Аналитики ИК "Тройка Диалог" полагают, что публикация результатов не окажет сильного влияния на рынок акций компании,если в них не будет крупных сюрпризов. Отчетность раскрывается с задержкой, и уже давно известны итоги "ОМЗ" за прошлый год по РСБУ, которые обозначили динамику основных показателей. Более важной в настоящий момент является информация о недавних поглощениях "ОМЗ" в сфере атомного оборудования (Атомэнергоэкспорт), поскольку от этого сегмента во многом зависит будущая прибыль холдинга. Объявление этой информации ожидается в течение ближайших двух недель.
По оценкам аналитика ИК "Тройка Диалог" Андрея Кормилицына, чистая прибыль "ОМЗ" в 2002 г. по US GAAP вырастет на 32%, по сравнению с 2001 г., до 6.5 млн долл., выручка увеличится на 28% и составит 400 млн долл., при этом ее прирост главным образом был вызван приобретениями новых компаний и отложенной выручкой с прошлого года в размере 22 млн долл. в сегменте бурового оборудования. Валовая прибыль вырастет на 51% до 96 млн долл., себестоимость - на 22% до 305 млн долл.
По прогнозам аналитиков "Тройки Диалог", операционная рентабельность составит довольно скромные 6%(операционная прибыль 25 млн долл). Именно низкая операционная прибыль и является основной причиной нашей осторожной оценки агрессивного роста компании через поглощения.
Комментарии отключены.
