Аналитики ИК "Тройка Диалог", говоря о выпуске еврооблигаций Сбербанка РФ, отмечают, что в ближайшее время на рынке могут появиться корпоративные бумаги, кредитный риск которых сопоставим с суверенным
Аналитики отмечают, что рейтинг банка по шкале Fitch (другие рейтинговые агентства кредитной оценки ему не давали) находится на уровне ВВ+, то есть на уровне самой РФ. Если судить по ставкам синдицированных кредитов, привлеченных недавно "ЮКОСом" (рейтинг этой компании также совпадает с суверенным), то доходность еврооблигаций Сбербанка вполне может составить LIBOR +(150-250) б.п.
Подтверждением тому могут служить еще и параметры синдицированного кредита, выданного в конце сентября второму по величине российскому банку - ВТБ, которому удалось привлечь 175 млн долл. под ставку LIBOR +150 б.п.
Сбербанк вчера объявил о намерении выпустить до конца 2003 г. еврооблигации. По предварительным данным, их road-show начнется 8 октября и продлится неделю. Как ожидается, срок обращения бумаг составит 3 года, валютой выпуска станут доллары США, а объем эмиссии будет порядка 500 млн долл.
Комментарии отключены.
