USDCAD согласно этому инструменту перешел в зону строгого шорта. В пятницу произошло сильное падение в этой паре и это привело к существенному изменению позиций ритейлеров. USDCAD находится на минимумах с лета 2008 года и идет к историческим минимумам в район 0,9056. Может быть в долгосрочном плане открывать шорт было бы правильно, но в краткосрочном я бы не советовал, поскольку на мой взгляд очень вероятен краткосрочный отскок после столь сильной распродажи в пятницу.
2 прогноза российского рынка от признанных гуру прогнозов российского рынка Вануты и Механизатора на сегодня, 14 февраля 2011 года.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Опять был повтор 1310 по фсипу в пятницу, и пошла новая конская свеча роста, в египте к власти пришли военные, мубарак и парламент сложили полномочия, нет ничего более радостного для америкосов, чем разваленная экономика и разрушенная власть какой-нибудь страны, имеющей отношение к поставке нефти))). В итоге фсип закрылся в пятницу на новых хаях, а сегодня уже обновил их, сбегав выше 1330. В принципе это все фиолетово, пока амеры не покажут 1306 и 1285. Они это могут сделать как угодно быстро и резко, но они там будут. 1300 это не 1200))).
Нефть в напряжении и в раздумьях, что ей делать выше 101, видимо нечего, если не будет роста сегодня-завтра, то к концу недели будет возможным обнаружить ее ниже 97.
Наши продолжают русские фольклорные традиции в биржевой торговле, в четверг неистово лили, в пятницу чрезмерно выкупились, все чересчур, все с каким отчаянием во взоре и из под палки, как будто по поручению самодура-царя. Сбероб прошел +5% практически без откатов, на очередных байках про выкуп пакета у Русала взлетел на +5% за час гамак, правда не присоединились к празднику ГП и ВТБ, что бы это значило. В итоге достали 1715 по мамбе, и теперь довольно интересная проблема: согласно внешнего фона можно идти вверх дальше, к 1730-35, откатывать и держаться выше 1720, тяготея к 1725-30. С другой стороны, невозможно будет на этой неделе проигнорировать амерское снижение, а значит скорее всего будет повтор 1680 по мамбе. Так что сегодня доигрываем отскок, и, помолясь, присаживаемся на дорожку, впереди новый путь вниз, полный приключений и кишащий сказочными персонажами, в частности, лешими в сбере и кикиморами в Гамаке.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
В пятницу Штаты все-таки решили вернуться в тренд и двинули на пробой максимумов, сделав по S&P движение в полтора процента, что по нынешним временам немало. Движение началось днем и соответственно вызвало ралли и на нашем рынке, вечером рост S&P продолжился, к утру намеков на разворот не появилось, стало быть ждем открытия с гэпами вверх порядка процента. Нефть снова ходит в противофазе к фонде, лайт вернулась на годовые минимумы, однако по-прежнему на нас это влияет мало. После рывка пятницы волатильность Штатов должна уменьшится, но максимумы, похоже, еще немного продвинутся вверх. Медведи не сумели воспользоваться ситуацией в конце прошлой недели, и должно пройти еще какое-то время, пока у них появится новая возможность.
На графике, взятом с блога Кэтти Лин, показано воздействие на основные валютные пары трех последних повышений процентных ставок: 19 октября, 27 декабря и 8 февраля. Как мы видим, если первое повышение ставки в Китае вызвало достаточно сильную реакцию, то два последующих оказали очень скромное воздействие. Замедление китайской экономики, которого ожидали многие инвесторы, пока не происходит. Поэтому скорее всего мы увидим в этом году еще не одно повышение процентной ставки.
Бюджетное послание американского президента поступило в конгресс.
Это самые настоящие «сказки Белого дома».
В следующей колонке приведены: запланированные доходы, расходы, дефицит, расходы в % к ВВП, дефицит в % к ВВП
From the WSJ: FY 2011 PROJECTED REVENUE: $2.174 TRILLION FY 2011 projected spending: $3.819 Trillion FY 2011 PROJECTED DEFICIT: $1.645 TRILLION Spending as a % of GDP: 25.3% Deficit as a % of GDP: 10.9%
FY 2012 PROJECTED REVENUE: $2.627 TRILLION FY 2012 projected spending: $3.729 Trillion FY 2012 projected deficit: $1.101 Trillion Spending as a % of GDP: 23.6% Deficit as a % of GDP: 7.0%
FY 2013 PROJECTED REVENUE: $3.003 TRILLION FY 2013 projected spending: $3.771 Trillion FY 2013 projected deficit: $768 Billion Spending as a % of GDP: 22.5% Deficit as a % of GDP: 4.6%
FY 2014 projected revenue: $3.333 Trillion FY 2014 projected spending $3.977 Trillion FY 2014 projected deficit: $645 Billion Spending as a % of GDP: 22.4% Deficit as a % of GDP: 3.6%
FY 2015 projected revenue: $3.583 Trillion FY 2015 projected spending: $4.190 Trillion FY 2015 projected deficit: $607 Billion Spending as a % of GDP: 22.3% Deficit as a % of GDP: 3.2%
Сразу возникает первый вопрос: это каким таким волшебным образом они собираются достичь такого скачкообразного роста доходов бюджета. Второй: за счет чего они собираются финансировать рекордный дефицит в 1,645 трлн. долларов в 2011 году (затем дефицит начинает быстрыми темпами снижаться)
Принимать бюджет они конечно обязаны, но, интересно, как рынки воспримут всю эту откровенную …. неправду.
Евра, прогноз. Поставленная ранее цель отмерянного хода в районе 3420 была достигнута, после чего произошел отскок. В рамках которого на фоне дивера возможно движение в район 3650, к верхней границе канала.
Цифры по инфляции в Китае вышли лучше ожиданий: 4,9%, в то время как ожидалось 5,4%. Этот сюрприз объясняется просто: изменена методология расчетов. Китайский рынок растет.
Евродоллар как и предполагалось пробил вчера 1,350 и опустился до 1,3427. Провал в европейскую сессию, как выясняется, был связан с проблемами с ликвидностью немецкого банка West LB. На мой взгляд, это не более, чем объяснение, заботливо подброшенное нам журналистами.
Технически стала складываться достаточно четкая картина: euro/usd движется в нисходящем канале и теперь его ближайшая цель – 1,363-1,365. Но не исключено, что он уже не вернется к нижней стороне канала, поскольку появилась новая тема – американский бюджет.
Бюджетное послание американского президента поступило в конгресс. Цифры просто ошеломительные. Дефицит бюджета на этот год составляет рекордную сумму в 1,645 трлн. долларов (ожидалось меньше – порядка 1,4-1,5). Это 25,3% от ВВП или примерно 40% от самого бюджета.
Со следующего года загадочным образом доходы бюджета начинают расти очень быстрыми темпами ( не иначе, как за счет какого-то сильного ноу-хау, но Казначейство об этом ничего не говорит), но это завтра…
А сегодня нужно найти источники для финансирования 3,819 трлн. долларов затрат и все должно быть чики-чики, поскольку финансовый 2011 год заканчивается за месяц до новых выборов президента и Обаме нужно показать населению, что он является достойным руководителем страны.
Таким образом, по сравнению с 2010 годом расходы возрастут примерно на 370 млрд. долларов и без кредитора последней инстанции – Федеральной резервной системы не обойтись.
Появление новой программы QE3 представляется неизбежным. Косвенным подтверждением этого является поведение американских казначейских облигаций. В момент ожидания QE их покупают, а в момент объявления происходит разворот в сторону продаж и дальше все время действия программы их доходность растет, принося очень неплохие прибыли любимчикам Большого Бена – крупным банкам.
Доходность наиболее долгосрочных (это пока!) 30-летних казначейских бумаг снизилась вчера на 1%. Возможно это сигнал.
До 13.00 вероятно, что ее воздействие будет большей частью негативно для euro/usd и для фактора риска и возможно вызовет несильное движение рынка вниз. Но статистика, которая будет выходить в США, мне кажется должна оказаться лучше ожиданий, и во второй половине дня рынки будут чувствовать себя гораздо лучше.
Наиболее существенное изменение – это стал более медвежим настрой розничных инвесторов по отношению к euro/usd.
Большинство пар находятся в нейтральной зоне. Существует явное предпочтение в пользу доллара, которое в последние две недели было оправданно.
Но если американский бюджет на 2011 год и новая программа QE3 станут реальностью, то дальнейшее падение доллара неизбежно и ритейлеры окажутся неправы.
Сегодня много важной статистики, и она, возможно, внесет более существенные коррективы в расстановку.
2 прогноза российского рынка от признанных гуру прогнозов Вануты и Механизатора на сегодня, 15 февраля 2011 года.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Прогноз дан во вторник, 15 февраля 2011 года, до начала торгов
Фсип удержался выше 1325, сегодня смотрим на 1320 вне сессии, проходят, ждем 1306 в основную сессию. Может и не доиграл кто-то что-то вверху, но пока фсип ниже 1330 и выше 1320 это повод распродаваться.
Брент пробил 104, увеличив разрыв с лайтом почти до 19 баксов, видимо выносят тех, кто играл на сокращение спреда, и делают это со тщанием))).
Наши вчера утром показали 1732.4 по мамбе и потом активно начали изгонять демонов из отдельных папирок. Победили упырей в ГМК и ВТБ (пройдя -3% от утренних хаев), утопили водяного в Газпроме, опустив национальное недоразумение к 203.5. Осталась еще нечистая сила у Сберов, а так в принципе поддержка 1705 по индексу, через которую мы вчера прыгали туда-сюда как девки через огонь в день Ивана Купалы, уже не поддержка. Так что по уму выше 1720-25 делать нечего, надо играть откат амеров, возможно попробуем приподняться, и не получив поддержки, снова начнем играть сверху вниз. Сбер может быть и сегодня лучше рынка.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
Понедельник Штаты провели в боковике с небольшой волатильностью. Максимум S&P был немного обновлен, но общий результат дня незначительный. Нефть продолжила падать после нашего закрытия, однако к утру развернулась на восстановление. После серии рост-боковик Штаты часто уходят в коррекцию, поэтому в ближайшее время можно ждать некоторого снижения, хотя вряд ли оно будет значительным - только чтобы снять легкую локальную перекупленность.
Хочу сказать несколько слов по поводу нефти. 16 февраля здесь произойдет экспирация опционов.
По нефти идет двойная игра.
1. Есть цель - закрыть crude oil ниже 85 в момент экспирации
"Большие парни" видят прекрасно опционные позиции своих клиентов — велик соблазн сыграть против них.
Их клиенты могли понабрать колов выше 85 во время египетского кризиса, т.к. все ждали рывок вверх.
2. Они хеджируются контрактами по бренту: заодно идет игра против тех, кто ставит на уменьшение спрэда между брентом и лайтом. Спрэд продолжает упорно расти
Думаю, что 16-ое число станет завершающим моментом как для продаж лайта, так и для игры со спрэдом
Возможно это будет приурочено к выходу статистики по запасам нефти. Лайт может взлететь как ракета, а брент будет плавно корректироваться вниз.
Интересно будет послушать, какую ахинею будут нести аналитики по этому поводу.
Тем, кто торгует urals, следует быть осторожными завтра, ведь urals привязан к бренту.
Сегодняшние цифры индекса инфляции CPI в Китае оказались значительно лучше ожиданий: 4,9% вместо 5,4%.
Этот сюрприз объясняется очень просто: изменена методология расчетов, и вес продовольствия в индексе значительно снижен.
Связано это было с тем, что цены на продовольствие в Китае по данным Национального бюро статистики увеличились за 10 дней с 21 января по 31 января на на 4,6%, что дает в годовом исчислении 416 %.
Надо сказать, что судя по всему National Bureau Of Statistics of China дает объективную информацию.
Оказывается еще вчера было известно, что методика расчета CPI претерпит изменения и именно поэтому вчера китайский рынок вырос на 1,5% и сегодня продолжил рост.
Вчерашний день стал днем коррекции. Подавляющая часть как европейской, так и американской статистики оказалась негативной, что в конечном счете и привело к некоторым распродажам.. Если не ошибаюсь, лучше ожиданий оказался лишь индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка. Но падение американских индексов не превысило 0,7%, а за ночь американский фьюч уже обновил максимум (1332,75) и теперь примерной целью в соответствии с волнами Вульфа станет 1334 -1335 (рисунок будет чуть позже).
Сегодня в США выйдет еще несколько важных статистических данных, в т.ч. две статистики по недвижимости, которые могут расстроить инвесторов. Поэтому после роста в первой половине дня ожидаю снижения в район 1327 пунктов по фьючу и торговлю в окрестности этого уровня до выхода минуток последнего заседания ФОМС.
Минутки заседания ФОМС, которое состоялось 25-26 января этого года,станут самым значительным сегодняшним событием. Вчера появилась статья от Ed McKelvey из Goldman Sachs, в которой тот выдвигает предположение, что на последнем заседании неким образом мог обсуждаться вопрос выхода из QE2. Если следы подобных дискуссий отразятся в минутках, то это может обеспокоить рынки и спровоцировать уход от рисков. Возможно речь идет о предположении, которое я как-то высказывал, что в марте может быть принято решение о замедлении программы QE2, так же как это было с QE1 в 2009 году. Но у меня большие сомнения в том, что на ФОМС этот вопрос стали обсуждать до внесения в конгресс проекта бюджета на 2012 год. Ed McKelvey считает маловероятным, что вопрос о продолжении программы приобретения долгосрочных активов (LSAP) будет обсуждаться до заседания ФОМС в апреле (26-27 апреля).
Российский рынок вчера корректировался, чему способствовал неблагоприятный внешний фон. Сегодня он с утра отыграет часть потерь, но вряд ли сумеет подняться выше 1730 пунктов по индексу ММВБ и большую часть дня проведет в диапазоне 1710-1725 пунктов.
Сегодня произойдет экспирация мартовских опционов по нефти crude oil. Укатали ее очень сильно - ниже 85 долларов и это незаслуженно. Ожидаю вслед за закрытием мартовских контрактов разворот вверх нефти лайт и движение в направлении 90 долларов; при этом брент, возможно, будет двигаться в противоположном направлении, сужая спрэд, который доходил на днях почти до 20 долларов. О своей гипотезе подобного поведения лайт я писал на ветке.
Индекс S&P500 рисует вторую подряд фигуру волн Вульфа. На картинке показан 4-часовой график. В целом картинка является бычьей и предполагает дальнейшее движение вверх.
В то же время примерно в 1,5-2% в окрестности 1350 пунктов вверху находится зона сильных сопротивлений: это максимумы лета 2008 года. Рынок обязательно должен как следует проторговать эти уровни, хотя возможно потом пойдет и дальше,
Отличия по сравнению со вчерашним днем очень несущественны: много разной важной статистики не повлияло на умы розничных инвесторов. Наиболее серьезно поменялось их отношение разве что к паре usd/chf.
По-прежнему в целом остается бычьим отношение розничной толпы к доллару: инвесторы недооценивают возможности Феда по печатанию денег.
Но в краткосрочном плане пока толпа, как это ни странно, оказывается больше права, чем неправа.
Возросшая инфляция в Великобритании ведет к укреплению британского фунта, поскольку возросла вероятность повышения ставки в текущем году. Возможно, стоит воспользоваться подходящим случаем, что войти в среднесрочный или долгосрочный лонг по GBP/USD
2 прогноза российского рынка от признанных гуру прогнозов Вануты и Механизатора на сегодня, 16 февраля 2011 года, сделанные сегодня до начала торгов.
ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА
Шатание в узком диапазоне в 7 пунктов - все что получили мы вчера от фсипа, а сегодня утром он радует своих поклонников возвратом к 1331. Напоминает жидкого терминатора, которого было трудно убить, на любой негатив амеры отвечают ростом, инфляция в Англии рекордная - свеча вверх, данные по рознице в два раза хуже ожиданий - вверх! В концлагере дискотека - пулеметчик Ганс прокрутит новые диски? На самом деле амерам надо выйти выше 1343, чтобы защитить себя от вертикального снижения к 1285, а возможно и ниже, к 1267.
Брент пока 102, никкей опять отстает от Доу на -1500 пунктов, многовато, и при этом япы не показывают силы сократить спред со своей стороны, что-то это да значит)))
Ну а наши вчера сделали относительно честную попытку подняться, дошли до 1720.78 по мамбе и, потоптавшись, направились к 1693, закрывшись на 1695. Понятно, что всем хочется мощным гэпом вниз сыграть ночное падение амеров, но его нет и нет, и который день мы закрываемся на лоях, а начинаем день с гэпа вверх, ломая игру тем, кто играет "логично". Так и сегодня - что делать, куда бежать: к умным (играющим в сторону к 1650?) или к красивым (пытающимся вернуть Мамбу выше 1720)? Ответа нет, держат РН и Лук, а льют весомые ГП и Сбер, сбер укатали под 100, ГП под 200, в то время как РН закрылась на 258 (где она была при 217 по ГП неделю назад). В общем разброд и шатание, визги, мычание и звуки глухих ударов и падающих тел в бумагах, где играют на понижение "крупненькие". Сценария два - и на сегодня они равновероятны - или продолжить мочилово к 1650-60, раз уж под 1700 по мамбе залезли, или попробовать развернуться вверх, но клянусь Великими Тайнами (клятвой русского крестьянина), играть выше 1710-15 реально страшно при таком буйстве американской нежити.
В общем или расколбас сегодня, проливы выкупаем, выносы шортим, или на сцену после 12 дня выступит игрок, который убедит всех двигаться в одном направлении. Никаких внятных предпосылок на сегодня нет.
ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU
Во вторник Штаты испытали давление медведей, но коррекция вышла совсем незначительной, к утру среды S&P вновь двинулся вверх обновил максимумы. Нефть во вторник снова упала, однако вряд ли она сможет значительно сбить позитив от роста Штатов, на утро стоит ждать позитивного открытия. В ближайшее время S&P скорее всего продолжит потихоньку обновлять хаи на небольшой волатильности, однако в трансляции на наш рынок все это может превратиться в пилу, поскольку могут подключиться местные мастера разгонять рынок.
Где-то пол года назад я сделал разметку по Ганну фючерса SP500. (оригинал на форуме брокко) Пунктиром у меня корекции которые произошли мимо сетки Ганна, но важные развороты и корекции произошли по сетке. Особо обращаю внимание на начало и конец кризиса. Справа вверху - уровни возможных коррекций и угол Ганна. Если неинтересно - удалите. http://i032.radikal.ru/1102/0a/b690fa9aae87.jpg
Индекс S&P500 вчера обновил очередной максимум, игнорируя весь имеющийся негатив. Сегодня, скорее всего, последует боковик с небольшим снижением, как обычно это бывало в последнее время после дня роста. Однако боковик может оказаться и волатильным (по нынешним временам движение и в 10 пунктов – уже волатильность), учитывая, что завтра произойдет экспирация опционов по индексам. Подобную волатильность мы вчера наблюдали в начале американской сессии.
Важная статистика по инфляции, которая сегодня выйдет в США, скорее всего окажется на уровне ожиданий и не окажет особого воздействия на рынок.
Вчерашние минутки ФОМС не содержали никаких намеков на какие-либо дискуссии по поводу каких-либо параметров QE2. Участники отметили, что восстановление американской экономики улучшилось, и выразили разочарование лишь темпами улучшения дел в области занятости. А то, что цены на продовольствие растут? – Просто население планеты растет и стало больше кушать…
По поводу окончания программы QE2 было сказано следующее: «Некоторые члены ФОМС указали на то, что дополнительные данные указывают на то, что достаточно сильное восстановление делает уместным рассмотреть вопрос уменьшения темпов или общего размера программы покупок активов. Однако другие члены указали, что представляется неочевидным, что перспективы изменились достаточным образом для того, чтобы обосновать любые корректировки программы до ее завершения».
Было сказано и по поводу неправильной интерпретации кривой доходности облигаций. Было отмечено, что крутизна кривой является типичным признаком экономики в состоянии восстановления и что большую роль в этом сыграли более сильные, чем ожидались статистические данные. Так что оказывается крутизна связана не с ростом инфляционных ожиданий и не бегством из американских долгосрочных активов, а с оздоровлением американской экономики.
Были пересмотрены в сторону увеличения ключевые параметры ВВП и инфляции на 2011 год.
В целом ситуация на рынке неопределенная. Уровень 1340-1350 по индексу S&P500 – это максимумы лета 2008 года, и следовательно зона сильного сопротивления. Американский рынок прошел практически без коррекций после выступления Бернанке в Джексонвилле, давшему старт нынешнему бычьему рынку, уже 320 пунктов – это 31%. Где-то здесь близко уже должна быть остановка. Развивающиеся рынки уже испытывают несколько недель отток капитала и начали коррекцию, и здесь думаю, что дело не только в Египте.
Впереди март, который по многим причинам может стать самым сложным месяцем полугодия, а может быть и года. Так что, на мой взгляд, следует готовиться к коррекции – она начнется очень скоро - в ближайшую неделю-две.
Инструмент подтвердил свою действенность в отношении usd/cad, где самое высокое соотношение ритейлеров: вчера эта валютная пара пробила державшийся долгое время уровень 0,985 и обновила минимумы примерно за 3,5 года. Но я бы не советовал вставать в шорт (если только не долгосрочный), поскольку движение вниз идет очень медленно и скоро может последовать отскок.
Вообще я полагаю, что сегодня-завтра доллар будет укрепляться относительно других валют, поэтому закрыл все свои короткие позиции относительно доллара.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
