Москва, 8 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
В минувшую пятницу фондовые индексы США существенно снизились на фоне активных распродаж акций технологических компаний. Индекс Nasdaq Composite к закрытию подешевел на 3.25%, реагируя на падение акций социальной сети LinkedIn (-43.6%) после выхода разочаровывающей квартальной отчётности.
Вслед за LinkedIn сформировался внутридневный негативный тренд в акциях остальных технологических компаний, включая Facebook (-5.8%) и Apple (-2.7%). Стоимость паёв ETF-фонда, торгующего акциями биотехнологического сектора, сократилась на 3.2%.
Индекс широкого рынка S&P 500 по итогам пятничных торгов снизился на 1.85% до 1880 пунктов, потеряв за неделю 3.1%. По мнению технических аналитиков, если в ближайшие дни S&P 500 опустится ниже 1880 пунктов, он может протестировать январские минимумы в области 1812 и далее - 1800. В случае, если эти барьеры будут преодолены, индекс может опуститься к отметке 1770, а если продажи продолжатся, следующим уровнем поддержки станет отметка 1660.
"Вызов состоит в том, чтобы протестировать отметку 1800, прежде чем мы испустим дух и скажем, что это больше, чем просто коррекция на финансовом рынке... Этот уровень имеет решающее значение для поддержки долгосрочного бычьего тренда", - отметила в интервью CNBC Джина Мартин Адамс, стратег по институциональным инвестициям компании Wells Fargo Securities.
После волатильных пятничных торгов многие аналитики настроены негативно, ожидая продолжения распродаж на фондовом рынке, учитывая предстоящее на этой неделе выступление главы ФРС в конгрессе США (среда и четверг). Джанет Йеллен будет говорить о текущем состоянии американской экономики и перспективах монетарной политики в условиях ухудшения макростатистики США. Слабые экономические данные, выходящие в последнее время, и усилившаяся волатильность финансовых рынков вынуждают экспертов сомневаться в правильности принятого в декабре решения ФРС о повышении ставки по федеральным фондам. На прошлой неделе заместитель главы ФРС, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли выразил опасения по поводу текущих финансовых условий.
"Йеллен придётся делать то же самое, что делал Дадли, - полагает Марк Занди, главный экономист Moody's Analytics. – Она скажет, что экономика, кажется, выдержала шторм, но выводы делать преждевременно, потому что шторм ещё не прошёл, и пока он в действии, продолжать повышение ставок не следует".
В минувшую пятницу вышел январский отчёт по рынку труда США (Non-farm payrolls), который был признан противоречивым. С одной стороны, отчёт указал на значительное замедление найма сотрудников (всего 151 тыс. новых рабочих мест), но с другой – средние зарплаты неожиданно выросли, а уровень безработицы снизился с 5.0% до 4.9% благодаря расширению числа занятых на производстве и в сфере услуг. На этой неделе будет опубликовано несколько важных экономических отчётов США, включая данные по числу открытых вакансий на рынке труда (вторник) и по объёму розничных продаж (пятница). В конце прошлого года темпы роста розничных продаж в США существенно замедлились, а в декабре показатель даже сократился. Аналитики ожидают незначительного роста розничных продаж в январе, и если цифры окажутся хуже прогнозов, это станет очередным сигналом того, что ФРС придётся сделать длинную паузу в процессе повышения процентных ставок.
"Глава ФРС находится под очень большим давлением, - заявила Джина Мартин Адамс из Wells Fargo Securities. - Безусловно, это очень сложная ситуация для ФРС. Экономика выглядит не так уж плохо, но она, очевидно, ослаблена. В конечном итоге регуляторы возобновят повышение ставок, но сейчас рынок требует если не обратного хода, то хотя бы сохранения ставок неизменными или же каких-либо недвусмысленных действий, указывающих на готовность [ФРС] приостановиться".
Джина Мартин Адамс также отметила, что на этой неделе будет наблюдать за движением доллара США, особенно за реакцией доллара на выступление Джанет Йеллен. По мнению Адамс, тот факт, что в последнее время доллар "спотыкается" в парах с евро и японской иеной, несмотря на "ультра мягкую" монетарную политику ЕЦБ и Банка Японии, свидетельствует о снижении ожиданий в отношении быстрого повышения ставки ФРС. На прошлой неделе индекс доллара США подешевел на 2.6%, продемонстрировав худшую динамику с октября 2011 года.
Среди важных экономических отчётов Европы на этой неделе – обновлённые данные по динамике ВВП еврозоны за IV квартал, по объёму промышленного производства Германии, Франции, Италии, еврозоны в целом и Великобритании, а также цифры торгового баланса и индекс потребительских цен Германии. Согласно прогнозам аналитиков, второй отчёт подтвердит, что ВВП еврозоны вырос лишь на 0.3% за период с октября по декабрь, что трансформировалось в расширение на 1.6% в годовом выражении. Январские индексы PMI указали на сохранение экономической слабости и дефляционного давления в еврозоне, и это увеличивает шансы на то, что ЕЦБ в марте предпримет дополнительные меры, направленные на стимулирование экономики.
В понедельник в поле зрения инвесторов может оказаться Индия, публикующая данные по динамике ВВП за IV квартал. В предыдущем квартале ВВП страны вырос на 7.4% в годовом выражении, однако снижение мирового спроса и сокращение притока инвестиций могли привести к ослаблению восходящего импульса в экономике. Несмотря на то, что недавние индексы PMI Индии указали на восстановление деловой активности, темпы их повышения оказались ниже прошлогодних. Таким образом, динамика ВВП может оказаться хуже прогноза Международного валютного фонда, ожидавшего расширения индийской экономики в IV квартале на 7.3%.
Следует также отметить, что на этой неделе один из значимых катализаторов рыночной волатильности будет временно снят. В Китае празднуется наступление Нового года по Лунному календарю, поэтому в течение всей предстоящей недели финансовые рынки страны будут закрыты.
Сезон корпоративной квартальной отчётности в США и Европе близится к завершению. В расписании экономических событий, представленном ниже, перечислены крупнейшие компании, данные по прибыли и доходам которых могут оказать влияние на динамику фондовых индексов США.
Важнейшие события в мировой экономике с 8 по 14 февраля:
Понедельник, 8 февраля
- Платёжный баланс, объём банковского кредитования и средняя заработная плата в Японии;
- Индекс оценки текущей экономической ситуации в Японии Eco Watchers;
- ВВП Индии за IV квартал;
- Торговый баланс России;
- Объём производства в обрабатывающем секторе ЮАР;
- Объём промышленного производства в Германии и Греции;
- Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix;
- Число выданных разрешений на строительство в Канаде;
- Индекс рыночных условий в сфере занятости США;
- Отчёт MBA о доле ипотечных кредитов с просроченными выплатами в США;
- В числе ведущих компаний, представляющих квартальную отчётность 8 февраля, - Hasbro, Yelp, 21st Century Fox, Loews, Diamond Offshore.
Вторник, 9 февраля
- Денежная база М2 и объём заказов на машиностроительное оборудование в Японии;
- Индекс настроений в деловых кругах Австралии;
- Уровень безработицы в ЮАР и Швейцарии;
- Торговый баланс Германии;
- Отчёт об исполнении госбюджета Франции;
- Обзор розничных продаж в Великобритании (BRC);
- Торговый баланс Великобритании;
- Индекс оптимизма в малом бизнесе США и оптовые запасы американских компаний;
- Число открытых вакансий на рынке труда США, за исключением сельскохозяйственной отрасли;
- В числе ведущих компаний, представляющих квартальную отчётность 9 февраля, - Wendy's, Walt Disney, Western Union, Solar City, Wellcare Health, Viacom, Coca-Cola, Sanofi.
Среда, 10 февраля
- Объём нового кредитования и денежная база М2 в Китае;
- Индекс потребительского доверия (Westpac) и продажи новых домов в Австралии;
- Индекс цен производителей Японии;
- Отчёт об исполнении госбюджета России;
- Объём промышленного производства во Франции, Италии и Великобритании;
- Прогноз ВВП Великобритании от NIESR;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США;
- Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен в конгрессе США;
- Отчёт об исполнении федерального бюджета США;
- В числе ведущих компаний, представляющих квартальную отчётность 10 февраля, - Time Warner, Cisco Systems, Twitter, Whole Foods, Tesla Motors, Nissan, Rayonier, Zynga.
Четверг, 11 февраля
- Баланс цен на дома в Великобритании (RICS);
- Индекс потребительских цен в Швейцарии;
- Уровень безработицы в Греции;
- Еженедельный отчет Минтруда по числу обращений за пособием по безработице в США;
- Индекс цен на дома в Канаде;
- Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен в конгрессе США;
- Заседание министров финансов еврозоны (Еврогруппы);
- В числе ведущих компаний, представляющих квартальную отчётность 11 февраля, - PepsiCo, Kellogg, Nokia, Groupon, Pandora, AIG, Activision Blizzard.
Пятница, 12 февраля
- Торговый баланс, объём промышленного производства, индекс потребительских цен, объём валютных резервов в Индии;
- Индекс оптовых цен в Германии;
- Индекс потребительских цен в Германии и Испании;
- ВВП Германии, Италии, еврозоны за IV квартал;
- Объём промышленного производства в еврозоне;
- Объём производства в строительном секторе Великобритании;
- Розничные продажи, цены на импорт/экспорт в США, товарно-материальные запасы американских компаний;
- Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана;
- Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли;
- Саммит министров экономики и финансов Евросоюза (Экофин).
- В числе ведущих компаний, представляющих квартальную отчётность 12 февраля, - Calpine, Buckeye Partners, Interpublic, Ventas, Brookfield Asset Management.
Воскресенье, 14 февраля
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit и CNBC.
Комментарии отключены.
