Совет директоров Esmark 13 июня 2008 г. рекомендовал акционерам не принимать оферту "Северстали", предлагающую 17 долл. за акцию Esmark (670 млн долл. за компанию), но с учетом долга сумма сделки больше 1.24 млрд долл. Еще 250 млн долл. "Северсталь" обещала инвестировать в актив. Об этом сообщают «Ведомости».
Оферта действует до 26 июня. Вместе с тем, директора Esmark сочли это предложение "неадекватным", говорится в пресс-релизе американской компании. Свою роль сыграло то, что накануне конкурент "Северстали" - индийская Essar Steel повысила оферту за Esmark до 19 долл. за акцию (750 млн долл. за компанию), сообщила Esmark. Также Essar уведомила Esmark, что подготовила 5-летнюю программу инвестиций на 525 млн долл. и ведет переговоры с профсоюзами американской компании об одобрении сделки.
Профсоюзы стали на пути Essar еще в мае. Они поддержали предложение "Северстали", поэтому первая оферта Essar (17 долл. за акцию, как и у российского конкурента) провалилась, ведь одобрение профсоюзов - условие сделки. По этой причине Franklin Mutual Advisers, владелец 60% акций Esmark, объявила о намерении продать долю "Северстали". На этот раз менеджмент Esmark настроен решительно: компания подала жалобу в Национальный совет по трудовым отношениям, обвинив профсоюз в "многочисленных нарушениях федерального трудового закона".
Также совет Esmark на прошлой неделе одобрил план, который сделает дороже поглощение компании без согласия ее директоров. Суть его в следующем: на каждую обыкновенную акцию акционерам Esmark выдана одна привилегированная. Она не дает владельцу никаких прав до того момента, пока кто-нибудь не скупит 15% акций Esmark без одобрения совета. Тогда на каждый "преф" акционер сможет приобрести у Esmark обыкновенные акции на сумму 120 долл. (по биржевому курсу на момент покупки, в пятницу – 19.99 долл. за бумагу). Это может сделать поглощение Esmark дороже придется скупать и эти бумаги.
С представителями Franklin Mutual Advisers и профсоюзами Esmark связаться не удалось. Представитель "Северстали" от комментариев отказался. Но аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков считает, что "Северсталь" может еще раз поднять цену предложения за Esmark. Ведь этот актив хорошо дополнил бы производственную цепочку, созданную российской компанией в США (Severstal North America, SeverCorr, Sparrows Point), отмечает он. Тем более Esmark раскрыла, что для покупки компании "Северсталь" готовит евробонды на 1.8 млрд долл.
Для справки: капитализация Esmark 13 июня упала на 1.58% до 789.8 млн долл.
ОАО "Северсталь" - международная горно-металлургическая компания, акции которой представлены в «Российской торговой системе» (РТС) и на Лондонской фондовой бирже (LSE). Акционированная в 1993 г., компания концентрирует свое производство на продуктах высокой добавленной стоимости и уникальных нишевых продуктах. Компания обладает опытом успешного приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. «Северстали» также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьем производства компании. В 2007 г. «Северсталь» произвела 17.5 млн т стали и зафиксировала выручку в размере 15.2 млрд долл. EBITDA компании в 2007 г. составила 3.7 млрд долл., доход на акцию равняется 1.92 долл.
Комментарии отключены.
