"Газпромбанк" и его клиенты решили заработать на акциях "Роснефти". Вчера они начали размещать еврооблигации на сумму около 790 млн долл., которые инвесторы через 2 года смогут конвертировать в GDR госкомпании.
Как сообщают "Ведомости", еврооблигации среди инвесторов размещал вчера Dresdner Bank, предлагая их широкому кругу инвесторов. Представитель Dresdner Bank уточнил лишь, что планировался выпуск в объеме до 790 млн долл. Срок обращения бумаг должен составить 2 года и 1 месяц. Примерно в эти же сроки инвесторы смогут погасить облигации, обменяв их на GDR "Роснефти". С какой премией инвесторы могут получить их, станет ясно сегодня, добавил представитель банка. Не стал он уточнять и размер купона.
Два сотрудника российских инвестбанков сообщили, что в предложении Dresdner Bank премия для обмена облигаций на GDR "Роснефти" оценивалась на уровне 17-20% к дате размещения. А купон - 0%. Получается, что через 2 года у покупателей облигаций будет два варианта их погашения - по номиналу за деньги или за акции на 17-20% дороже цены на дату размещения, говорит аналитик "МДМ-банка" Михаил Галкин. Вчера акции "Роснефти" в РТС подорожали на 3.21% до 8.21 долл. (или 87 млрд долл. за всю компанию). Значит, весь выпуск облигаций Dresdner Bank можно будет поменять на 0.76-0.78% акций "Роснефти".
Исторического максимума капитализация "Роснефти" достигла 7 декабря - 100.6 млрд долл. Тогда стала известна примерная оценка стоимости активов "ЮКОСа". А все инвесторы уверились в том, что именно "Роснефть" купит основное имущество банкрота. Но, потратив свыше 21 млрд долл. на активы "ЮКОСа", "Роснефть" с середины апреля стала дешеветь.
Dresdner Bank не просто был организатором размещения, но и выступал в качестве эмитента облигаций, говорит представитель банка. Есть ли у Dresdner Bank бумаги "Роснефти" или облигации будут меняться на бумаги одного из клиентов банка, он комментировать не стал.
Один из инвестбанкиров сказал, что речь идет об акциях "Роснефти", принадлежащих "Газпромбанку". Его слова подтверждает и менеджер одной из "дочек" "Газпрома". Еще два сотрудника одной из "дочек" монополии, знакомые с ходом размещения, уверяют, что облигации частично обеспечены и бумагами "Роснефти", принадлежащими клиентам банка.
Конвертируемые облигации могла выпустить и сама "Роснефть". Ее "внучка" "РН-Развитие" купила 9.44% в марте на аукционе по продаже активов "ЮКОСа" за 7.6 млрд долл. После сделки менеджеры "Роснефти" говорили, что могут использовать казначейские акции в будущих сделках, не исключался и вариант с размещением конвертируемых облигаций. Но вчера представители "Роснефти" отрицали, что облигации размещаются под бумаги, принадлежащие компании. А вице-президент "Роснефти" Питер О'Брайен на телеконференции для инвесторов сказал, что в ближайшее время компания "вряд ли" будет использовать казначейские акции для каких-либо сделок.
Комментарии отключены.
