Москва, 3 октября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Финансовые рынки начнут IV квартал с оценки важных макроэкономических показателей, включая запланированные на эту неделю публикации сентябрьского отчёта по рынку труда США (NFP), данных по объёму промышленного производства в Германии и Великобритании, а также индексов деловой активности в производственном секторе и сфере услуг ведущих экономик мира.
В поле зрения инвесторов останутся цены на нефть и ситуация вокруг Deutsche Bank, испытывающего финансовые проблемы в том числе из-за огромных штрафных санкций, наложенных Минфином США.
В минувшую пятницу фондовые индексы США и Германии прибавили около 1%, поддержанные сообщением AFP, что сумма штрафа, требуемого американским Минфином с Deutsche Bank для урегулирования претензий о манипулировании ценами на ипотечные бумаги до кризиса 2008 года, может быть уменьшена с 14 млрд до 5.4 млрд долларов. По итогам торгов на NYSE в пятницу акции Deutsche Bank подорожали на 14%. Однако не все финансовые СМИ подтвердили сообщение о сокращении штрафа. В частности, эксперты CNBC отнеслись к подобной возможности скептически.
Ранее на прошлой неделе стоимость акций Deutsche Bank резко снизилась, опустившись к новому историческому минимуму после опровержения правительством Германии сообщений о подготовке плана спасения Deutsche Bank. Позднее в германских СМИ появились статьи с рассуждениями о том, что канцлер Ангела Меркель не может себе позволить выручить банк, поскольку в общеевропейской политике Германия придерживается жёсткой позиции в вопросах предоставления правительственной помощи корпоративному сектору. Кроме того, если бы Меркель согласилась на спасение Deutsche Bank, выкупив его акции с использованием госсредств, она бы нарушила свои предвыборные обещания, и это могло бы грозить неприятностями на выборах в следующем году.
Как отмечается в статье Sueddeutsche Zeitung, партия консерваторов-евроскептиков Alternative für Deutschland (AfD) смогла добиться серьёзного успеха на сентябрьских региональных выборах благодаря негативной общественной реакции на миграционную политику Меркель. Пакет госпомощи для Deutsche Bank может стать дополнительным поводом для критики в адрес нынешнего правительства, позволив оппозиции нарастить свои рейтинги.
Ещё одним камнем, брошенным в огород Deutsche Bank, стало появившееся в четверг сообщение Bloomberg о том, что некоторые хедж-фонды сокращают проводимые с банком операции по торговле деривативами. По мнению аналитиков, пятничный рост его акций на неподтверждённых сообщениях о снижении суммы штрафа мог оказаться краткосрочным, поскольку проблемы банка далеки от разрешения. Акции Deutsche Bank с момента роста к пиковым значениям в июле 2015 года упали более чем на 65%, а его рыночная капитализация сократилась с 50 млрд до 16 млрд долларов. По итогам первого полугодия 2016 года чистый доход банка снизился почти на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На предстоящей неделе Deutsche Bank, вероятно, останется под прицелом СМИ, хотя в понедельник у руководства банка может появиться время для передышки благодаря выходному дню в Германии.
Понедельник станет выходным днём и для Китая, где продолжится осенняя "золотая неделя", начавшаяся 1 октября в связи с празднованием годовщины образования Китайской народной республики. В период "золотых недель" в стране не работают государственные учреждения, финансовые институты и предприятия, не связанные с непрерывным циклом производства.
С 1 октября Международный валютный фонд официально включил китайский юань в свою корзину валют, на основании которой устанавливается курс расчётной единицы МВФ - SDR (специальные права заимствования). На данный момент в корзине МВФ 41.73% занимает доллар США, 30.93% - евро, 10.92% - юань, 8.33% - японская иена, 8.09% - британский фунт стерлингов.
Пятничный рост фондового индекса S&P 500 был связан не только со снижением опасений по поводу Deutsche Bank, но и с позитивной динамикой фьючерсов на нефть. К закрытию торгов ноябрьский контракт на нефть марки WTI подорожал на 0.9% до 48.24 долл за барр. на фоне сохраняющегося оптимизма по поводу возможной сделки ОПЕК о заморозке или незначительном сокращении объёмов добычи нефти.
Ранее сообщалось, что на недавнем неформальном саммите ОПЕК члены картеля достигли предварительного соглашения об установке совокупного объёма производства в пределах 32.5 млн - 33.0 млн барр. в сутки. Для сравнения: в августе совокупный объём составил 33.2 млн барр. в сутки. Как ожидается, окончательное решение будет принято на саммите ОПЕК, который состоится в Вене 30 ноября.
По итогам сентября стоимость ближнего контракта на нефть WTI выросла на 7.9%, но по итогам завершившегося III квартала уменьшилась на 0.2%. Стоимость ноябрьского контракта на нефть марки Brent (с истекающей датой действия) в пятницу снизилась на 0.4% до 49.06 долл за барр., однако декабрьский контракт подорожал на 0.8% до 50.19 долл за барр. За сентябрь цены на Brent выросли более чем на 4%, прибавив по итогам III квартала около 1%.
По данным компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 7 шт. до 425 шт. Общее число активных буровых установок в США по добыче сланцевой нефти и природного газа на прошлой неделе увеличилось на 11 шт. до 522 шт., что оказалось на 287 шт. меньше, чем в аналогичный период 2015 года.
В понедельник в поле зрения инвесторов, вероятно, окажутся финальные данные индексов PMI Manufacturing Германии, Франции, еврозоны и США за сентябрь, а также индекс ISM Manufacturing США, который, как ожидается, выйдет из области спада, повысившись до 50.3 пункта с 49.4, зафиксированных в августе.
Среди интересных событий вторника - заседание Резервного Банка Австралии с прогнозом экспертов о сохранении ключевой ставки на уровне 1.5%. В среду будут опубликованы индексы PMI европейских стран и США в сфере услуг, в четверг выйдут протоколы предыдущего заседания Европейского Центробанка и данные по объёму промышленных заказов в Германии.
Наиболее насыщенным днём этой недели станет пятница, которая начнётся с публикации данных по объёму промышленного производства Германии, Франции и Великобритании, а завершится выходом ключевого отчёта по рынку труда США. Согласно прогнозам, число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в сентябре выросло на 170 тыс. в сравнении со 151 тыс. в августе, а уровень безработицы сохранился на отметке 4.9%. Кроме того, в пятницу начнётся конференция МВФ и Всемирного банка, которая продлится до воскресенья включительно.
В воскресенье, 9 октября, состоится второй раунд дебатов кандидатов в президенты США - Хилари Клинтон и Дональда Трампа. Итоги первого раунда президентских дебатов оказались противоречивыми: некоторые американские СМИ в своих опросах отдали победу Клинтон, другие назвали победителем Трампа. Текущие рейтинги кандидатов примерно равны, поэтому будущий президент США по-прежнему не предопределён, хотя аналитики Уолл-Стрит делают ставку на Хилари Клинтон.
Одной из главных политических новостей прошедших выходных стало заявление британского премьера Терезы Мэй о том, что формальный процесс выхода Великобритании из Евросоюза будет запущен к концу марта 2017 года. В интервью ВВС Мэй сообщила, что она хотела бы начать предварительные переговоры с лидерами ЕС в ближайшее время, поскольку это позволит внести "больше ясности" в вопросы исполнения статьи 50 Лиссабонского соглашения и "обеспечит гладкость" будущих дискуссий.
Важнейшие события в мировой экономике с 3 по 9 октября:
Понедельник, 3 октября
- Индексы PMI Manufacturing Австралии, Японии, стран ЕС, Канады и США;
- Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Японии Tankan;
- Розничные продажи в Швейцарии;
- Протоколы заседания Комитета Банка Англии по финансовой политике;
- Индекс деловой активности в производственном секторе США (ISM Manufacturing);
- Расходы на строительство в США;
- Продажи автомобилей в США ведущими автоконцернами.
Вторник, 4 октября
- Денежная база в Японии;
- Число выданных разрешений на новое строительство в Австралии;
- Итоги заседания Резервного Банка Австралии по монетарной политике;
- Индекс потребительского доверия в Японии;
- Изменение числа безработных и уровень безработицы в Испании;
- Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании;
- Индекс цен производителей еврозоны.
Среда, 5 октября
- Индексы PMI Services стран ЕС и США;
- Изменение цен в магазинах розничных компаний Великобритании - членов BRC;
- Розничные продажи в Австралии и еврозоне;
- Изменение количества рабочих мест в частном секторе США (ADP);
- Торговый баланс Канады и США;
- Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США (ISM Non-Manufacturing);
- Объём фабричных заказов в США;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США.
Четверг, 6 октября
- Торговый баланс Австралии;
- Объём промышленных заказов в Германии;
- Индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны;
- Протоколы предыдущего заседания ЕЦБ;
- Индекс потребительских цен в Швейцарии;
- Число объявленных корпоративных увольнений в США;
- Еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице в США;
- Число выданных разрешений на строительство в Канаде.
Пятница, 7 октября
- Индекс опережающих экономических индикаторов и средняя заработная плата в Японии;
- Объём промышленного производства в Германии и Франции;
- Отчёт по исполнению госбюджета Франции;
- Торговый баланс Франции;
- Товарный торговый баланс Великобритании;
- Индекс цен на дома (Halifax) и объём промышленного производства в Великобритании,
- Прогноз ВВП Великобритании от NIESR;
- Уровень занятости и безработицы в Канаде;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Канады (Ivey PMI);
- Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса;
- Отчёт по рынку труда США Non-farm payrolls (NFP);
- Оптовые запасы и объём потребительского кредитования в США;
- Выступления заместителя председателя ФРС Стэнли Фишера, президента ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер, президента ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж и управляющей ФРС Лаэл Брейнард.
- Конференция МВФ и Всемирного банка.
Суббота, 8 октября
- Индекс деловой активности в сфере услуг Китая (Markit/Caixin);
- Конференция МВФ и Всемирного банка.
Воскресенье, 9 октября
- Конференция МВФ и Всемирного банка.
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Комментарии отключены.
