Срыв инициированного Министерством Финансов США плана по созданию "суперфонда" стоимостью в 75 млрд долл. вряд ли окажет сильное влияние на финансовые рынки, пишет Financial Times.
Идея создать фонд для поддержки ликвидности на рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотечными закладными, провалилась поздно вечером в пятницу, когда банки, с которыми первоначально была достигнута договоренность, отказались от участия в проекте после того, как остальные финансовые структуры проявили к идее мало интереса.
Составлением соглашения по формированию фонда занимались Министр финансов США Хэнк Полсон и заместитель министра финансов Роберт Стил, оба бывшие сотрудники Goldman Sachs. Идея заключалась в том, чтобы позволить менеджерам структурированных инвестиционных компаний и посредникам, неспособным привлечь рефинансирование со стороны инвесторов, управлять активами в стандартном режиме без дешевой распродажи.
После обнародования плана участвующие в проекте эксперты оценивали стоимость фонда примерно в 75-100 млрд долл. Однако, когда время реализовывать план подошло, ожидания снизились более чем вдвое - банки Citigroup, Bank of America и JP Morgan Chase, а также компания по управлению активами BlackRock, разрешив свои финансовые проблемы самостоятельно, отказались от участия.
В пятницу компания BlackRock Inc. констатировала, что в фонде, инициаторами создания которого и были эти три крупнейших банка, отпала нужда. После распространения новости о том, что реализация плана законсервирована, рынок продемонстрировал позитивную реакцию.
Министерство финансов США с самого начала подчеркивало, что план инициировался только в рамках частного сектора и для других структурных реформ не предназначался. Тем не менее, чиновники взяли кредит на проведение переговоров для заключения соглашения с банками. Один из членов прежней администрации высказал мнение, что "суперфонд" изначально был обречен на провал, так как многие игроки рынка были настроены относительно идеи очень скептично. Федеральной резервной системе не удалось заручиться общественной поддержкой, в то же время Алан Гринспэн, бывший председатель ФРС, также выражал свои сомнения.
В результате, судьбу "суперфонда" определили обстоятельства. Неспособные долго ждать появления фонда менеджеры и посредники инвестиционных компаний нашли способы избавиться от неликвидных активов. Общая стоимость активов инвестиционных компаний, участвующих в проекте, упала с зафиксированных летом 340 млрд долл. до 265 млрд долл. в начале декабря.
Комментарии отключены.
