Акрон, скорее всего, продолжит тенденцию выплаты высоких дивидендов на акцию. В сумме дивидендные выплаты составят примерно 55% от чистой прибыли компании.
Данное решение cовета директоров Акрона является позитивным, поскольку показывает готовность компании делиться прибылью от крайне благоприятной конъюнктуры рынка. Кроме того, данные действия компании означают высокую вероятность поддержания такого же уровня дивидендных выплат в последующих кварталах текущего года. Учитывая, что компания планирует провести IPO, которое она отложила из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка, в ее интересах продолжать демонстрировать желание делиться прибылью с миноритариями.
Мы рекомендуем покупать акции компании. Наша индикативная справедливая цена - $148.8.
ОАО "Акрон" /Великий Новгород/ увеличило в январе-феврале 2010 г производство минеральных удобрений на 7,1 проц до 146,5 тыс т /в пересчете на 100 проц питательного вещества/ по сравнению с тем же периодом предыдущего года, свидетельствует информация базы данных "БизнесИнфоРесурс" /http://bir.prime-tass.ru//. В натуральном весе выпуск составил 342,7 тыс т /к 2009 г – 103,3 проц/. Аммиака произведено 170,8 тыс т /102,3 проц/. ОАО "Акрон" – производитель и экспортер минеральных удобрений; вместе с ОАО "Дорогобуж" /Смоленской обл/ и Hungi-Acron /провинция Шаньдун, Китай/ образуют производственную базу химического холдинга "Акрон".
Димабабай05.04.2010 15:52 откуда ему знать такие "мелочи")) У него стиль торговли иной-покупается шняга,убыточная и начинается ор со всех своих клонов и анонимов по всем веткам всех доступных форумов,откуда его пока не выгнали,а выгнали его уже из многих..))
"Акрон": повышение теоретических цен - "Ренессанс Капитал"
Повышение теоретических цен. Ввиду восстановления цен на минеральные удобрения мы повысили теоретические цены по акциям холдинга Акрон (производитель азотных и сложных удобрений) с USD43.7 до USD53.9, а также по обыкновенным и привилегированным акциям его дочернего предприятия Дорогобуж (с USD0.62 до USD0.75 и с USD0.40 до USD0.60 соответственно). По бумагам обеих компаний мы даем рекомендацию ПОКУПКА. С начала года цены на карбамид в порту Южный выросли на 10%, ДАФ Балтийское море – на 32%. Мы повысили прогнозы цен с USD295 до USD310 за тонну (Южный) и с USD350 до USD385 за тонну (ДАФ). Как можно предположить, стоимость азотных удобрений возрастет в период их внесения, чему способствует динамика цен на нефть, низкие уровни запасов, высокие показатели рентабельности в сельском хозяйстве и экономическое восстановление в целом. Акрон, по нашему мнению, увеличит EBITDA в нынешнем году, поскольку рост цен на азотные удобрения перевешивает негативный эффект сильного рубля и повышения цен на сырье. По нашим расчетам, выручка компаний Акрон и Дорогобуж в период с 2009 г. по 2012 г. вырастет на 17% и 16% соответственно (CAGR), а EBITDA – на 13% и 7%.
Оценка стоимости. По нашим расчетам, по коэффициентам P/E на 2010-2011 гг. акции Акрона торгуются с дисконтом в 37% относительно бумаг Yara International (наиболее близкая для сопоставления компания и крупнейший в мире производитель сложных минеральных удобрений), а по коэффициентам EV/EBITDA – с дисконтами в 17-18%.
Политика дивная хорошая у конторы минимум 30% чистой прибыли на дивы направляют.. За 2009г. заявлено 50% ... Это примерно 62-80р. на бумагу (если учитывать только прибыль от основного вида деятельности) ...
в половину от дивов могут... не более, но тут же последует отсечка за 1 кв. 2010г . Прибыль растет, мощности растут.
И ИПО первой дочки скоро последует. к концу года второй. для роста капы есть много предпосылок. кто вылезет из бумаги упустит свою выгоду получить прибыль в разы.
Ответ сотрудника: Добрый день! Отсечка по дивидендам ожидается в конце апреля, в преддверии которой акции могут расти, поэтому, если вставать в покупку «Акрона» краткосрочно до даты отсечки. С уважением, аналитик Группы Компаний «АЛОР» Люканова Анна Сергеевна
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
