вот в сургуте примерно та же д.д а прет как танк и не на уровнях 2008 г. в отличии от нмтп и разделов с офертами не светит а тут уровень 2008 года див.дох. как в сургуте и впереди разделы приватизация гос.доли оферта еще спец.дивы - и нате вам кукла - скрягу...
Выручка выросла на 3% в годовом выражении до $956 млн.: рост тарифов на перевалку и улучшение ассортимента грузов (снижение доли перевалки нефти и бункеровочных услуг) компенсировали 7%-е падение грузооборота и ослабление рубля (только 30% выручки номинировано в рублях).Совокупные денежные расходы упали на 12%, т. к. они номинированы в рублях, что привело к 15%-му росту скорректированной EBITDA (которая чуть отличается от показателя, рассчитываемого компанией), рентабельность по EBITDA превысила 61% против 55% годом ранее. Группа НМТП показала $789 млн. бумажного убытка по курсовым разницам на фоне переоценки долларового долга в валюте ведения бизнеса (т. е. в рублях). Компания также показала убыток от обесценения гудвилла в размере $30 млн. вследствие более низких прогнозов объемов перевалки нефти и нефтепродуктов в ПТП. В сочетании с ростом финансовых расходов это привело к чистому убытку (после вычета доли меньшинства) в $429 млн. С поправкой на убыток по курсовым разницам компания получила бы чистую прибыль в размере около $360 млн!!!!!!!!! Хорошие операционные денежные потоки в $392 млн. (за вычетом процентных и налоговых расходов) и стабильные капвложения в $94 млн. позволили компании погасить $300 млн. основной суммы долларового кредита Сбербанка, а также $73 млн. рублевого кредита ПТП. В итоге совокупный долг упал до $1,74 млрд., а чистый долг на конце года составил $1,43 млрд., так что соотношение чистого долга и EBITDA снизилось с 3,5 в 2013 году до 2,5 в 2014.
Группа НМТП уже повысила тарифы на перевалку угля, серы и контейнеров (при этом выровняв тарифы на перевалку одинаковых видов грузов между терминалами). Группа намерена удерживать стабильный уровень капвложений около $100 млн. в год,
По итогам заседания 12 мая совет директоров НМТП рекомендовал дивиденд в размере 0,2336 руб. на акцию, что подразумевает доходность в 15,2% с учетом вчерашних котировок локальных акций на момент закрытия (1,53 руб.). Это предполагает $0,53 на ГДР при курсе рубля к доллару в 50 руб. и дивидендную доходность в 15,6%. Дата закрытия реестра – 13 июля, ГДР начинают торговаться без дивидендов за один рабочий день до этой даты (10 июля). Если годовое собрание акционеров (ГОСА) одобрит дивиденды 23 мая, выплаты будут сделаны 14–27 июля для номинальных держателей и с 14 июля по 17 августа для других акционеров. Дивиденд будет выплачен из нераспределенной прибыли за периоды, предшествовавшие 2014 году (в 2014 году группа понесла огромный чистый убыток как по МСФО, так и по РСБУ за счет убытков по курсовым разницам).Эти соображения заставляют нас рассматривать рекомендованный дивиденд как специальный и первый признак предстоящего раздела активов НМТП между группой “Сумма” и Транснефтью. Когда условия сделки будут объявлены, это может послужить толчком к тому, чтобы в цене акции наконец стал учитываться потенциал роста фундаментальной стоимости компании (текущий коэффициент “стоимость предприятия/EBITDA 2015о” составляет 3,5 против 8,6 у Global Ports и около 13,0 в среднем по аналогичным компаниям)
Цена акции размещения была около 4 рублей вот к ней и поедем.Затем приватизация 20 % пакета.Перспектива выкупа 7-9 рублей.Риск потерять деньги в этом активе равен 0.Порт находиться в списке стратегических компаний в списке компаний подлежащих 100%приватизации .И последний аргумент цена на акцию до сих пор находиться на историческом минимуме.Господа инвестируйте в НМТП и вы получите справедливый заслуженный доход .
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
