Москва, 11 октября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Deutsche Bank завершили выкуп 72,187,366 обыкновенных акций "Ростелекома" (или 2.7% всех голосующих) у "дочки" госоператора — "Мобитела". Об этом пишут "Ведомости", ссылаясь на генерального директора фонда Кирилла Дмитриева и представителя "Ростелекома".
Сделка была совершена по средневзвешенной цене торгов на Московской фондовой бирже на 8 октября, говорит Дмитриев: каждая акция обошлась инвесторам в 106.31 руб. За весь пакет, таким образом, РФПИ и Deutsche Bank заплатили около 7.67 млрд руб., или около 237.1 млн долларов (по курсу ЦБ на тот день). Инвестировали они в равной пропорции. "Ростелеком" направит вырученные средства на финансирование текущей деятельности и инвестиции, говорит его представитель.
Одновременно "Ростелеком" заключил с инвесторами опционные соглашения, дающие оператору право на часть прибыли от прироста стоимости проданных акций (если их котировки будут расти), а инвесторам — защиту инвестиций в случае падения рыночной стоимости бумаг. Если за два года доходность инвестиций РФПИ и Deutsche Bank превысит 30% в долларах, то этот прирост будет разделен между инвесторами и "Ростелекомом" в пропорции 50/50, говорит Дмитриев. Если же доходность не превысит 3% годовых в долларах или будет отрицательной, то через те же два года "дочка" "Ростелекома" Rostelecom International Ltd. должна будет вернуть инвесторам деньги, потраченные на пакет, при этом сам пакет останется у покупателей, рассказывает представитель "Ростелекома".
Как долго РФПИ намерен оставаться совладельцем "Ростелекома" и какую он ожидает получить доходность от вложения в бумаги оператора, Дмитриев не уточняет. Но он рассчитывает на то, что приобретенный фондом пакет будет дорожать. Выручка "Ростелекома" должна расти, а расходы — сокращаться благодаря усилиям нового менеджмента, объясняет Дмитриев.
"Если у "Ростелекома" появится желание продать дополнительный пакет казначейских акций, мы готовы приобрести и его", — добавляет Дмитриев. По уставу РФПИ может делать такие инвестиции только в партнерстве с частным соинвестором, но найти заинтересованных в такой сделке партнеров не составит труда, убежден он. Исходя из данных "Ростелекома" после сделки с РФПИ и Deutsche Bank у самого оператора и "Мобитела" остается примерно 9.15% обыкновенных акций. Их судьба пока не решена, говорит представитель "Ростелекома".
Представитель Deutsche Bank вчера воздержался от комментариев.
Рост котировок на 30% к цене сделки означает, что акция будет стоить 138.2 руб. Примерно на таком уровне обыкновенные акции "Ростелекома" торговались в последний раз в октябре 2012 г. За два года бумаги вполне могут подорожать на 30%, допускает аналитик "Сбербанк CIB" Анна Лепетухина, но только при условии, что расходы "Ростелекома" будут сокращаться, а инвестпрограмма — оптимизироваться, как и обещал менеджмент. Реализуется ли запас роста котировок "Ростелекома", зависит от финансовых показателей компании, согласен руководитель управления аналитических исследований "Уралсиба" Константин Чернышев: доходы от фиксированной телефонной связи у всех операторов снижаются — и "Ростелекому" нужно постараться, чтобы рост выручки от дополнительных услуг компенсировал это падение и вывел компанию в плюс.
Комментарии отключены.
