Сотовый ритейлер "Евросеть" в ближайшие дни намерен выкупить за 80-85 млн долл. у ФК "УралСиб" 7.53% своих акций. Как сообщает "КоммесантЪ", сделка должна завершиться через полгода.
Эксперты отмечают, что свободных денег на выкуп своих акций сейчас у "Евросети" нет и, скорее всего, компания найдет на свои бумаги нового покупателя. По мнению участников рынка, им станет банк, которому будет доверено проводить IPO "Евросети".
Как сообщил источник, близкий к сделке, на прошлой неделе "Евросеть" провела в адрес ФК "УралCиб" первый платеж на сумму 10 млн долл. для оплаты сделки по выкупу 7.53% привилегированных акций голландской компании Euroset Holding, которой принадлежат все активы "Евросети". По данным источника, платежи будут рассрочены на шесть-восемь месяцев, а их общая сумма составит 80-85 млн долл. Сделка стала итогом реализации опционного соглашения на обратный выкуп ценных бумаг, которое в начале 2005 г. ФК "УралСиб" заключила с "Евросетью". Напомним, что в марте ФК "Уралсиб" объявила о том, что получила 7.53% акций Euroset Holding в обмен на погашение долга в 50 млн долл., выданного "Евросети" в начале 2005 г.
В "УралСибе" и "Евросети" вчера информацию о сделке не подтвердили и не опровергли. Однако участники рынка уверены в том, что сделка состоится, а главная причина ее в том, что "Евросеть" перенесла запланированное на конец этого года первичное размещение своих акций (IPO). "Сделки, подобные тем, что в прошлом году осуществили "Евросеть" с "Уралсибом", обычно проводятся в рамках подготовки к IPO,- говорит представитель крупного инвестиционного фонда.- По такой схеме банк покупает миноритарный пакет компании, проводит юридическую проверку сделки, а потом выступает андеррайтером при IPO. Так как "Евросеть" отложила свое IPO на начало 2008 г., "Уралсиб" принял решение вернуть свой пакет владельцу". Эта версия подтверждается и в информационном меморандуме, выпущенном в мае ко второму выпуску облигаций "Евросети": "Компания в течение трех следующих лет намеревается провести листинг своих акций на российском рынке, а затем на международном рынке в зависимости от условий".
Напомним, что "Евросеть" - крупнейшая в России и СНГ сеть салонов сотовой связи, насчитывающая свыше 4 тыс. розничных точек. По итогам 2005 г. выручка компании составила около 2 млрд долл., показатель EBITDA - 105 млн долл., чистая прибыль - 62.2 млн долл., уровень рентабельности по EBITDA - 5%. По состоянию на 22 мая финансовый долг "Евросети" составлял 240 млн долл. "Евросеть" на 100% принадлежит голландской компании Euroset Holding, которой владеют Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев.
Эксперты отмечают, что свободных средств для выкупа своих акций у "Евросети" сейчас нет, а потому компания, скорее всего, нашла на них нового покупателя. "Учитывая финансовые показатели "Евросети", можно допустить, что компания способна занять необходимые средства для выкупа своих акций,- говорит директор аналитического департамента Dresdner Bank Юлий Матевосов.- Однако более правильным вариантом было бы найти на эти бумаги нового покупателя". Участники рынка считают, что так и произойдет. "После августовского кризиса на рынке сотовой розницы в прошлом году, а также после серьезной покупки петербургской сети салонов связи "Ультра" за 30-40 млн долл. средств в размере 80-85 млн долл. у "Евросети" просто нет, и занимать их компания, скорее всего, не станет,- считает генеральный директор сети "Эксперт" Кирилл Новиков.- "Евросеть" нашла нового владельца на свои акции. Сумму сделки назвать трудно, однако очень вероятно, что этот покупатель - инвестиционный банк, которому будет доверено провести IPO "Евросети" в 2008 г.".
Комментарии отключены.
