По оценкам аналитиков ИК "Тройка Диалог", чистая прибыль МТС во II квартале 2003 г. по US GAAP выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 78% до 118.5 млн долл. Выручка, по прогнозам, выросла на 79% до 566.7 млн долл., EBITDA выросла на 74% до 282.3 млн долл., операционная прибыль вырастет на 78% до 196,6 млн долл.
По прогнозам, результаты МТС за II квартал 2003 г. будут очень хорошими, в основном благодаря полной консолидации украинского оператора связи UMC. В итоги I квартала этого года были включены результаты UMC только за один месяц. Вследствие полной консолидации украинской компании средний рост выручки (до 567 млн долл.) и прибыли от реализации до амортизации (до 282 млн долл.) по сравнению с предыдущим кварталом может составить около 26 27%. Чистая прибыль может увеличиться на 48% до 118.5 млн долл., если МТС удастся снизить эффективную ставку налога до 27%. Рентабельность по прибыли от реализации до амортизации может уменьшиться с 50.4% в I квартале 2003 г. до 49.8%, т.к. МТС продолжает расширять свое присутствие в сегменте предоплачиваемых услуг. Ожидается, что по той же причине средняя выручка в пересчете на одного абонента снизится с 17.8 до 17.2 долл. В целом, рентабельность по прибыли от реализации до амортизации и средняя выручка на одного абонента останутся довольно высокими благодаря всплеску активности абонентов после традиционного для I квартала спада.
Аналитики "Тройки Диалог" полагают, что в текущей рыночной цене акции МТС уже учтены результаты второго квартала и перспективы роста компании и сохраняют рекомендацию "Держать" по АДР МТС и оценивают их справедливую стоимость в 64.8 долл.
Комментарии отключены.
