На фоне размывания защитного статуса золота, по словам аналитиков, индексы, оценивающие уровень волатильности, такие как VIX, становятся наиболее предпочтительным способом хеджирования рисков.
Обычно в периоды повышенного риска инвесторы выводили денежные средства в золото, но динамика драгметалла в последнее время озадачила многих аналитиков. В течение двух с половиной недель правительственного "шатдауна" в США цены на золото упали на 3.35%.
"Поскольку мир становится более виртуальным, ценность физического сырья как средства сбережения или хеджирования против потрясений падает, - заявил глава NationsShares Скотт Нэйшионс в интервью CNBC. - Здесь, в США, индексы волатильности, такие как VIX, становятся тем активом, который люди рассматривают на случай "торговли Армагеддоном".
Индекс VIX ("индекс рыночного страха") рассчитывается Чикагской биржей опционов (CBOE). Он показывает ожидания в отношении волатильности фондового рынка в течение ближайших 30 дней. Трейдеры покупают VIX, когда они ожидают периода краткосрочной волатильности. Чем выше его котировки, тем выше уровень страха на рынке. Индекс VIX торгуется в обратной корреляции с S&P 500 и часто рассматривается как эффективный инструмент хеджирования от падения цен на акции.
Комментарии отключены.
