Изучив годовой отчет Банка России за 2007 г., Ассоциация российских банков подготовила заключение, в котором содержатся предложения по вопросам развития банковской системы.
В отчете справедливо отмечено, что в 2007 г. продолжилось динамичное развитие банковского сектора, возросла его функциональная роль в экономике. Поступательное развитие российской банковской системы не было прервано даже мировым кризисом ликвидности, произошедшим во второй половине 2007 г: «...Россия успешно справилась с последствиями нестабильности мировых финансовых рынков, а российский банковский сектор продемонстрировал устойчивость к негативным внешним воздействиям». Заслуга Банка России в поддержании стабильности неоспорима.
Вместе с тем, годовой отчет подчеркивает в основном позитивные аспекты развития банковской системы, в то время как слабые стороны не раскрыты. Эффективность предпринимаемых Банком России мер по ряду вопросов была недостаточной.
Сохраняющаяся недокапитализированность банковской системы
Согласно отчету, «Собственные средства (капитал) выросли на 57.8% (за 2006 г. – на 36.3%)... Соотношение капитала и ВВП увеличилось с 6.3 до 8.1%». К сожалению, нет справедливого указания на то, что половина прироста капитала была обеспечена публичными размещениями акций «Сбербанка» и «ВТБ». Без учета этих единовременных акций рост капитала банковской системы не превышает показателей за 2006 г. (36%). Можно с уверенностью утверждать, что банковская система в целом продолжает испытывать трудности с наращиванием собственного капитала. До сих пор капитализация всей банковской системы не превышает объема капитала одного крупного международного банка.
АРБ неоднократно вносила предложения о принятии системы мер по ускорению капитализации банков. В частности, назрела необходимость принятия решения об освобождении от налогов капитализируемой банками прибыли.
Недостаточность ресурсов для долгосрочного кредитования
Российские банки продолжают выдавать в основном краткосрочные кредиты. В Отчете указано, что «доля долгосрочных (свыше 1 года) кредитов увеличилась до 51.6% (на начало 2007 г. – 45.9%)». Между тем, в соответствии с международной практикой долгосрочными считаются кредиты, предоставленные на срок свыше трех, а в некоторых странах и пяти лет. Это объясняется тем, что именно такие долгосрочные кредиты способны удовлетворить потребность предприятий в инвестициях.
Доля кредитов российских банков со сроком погашения менее трех лет составляет 76%, а свыше пяти лет – менее 4%. В европейских банках на долю долгосрочных кредитов (свыше 5 лет) приходится более половины всех выданных кредитов – 52%. Такое положение дел становится нетерпимым. Нужно ускорить принятие решений по включению в банковский оборот долгосрочных ресурсов, которыми располагает страна.
Из-за дефицита внутренних ресурсов для кредитования и отсутствия доступа к свободным денежным средствам государства, Банка России, госкорпораций, пенсионных фондов и бюджетных ресурсов банки вынуждены прибегать к западному финансовому «котлу». В программе банкизации России, разработанной АРБ, показано, что даже части этих ресурсов достаточно для наращивания кредитного портфеля банков к 2010 г. до 21-23 трлн руб., а к 2020 г. – соответственно до 85-95 трлн руб.
К сожалению, в отчете не рассматривается проблема создания механизма включения свободных денежных ресурсов в кредитный оборот. А это сегодня крайне важно. Не расширив кредитование инвестиций, Банк России будет сдерживать экономический рост в стране, что чревато негативными последствиями.
Слабость системы рефинансирования.
Система рефинансирования Банка России, несмотря на расширение используемых инструментов денежно-кредитной политики в период обострения ситуации с ликвидностью продолжает оставаться недостаточно эффективной. АРБ считает, что при более серьезной угрозе банковского кризиса действующей системы рефинансирования со стороны ЦБ РФ недостаточно для восполнения дефицита ликвидности банков. В настоящее время российским банкам приходится держать дополнительный буфер ликвидности. Подавляющее число банков, не имеющих избытка ликвидности, вынуждены сокращать деловую активность.
В этой связи Банк России справедливо выделяет важную причину слабости системы рефинансирования, а именно недостаточный уровень развития межбанковского рынка и его сегментированность, которые «...предопределяли в отдельные периоды формирование спроса кредитных организаций одновременно на инструменты рефинансирования и абсорбирования ликвидности».
С целью совершенствования рынка межбанковского кредитования, по мнению АРБ, необходимо сформировать транспарентный механизм, с помощью которого кредитные организации смогут получать необходимую ликвидность на основе конкурентных заявок. В качестве данного механизма может выступать единая для российских коммерческих банков торговая площадка, которую имело бы смысл создать под эгидой Банка России и АРБ.
Рост зависимости от иностранного капитала
Банк России преуменьшает влияние иностранного капитала на банковскую систему, когда приводит в Отчете данные о количестве кредитных организаций с участием нерезидентов. В расчет принимаются лишь кредитные организации с иностранным участием в уставном капитале свыше 50%, в результате чего их доля в капитале банковской системы, по данным Банка России, выросла с 12.1 до 15.7%.
АРБ считает, что более правильным является учет доли всех банков с участием нерезидентов, которая выросла за год на 60% и к январю 2008 г. превысила 25%. Банку России необходимо принимать меры по регулированию размера иностранного капитала, присутствующего в банковской системе России. Неконтролируемый рост данного показателя чреват угрозой финансовой независимости российского государства в целом.
Неэффективность использования свободных денежных средств государства
Согласно отчету, «Внешние долговые обязательства российских банков по сравнению с началом 2007 г. выросли в 1.6 раза и достигли к 1 января 2008 г. 163.7 млрд долл. Их удельный вес во внешнем долге всех секторов экономики повысился с 32.6 до 35.6%». Данный абсолютный и относительный рост внешнего долга банков не может не настораживать.
Однако свободные средства государства продолжают вкладываться в дешевеющие на фоне кризиса иностранные активы. Доходность вложений Банка России крайне низка: от 0.68% по активам в йенах до 7.04% в долл. Отметим, что обесценение доллара США за 2007 г. составило больше принесенной доходности – более 9%.
Крайне неэффективным стало размещение Банком России международных резервов в облигации американских ипотечных агентств Fannie Mae, Freddie Mac и участников федеральной системы ипотечного кредитования США Federal Home Loan Banks. Если на 01.01.2007 в них был вложен 1 трлн руб., то на 01.01.2008 –2.475 млрд руб. В итоге на начало 2008 г. каждый пятый рубль международных резервов России «работал» на американскую ипотеку. Между тем, убытки этих компаний по итогам 2007 года составили суммарно более 5 млрд долл.
Рост нормативов обязательных резервов
С 01.07.2008 «в условиях значительного притока краткосрочного капитала в Россию» были повышены нормативы обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций. Политика повышения нормативов была продолжена также в 2008 г., в результате чего отношение отвлеченных в резервы средств к активам банков составило 1.6%, тогда как в США и Европе этот показатель не превышает 0.7% даже в условиях мирового финансового кризиса.
АРБ считает, что повышение отчислений в резервы не решает задач «снижения уровня инфляции и поддержания стабильности национальной валюты» и «создания благоприятных условий для долгосрочного устойчивого экономического роста».
Напротив, повышение нормативов обязательных резервов ограничивает возможности банков по расширению кредитования экономики и при сокращении темпов роста производства усугубляет негативные экономические и социальные процессы, в том числе и по росту инфляции.
Комментарии отключены.
