Весной 2009 года производителю детского питания «Нутритек» нужно было реструктурировать долг перед банками на 1,2 млрд рублей. У компании были обязательства перед банком Unicredit, Россельхозбанком, ВТБ и HSBC. К концу апреля компания допустила дефолт по двум выпускам LPN.
Акционеры «Нутритека» разработали единый меморандум, чтобы установить общие правила и подходы к реструктуризации для всех банков-кредиторов и не давать никому преференций. В итоге его подписали почти все банки, но каждый кредитор пытался получить хоть какой-то «эксклюзив». «Мы старались не баловать банки. Например, Unicredit предлагал нам сопровождение сделок слияния-поглощения. Мы включили этот банк в список претендентов. Но тендер выиграл другой банк», — говорит Сергей Азатян, управляющий директор Marshall Capital Partners (контролирует 75% акций «Нутритека»).
Все имущество «Нутритека», которое раньше было зарегистрировано на несколько дочерних фирм, акционеры оформили на специально созданную компанию, зарегистрированную в Ирландии. Она стала поручителем по всем кредитам «Нутритека». Если до начала реструктуризации в виде залога было оформлено 70% имущества «Нутритека», то на данный момент имущество находится в залоге полностью.
Переговоры заняли почти год. К середине марта акционеры сумели договориться о реструктуризации 90% общего долга «Нутритека», включая все банковские кредиты. Сроки выплат по обязательствам были продлены до середины 2013 года. Оставшиеся 10% — долги по рублевым облигация — еще предстоит реструктурировать. «Нужно пытаться максимально упростить процесс реструктуризации, не пытаться строить сложные цепочки. Чем проще, тем легче все это делать и дешевле выходит», — говорит Азатян.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
