Аналитики ИК "Тройка Диалог" ожидают, что завтра Sun Interbrew опубликует довольно хорошие результаты за II квартал 2003 г. По оценкам, выручка компании может возрасти на 26% по сравнению с тем же периодом прошлого года до 146.8 млн долл., что будет связано с восстановлением спроса на пиво во II квартале, а также, согласно более ранним заявлениям компании, с увеличением ее доли на российском рынке в течение I полугодия с 13.2% до 14.4%. Тем не менее, аналитики полагают, что рентабельность Sun Interbrew по-прежнему будет испытывать давление со стороны "сильного" евро, что приведет к падению показателя валовой рентабельности. В то же время компания эффективно сокращает общие и административные затраты, что, по оценкам, позволит ей добиться 14%-ного роста операционной прибыли.
При этом повышение цены АДР Sun Intrebrew на 20% за прошедший месяц, по мнению аналитиков "Тройки Диалог", более чем отражает позитивные ожидания. Аналитики по-прежнему считают, что доход на вложенный капитал у Sun Interbrew остается низким и не оправдывает текущую оценку компании рынком. Рекомендация по АДР Sun Intrebrew - "Продавать".
Аналитики "Тройки Диалог" ожидают рост валовой прибыли на 12% до 60.2 млн долл., операционной прибыли - на 14% до 14.8 млн долл., прибыли от реализации до амортизации - на 31% до 31.5 млн долл., балансовой прибыли - на 34% до 7.5 млн долл., чистой прибыли - на 82% до 5.5 млн долл.
Комментарии отключены.
