Москва, 4 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
"Национальное Рейтинговое Агентство" подтвердило рейтинг кредитоспособности компании с ограниченной ответственностью "Голдстайл Холдингс Лимитед", Кипр (Goldstyle Holdings Limited) на уровне "AA-". Об этом МФД-ИнфоЦентр сообщили в рейтинговом агентстве.
Положительное влияние на рейтинговую оценку оказывает высокое качество актива, стабильные и растущие денежные потоки от аренды БЦ «Легенда», обеспечивающие надежную основу как источник погашения обязательств компаний по кредитам и займам, а также высокая кредитоспособность материнского холдинга, который готов и может оказать финансовую и организационную поддержку.
Давление на рейтинг оказывает неблагоприятная макроэкономическая и геополитическая ситуация в РФ, которая может привести к реализации рисков, отражающихся в уменьшении арендованных площадей и сокращении операционных показателей Компании.
Компания Goldstyle Holdings Limited владеет Бизнес-центром класса А+ «Легенда», расположенным в МФК «Легенда Цветного» на пересечении Цветного и Рождественского бульваров в Москве. Конечным бенефициаром Компании является холдинг О1 Properties. Группе O1 Properties Limited присвоен рейтинг кредитоспособности "НРА" на уровне «АA».
O1 Properties – один из крупнейших собственников офисной недвижимости класса A в Москве. На текущий момент O1 Properties владеет и управляет портфелем из 13 готовых бизнес-центров в ключевых деловых районах столицы России общей арендуемой площадью 497 000 кв. м. и трех девелоперских проектов. По информации из открытых источников, рыночная стоимость совокупного портфеля Холдинга составляет около 4.5 млрд долларов США.
В декабре 2013 года холдинг О1 Properties приобрел у Capital Group Бизнес-центр «Легенда». Организаторами синдицированного финансирования выступили Газпромбанк (Открытое акционерное общество) и Gazprombank (Switzerland) Ltd. Заемщиком по сделке стала вновь зарегистрированная компания Vardarac S.a.r.l (Люксембург). Консультантом сделки выступила Jones Lang LaSalle.
Бизнес-центр «Легенда» - объект коммерческой недвижимости очень высокого качества. Бизнес–центр занимает 1-7 этажи башен МФК «Легенда Цветного», и отличается удобством планировок и первоклассныминженерным оснащением. Бизнес-центр включает более 40 000 кв. м. офисных площадей, включая паркинг на 401 машино-место. На сегодняшний день в бизнес-центре арендовано более 77% площадей. Среди ключевых арендаторов такие компании как: Phillip Morris, Master Card Europe, Group M, Morgan Lewis, ВТК Group. Договоры аренды носят, преимущественно, долгосрочный характер – до 2019-2020 гг. Выручка от аренды центра по предварительным данным за 2014 составила около 37 млн долл.; рыночная стоимость объекта оценивается в сумму около 400 млн долл.
Для финансирования сделки использовался кредит на сумму 240 млн долл США, привлеченный в декабре 2013 сроком на 8 лет. Срок кредита и его стоимость адекватны активам и деятельности компаний Vardarac S.a.r.l. и Goldstyle Holdings Limited; денежный поток компаний, поступающий от аренды недвижимости, достаточен для обслуживания обязательств, кредит надежно обеспечен объектом недвижимости.
На основании предоставленной отчетности, а также прогнозных показателей за 2014 год, финансовое состояние Компании Goldstyle Holdings Limited оценивается как устойчивое и соответствующее характеру бизнеса. Объем выручки, полученной за 2014 год, составляет около 1.26 млрд рублей (рост по сравнению с 2013 годом с 990 млн рублей), чистая прибыль за год составила около 570 млн рублей (512.4 млн руб. годом ранее). В структуре активов компании большую часть составляют основные средства (бизнес-центр), Компания обладает высоким уровнем достаточности капитала. С I квартала 2015 года по окончании льготного периода Компания начнет выплачивать первые транши по займу, полученному от компании Vardarac S.a.r.l, объем ежеквартальных выплат составит около 3.3 млн долларов США, что при текущем уровне операционных показателей компании является приемлемой долговой нагрузкой.
В соответствии с достигнутыми договоренностями, планируется дальнейшее увеличение доли арендуемых площадей с текущего уровня 77% до 85-86%, что положительно скажется на операционных показателях.
На деятельность компании незначительное влияние оказывают валютные риски, т.к. на фоне привлеченных валютных средств, арендные ставки компании привязаны к доллару США. Процентные риски также не должны оказать негативного влияния, т.к., по информации компании, в соответствии с заключенным кредитным договором, процентная ставка не может изменяться.
Комментарии отключены.
