Раньше думал, что сотовые операторы задавят Ростелеком, но сейчас ИМХО все наоборот. Все мои знакомые сидят на 4Г типа Йоты и разговаривают по Скайпу, так как намного дешевле межгород и международ. То есть Связьинвест (Ростелеком) всех сотовиков задушит - они уже прошлый век.
Поэтому купил акции РТКМ - без шуток и обмана. Когда объединят регионалку, компания станет большой и ликвидной - придут спекулянты и поднимут стоимость до новых исторических максимумов, не может Ростелеком стоить как один крупный бизнес-центр, там клиентская база на 50 миллиардов капитализации (помните как раскручивали сотовиков, это сейчас они раскручиваются на АРПУ, а до этого "один клиент = "н" долларов).
Поэтому купил акции РТКМ - без шуток и обмана. Когда объединят регионалку, компания станет большой и ликвидной - придут спекулянты и поднимут стоимость до новых исторических максимумов, не может Ростелеком стоить как один крупный бизнес-центр, там клиентская база на 50 миллиардов капитализации (помните как раскручивали сотовиков, это сейчас они раскручиваются на АРПУ, а до этого "один клиент = "н" долларов).
Ростелеком действительно через пару лет будет сильно(в несколько раз) дороже нынешнего ценника, но выгодней в Ростелеком входить через дочки.
Поэтому купил акции РТКМ - без шуток и обмана. Когда объединят регионалку, компания станет большой и ликвидной - придут спекулянты и поднимут стоимость до новых исторических максимумов, не может Ростелеком стоить как один крупный бизнес-центр, там клиентская база на 50 миллиардов капитализации (помните как раскручивали сотовиков, это сейчас они раскручиваются на АРПУ, а до этого "один клиент = "н" долларов).
Ростелеком действительно через пару лет будет сильно(в несколько раз) дороже нынешнего ценника, но выгодней в Ростелеком входить через дочки.
с чего бы ? нынешний ростелеком сам по себе как компания ценности не имеет - он не дороже своих медных проводов.
издержки высокие, конкуренция растет, доля падает, цены тоже, а прибыли уже - практически нет... компания потенциальный банкрот уже через пару тройку лет...
p\e при этом в районе 30 (у мтс 8, будет 6 в этом году)... конечно, присоединят региональные телекомы, но большая вероятность что по невыгодным коэффициентам (как всегда у нас)...
как государство умело руководит объединенными компаниями, мы видим везде - и в госкорпорациях, и в авиации, и в газпроме, и в автовазе, и в судостроении, и так далее, и тому подобное... все эти компании кроме газика тоже потенциальные банкроты, и даже Газпром с такими издержками и такой ситуацией на рынке альтернативных источников газа никого не радует - глянь хоть на его акции на такой нефти...
в общем, объясни мне пожалуйста, зачем я должен покупать фиксированную связь за 30 годовых прибылей и никаких дивов, когда на рынке валяется мтс под 6 годовых прибылей, и 60 % прибыли выплачивается в виде дивов ?
что, умирающая фиксированная связь эффективнее сотовой ? )
Раньше думал, что сотовые операторы задавят Ростелеком, но сейчас ИМХО все наоборот. Все мои знакомые сидят на 4Г типа Йоты и разговаривают по Скайпу, так как намного дешевле межгород и международ. То есть Связьинвест (Ростелеком) всех сотовиков задушит - они уже прошлый век.
хихи... а тебе не кажется, что Скайп = смерть Ростелекома ?
Раньше думал, что сотовые операторы задавят Ростелеком, но сейчас ИМХО все наоборот. Все мои знакомые сидят на 4Г типа Йоты и разговаривают по Скайпу, так как намного дешевле межгород и международ. То есть Связьинвест (Ростелеком) всех сотовиков задушит - они уже прошлый век.
хихи... а тебе не кажется, что Скайп = смерть Ростелекома ?
...обезьянка и есть обезьянка Во первых ростела скоро не будет и без помощи скайпа, а во вторых смотрите какие конкурсы выиграл ростел...
Ростелеком действительно через пару лет будет сильно(в несколько раз) дороже нынешнего ценника, но выгодней в Ростелеком входить через дочки.
с чего бы ? нынешний ростелеком сам по себе как компания ценности не имеет - он не дороже своих медных проводов.
издержки высокие, конкуренция растет, доля падает, цены тоже, а прибыли уже - практически нет... компания потенциальный банкрот уже через пару тройку лет...
p\e при этом в районе 30 (у мтс 8, будет 6 в этом году)... конечно, присоединят региональные телекомы, но большая вероятность что по невыгодным коэффициентам (как всегда у нас)...
как государство умело руководит объединенными компаниями, мы видим везде - и в госкорпорациях, и в авиации, и в газпроме, и в автовазе, и в судостроении, и так далее, и тому подобное... все эти компании кроме газика тоже потенциальные банкроты, и даже Газпром с такими издержками и такой ситуацией на рынке альтернативных источников газа никого не радует - глянь хоть на его акции на такой нефти...
в общем, объясни мне пожалуйста, зачем я должен покупать фиксированную связь за 30 годовых прибылей и никаких дивов, когда на рынке валяется мтс под 6 годовых прибылей, и 60 % прибыли выплачивается в виде дивов ?
что, умирающая фиксированная связь эффективнее сотовой ? )
Попробую ответить. 1. Я написал в всоем посте что в Ростелеком выгоднее входить через дочки имел ввиду МРКшки. 2. Да на данный момент по коэффициенту p/e, а так же EV/EBITDA ростелеком выглядит дорогим, но сейчас запущен процесс консолидации в результате которой он поглотит МРКшки. Если посчитаешь коэффициент EV/EBITA этого или следующего года для объединенной компании(каппу можно посчитать как сумму капп 7 МРК+ каппу Ростелекома) то увидишь что он на данный момент меньше 5. При этом EBITDA у дочек Ростелекома в прошлом году выросла на десятки процентов и в 2010 году ожидается ее рост. 3. "Большой" Ростелеком это не только стационарная связь, но это еще интернет и сотовая связь. 4. Дохтур писал о конкурсах которые выиграл Ростелеком(и МРКшки) - это конкурсы на связь четвертого поколения, я считаю тот факт что Ростелекому(практически) одному доверяют развивать связь последнего поколения(за исключением эпизодов, Скартел, Вайнах), серьезным конкурентным преимуществом. 5. У Ростелекома есть планы по объединению с Мегафоном, об этом я уже года два назад писал на Финаме и потом неоднократно повторялся. В качестве косвенных доказательств можешь поглядеть кто будет спонсором Сочи2014 (Ростелеком в связке с Мегафоном), заявления Мегафона(годичной давности) что он хочет купить миноритарные пакеты МРКшек и последнии обсудения в прессе об их объединении. 6. Если Большой Ростелеком объединится с Мегафоном - это будет национальный чемпион(в своем секторе). 7. Для госкомпаний у нас на рынке существует премия, возьми к примеру Лукойл и Роснефть - понятно что по отношению к Лукойлу Роснефть переоценена раза в 2-3 и единственное объяснение этому - то что последняя госфишка. 8. Я не против МТС и считаю что мы запросто можем увидеть 400 рублей за акцию в этом году.
1) ежу понятно, что ты имел ввиду МРК, а не дочки ростела ))) 2) P\E посчитай ? у ростела 30, у мрк 8... там не меньше 20 в сумме наверное ? 3) ростел ничего не стоит, можешь только МРКшки приплюсовать... там и сотовая связь и интернет, это само собой разумеется... 4) пока дойдет реально до связи четвертого поколения... боюсь, как сказал Ходжа Насреддин, обещавший шаху научить ишака говорить, к тому времени или ишак сдохнет (Ростелеком), или сам Ходжа (технология 4G), или шах (Путя, который госкомпашки, в том числе ростел, продвигает)... 5) это вообще слухи, строить на таком стратегию - увольте. 6) то же 7) сравни Новатек и Газпром - где премия ? ) но там даже, где есть дисконт - он фундаментально малообоснован... я уж лучше лук куплю чем роснефть по такой цене. или вырождение, а не сбер. 8) ну вот уже лучше, а зачем рисковать ? невнятный ростел с одними проблемами и далекими планами и дешевейшая синица в руках с дивами ?
как грил великий баффет (С), мне лучше перепрыгнуть маленький барьер но надежно, чем пытаться перескочить сразу через большой.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
