фьючерсам юрики держат шорты. А юрики никогда не ошибаются.
21 декабря завершается фьючерсный контракт, и начинается новый.
Вот около 21 декабря крупняк и начнёт гнать в рост Транснефть, но не раньше.
Сплит то будет 8 февраля (5 февраля последний торговый день в режиме Т+1), с 9 февраля начало торговли уже отсплинтованными бумагами.
Главное не набирать большие плечи. Иначе будет обидно, если по маржинам выбьет по самым низким ценам и развернётся вверх, но уже без вас.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
