Москва, 26 ноября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
АФК "Система" Владимира Евтушенкова ведет переговоры о покупке доли в интернет-холдинге Ozon с его основным владельцем — Baring Vostok Private Equity. Об этом пишут "Ведомости", ссылаясь на источники, близкие к обеим сторонам этих переговоров.
Источник, близкий к Baring, говорит, что фонд собирается выйти из бизнеса компании. Известно, что фонд инвестировал в российского ритейлера 13 лет назад, заплатив вместе с партнером — UFG за 51% 3 млн долл. С тех пор было несколько раундов инвестиций, перед последним, когда в 2011 г. Ozon привлек рекордные на тот момент для отрасли 100 млн долл., у Baring было около 60%, сейчас фонд остается контролирующим собственником. Это самая длительная его инвестиция в компанию потребительского сектора. Baring оценивает Ozon в сумму до 800 млн долларов (включая долг), говорит источник, близкий к фонду.
Источник, близкий к "Системе", рассказывает, что она обсуждает покупку блокирующего пакета в Ozon. Продавцом может быть как Baring, так и другие владельцы. Кто именно, он не называет. Среди владельцев Ozon — ru-Net, Index Ventures, Alpha Associates, Rakuten, Cisco Capital и Holtzbrinck Ventures.
В последние несколько месяцев Ozon готовит новый раунд инвестиций на 100 млн долл. Логично предположить, что часть долей в такой ситуации может продать и сама компания.
Информацию о том, что "Система" договаривается о покупке доли в Ozon, подтверждает представитель "Системы" Екатерина Цуканова: "Известно, что Ozon проводит очередной раунд финансирования. АФК "Система" рассматривает возможность участия в нем". Но подробности переговоров она не раскрывает.
Источник, близкий к "Системе", уточняет, что эта компания не единственный кандидат на покупку Ozon. Предложение также получила "дочка" "Системы" — "МТС", - знает человек, близкий к этой компании.
Для справки: Ozon был основан в 1998 г. и сейчас объединяет пять компаний. Ozon.ru — крупнейший интернет-магазин в сегментах "книги" и "детские товары". "О-курьер" отвечает за доставку товаров клиентам. Ozon.travel торгует авиабилетами и предоставляет сервис бронирования гостиниц. Sapato.ru, приобретенный холдингом в начале 2012 г., торгует обувью. eSolution делает интернет-магазины и другие сервисы для ритейлеров.
У Ozon есть собственный логистический комплекс в Тверской области, его вторая очередь была сдана в конце прошлого года.
Общая площадь склада — более 28 тыс. кв. м. У компании есть сеть небольших распредцентров для обслуживания отдельных регионов, а сеть пунктов выдачи насчитывает 2,100 точек в России и Казахстане.
По данным Ozon, в 2012 г. валовой оборот холдинга (с НДС, включает полную стоимость проданных товаров и услуг) составил 15.27 млрд руб. (плюс 73% к 2011 г.). Чистая выручка (без НДС, включает комиссию от продаж товаров и услуг) — 7.77 млрд руб. (плюс 63%). Morgan Stanley прогнозировал, что оборот Ozon в 2014 г. может достичь 1 млрд долларов.
Гендиректор онлайн-гипермаркета Wikimart Максим Фалдин считает, что оценка Ozon на уровне 800 млн долл. "очень хороша". Обычно, по его словам, применяется мультипликатор 0.2-0.4 оборота. То есть в данном случае цена не может превышать 400 млн долл. (если выручка Ozon достигнет обещанного 1 млрд долл.).
В портфеле "Системы" есть потребительские компании: ритейлер "Детский мир", гостиничный холдинг "Интурист". Согласно стратегии АФК она инвестирует в "проекты стоимостью не менее 300 млн долл., позволяющие обеспечить лидерство на рынке за счет синергетических эффектов".
Ozon может вписаться к портфель корпорации, считает аналитик "Сбербанк CIB" Анна Лепетухина: он ориентирован на потребителя, а сектор, в котором он работает, имеет хороший потенциал роста. "Если компания быстро растущая, то вопрос прибыльности — второй момент", — полагает Лепетухина.
Представители Baring Vostok, Ozon.ru, "МТС" и ru-Net отказались от комментариев.
Комментарии отключены.
