Объем рынка андеррайтинга облигаций сократился в 2002 году на 19% до 2.7 трлн долл., причем немногие банкиры прогнозируют подъем на рынке в наступающем году, поскольку сохраняется высокая обеспокоенность по поводу кредитоспособности компаний, которые в то же время продолжают сокращать свою задолженность. Сокращение числа и объемов слияний также уменьшило необходимость размещать облигации для финансирования сделок.
Deutsche Bank прогнозирует, что объем андеррайтинга в 2003 году останется на уровне 2002 года. Он отмечает, что вялый рост мировой экономики, скандалы с отчетностью и дефолты компаний привели к сокращению андеррайтинга в уходящем году. J.P.Morgan Chase также не ожидает роста и считает вероятным даже сокращение объемов андеррайтинга в 2003 году.
WorldCom, NTL и другие компании объявили о дефолте по долгам на рекордную сумму 157.3 млд долл. В то же время заемщики, такие как компания France Telecom, разместившая в марте 2001 года облигации на сумму 16.4 млрд долл., теперь пытаются сократить свои долги. France Telecom планирует снизить задолженность на 30 млрд евро в течение трех лет.
Инвестиционный банк Salomon Smith Barney, входящий в Citigroup, второй год подряд лидирует на рынке андеррайтинга с общим объемом сделок в 253 млрд долл. Второе место занял в 2002 году J.P. Morgan Chase, на третьем оказался Deutsche Bank.
По данным агентства Bloomberg News
Комментарии отключены.
