Москва, 13 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "BB-(EXP)" планируемому выпуску дебютных субординированных облигаций "Газпромбанка", представляющих собой участие в кредите, по которым будет предусмотрена возможность списания долга при определенных обстоятельствах. . Об этом сообщается в пресс-релизе агентства.
Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по эмиссии, которая должна соответствовать предоставленной ранее информации.
Агентство ожидает, что рейтинг субординированных долговых обязательств "Газпромбанка" "нового образца", относящихся к дополнительному капиталу, будет на один уровень ниже рейтинга устойчивости банка "bb". Эта разница включает (i) отсутствие дополнительного снижения рейтинга относительно рейтинга устойчивости вследствие отсутствия дополнительного риска невыполнения обязательств, поскольку Fitch полагает, что данные инструменты должны абсорбировать убытки только после достижения точки неустойчивости у банка либо приближения к ней; и (ii) снижение рейтинга на один уровень за относительную степень потенциальных убытков (один уровень, а не два, поскольку эти выпуски не будут значительно субординированными).
Эмитентом ожидаемых субординированных облигаций "нового образца" будет зарегистрированное в Ирландии специальное юридическое лицо, GPB Eurobond Finance plc, которое предоставит поступления по эмиссии в виде кредита " Газпромбанку" по субординированному кредитному соглашению. Эмиссия будет предусматривать возможность списания основной суммы долга и купонных выплат (пропорционально другим инструментам с возможностью абсорбирования убытков), которое может быть проведено (i) если достаточность базового капитала банка упадет ниже 2% или (ii) в случае введения в отношении него мер по предотвращению банкротства. Последнее возможно, если банк нарушит один из обязательных нормативов достаточности капитала или при несоблюдении ряда других требований по ликвидности и капиталу.
Объем выпуска и купонная ставка пока не определены. "Газпромбанк" ожидает, что срок облигаций, представляющих собой участие в кредите, будет соответствовать требованиям российского банковского регулятора к инструментам дополнительного капитала "нового образца" (минимум пять лет).
Как указано в пресс-релизе ,рейтинги выпуска увязаны с рейтингом устойчивости банка. Позитивное влияние на рейтинг устойчивости "Газпромбанка" оказало бы снижение концентрации кредитов и рисков по финансированию на осуществление приобретений и по непрофильным активам в сочетании с дальнейшим улучшением капитализации и прибыльности. В случае существенного ухудшения операционной среды в России или более слабых показателей по кредитному портфелю в целом или по некоторым из более высокорисковых кредитов, это могло бы привести к негативному давлению на рейтинг устойчивости.
Комментарии отключены.
