Москва, 21 января. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
"Национальное Рейтинговое Агентство" присвоило рейтинг кредитоспособности облигациям ООО "Рислэнд" серии 01 (рег. № 4-01-36429-R, ISIN: RU000A0JUDW1) на уровне "АA-" по национальной шкале. Об этом МФДИнфоЦентру сообщили в рейтинговом агентстве.
Общество с ограниченной ответственностью «Рислэнд» (далее – «компания» или «эмитент») зарегистрировано в апреле 2010 года в Москве. Исторически эмитент большую часть активов инвестировал в акции других предприятий, которые не являлись для него дочерними или зависимыми, а также размещал свободные денежные средства в российских банках с высоким уровнем надежности.
Выпуск облигаций 01 серии ООО «Рислэнд» зарегистрирован ФСФР России 26.12.2013 за № 4-01-36429-R. Выпуск объемом 6.1 млрд руб. размещен по открытой подписке на Московской бирже 17 января 2014 года. Размещение бумаг прошло по номинальной стоимости. Андеррайтером и организатором выпуска выступила инвестиционная компания «Фора-Капитал». Ставка полугодового купона установлена на уровне 9.25 % годовых. Погашение облигаций намечено на 10.01.2019 г. Права владельцев облигаций учитываются в НКО «Национальный расчетный депозитарий», ЗАО.
Выпуск облигаций обеспечен внешней гарантией - поручительством Частной акционерной компании с ограниченной ответственностью «ЛОНТРЕССА ТРЭЙДИНГ ЛТД» (LONTRESSA TRADING LTD), Кипр. Поручитель обеспечивает выплату номинала, но не отвечает перед владельцами за обязательства эмитента по выплате купонного дохода. Основной деятельностью поручителя является инвестиционно-финансовая деятельность. На 31.7.2013 поручитель располагал собственными средствами в размере 200.7 млн долл. США при отсутствии долга по кредитам и займам.
Кредитные ресурсы, привлеченные эмитентом в ходе выпуска облигаций, направляются на приобретение диверсифицированного портфеля еврооблигаций российских эмитентов. Данные активы отличает высокое качество (кредитный рейтинг) эмитентов, стабильный купонный доход, а также высокая рыночная ликвидность. Компания минимизирует рыночные риски вложений на стадии размещения активов путем заключения предварительных соглашений; сроки и доходность размещения ее активов полностью адекватны срочности и стоимости фондирования при наличии невысокой, но достаточной «маржи безопасности».
В настоящее время компания-эмитент не имеет долговых обязательств, и за исключением выпуска облигаций, не планирует привлекать заемное финансирование. Компания предоставила "НРА" прогноз денежных потоков на горизонт до погашения облигаций. Размер ежегодного превышения входящих поступлений эмитента над платежами по облигациям составляет более 35 млн руб.; кроме того, собственные средства эмитента на момент размещения облигаций составляют около 100 млн руб.
В качестве усиления обязательств по выпуску ее собственники предоставляют поручительство, которое распространяется на номинал по выпуску. Собственники компании располагают значительными финансовыми возможностями, кредитной историей, устойчивой, благополучной репутацией. Поддержка собственников является одним из ключевых факторов, которые позитивно влияют на рейтинг выпуска.
«Присвоение финального рейтинга облигациям ООО «Рислэнд» на уровне «АА-» обусловлено высокой оценкой надежности структуры выпуска, включающей поручительство компании, располагающей достаточным капиталом и умеренными рисками. Кроме того, качество и прозрачность активов эмитента, на приобретение которых направляются средства, полученные от размещения облигаций, позволяют оценивать риски владельцев облигаций как умеренные вне зависимости от наличия поручительства. К факторам, положительно влияющим на рейтинг, Агентство относит высокую диверсификацию активов эмитента, сбалансированную ликвидность, а также низкие риски операционной деятельности компании», - комментирует решение Агентства старший аналитик "НРА" Максим Васин.
Аудит отчетности эмитента по РСБУ и МСФО осуществляет ЗАО «Аудиторская фирма «Скарабей».
Комментарии отключены.
