"Альфа-групп" готова доплатить 600-800 млн долл. в сделке по объединению бизнесов ЗАО "Торговый дом "Перекресток" и торговой сети "Пятерочка". По сообщению "Ведомостей", в настоящее время владельцы компаний ведут переговоры, а в течение недели "Перекресток" может объявить о присоединении "крупной сети федерального уровня".
По словам источника, близкого к руководству "Перекрестка", масштаб сделки таков, что выведет "Перекресток" на "недосягаемый для всех конкурентов уровень". Конкуренты об угрозе знают - владельцы дискаунтеров "Дикси" и супермаркетов "Патэрсон" сообщили, что "Перекресток" намерен объединиться с "Пятерочкой".
Вместе с тем, источник, близкий к акционерам "Альфа-групп" отметил, что структура сделки еще не определена. "Переговоры осложняются тем, что никто из владельцев обеих сетей не хочет выходить из бизнеса. Поэтому возможны разные хитрые схемы. Например, "Пятерочка" купит "Перекресток", а "Альфа" затем купит "Пятерочку" или долю в ней", - сообщает источник. По его словам, решение о том, состоится ли сделка, будет принято в ближайшие дни.
Другой источник, знакомый с ходом переговоров, объясняет поспешность их участников тем, что в мае в Голландии, где зарегистрирована головная компания "Пятерочки", вступает в силу закон, обязывающий приобретателя контрольного пакета акций компании предложить миноритариям продать ему бумаги по цене сделки. "Поэтому сделка состоится, если ее удастся закрыть до 20 мая", - заключает источник. По его словам, "Альфу" в этой сделке консультирует Credit Suisse First Boston (CSFB), а "Пятерочку" - Morgan Stanley. Получить комментарии в CSFB и Morgan Stanley вчера не удалось, а председатель правления и миноритарный акционер "Перекрестка" Александр Косьяненко опроверг факт переговоров об объединении с "Пятерочкой". "Мы ведем переговоры со всеми компаниями, представляющими интерес для поглощения", - заявил совладелец "Пятерочки" Андрей Рогачев. На вопрос, есть ли среди них владельцы "Перекрестка", он отвечать отказался.
За контрольный пакет в объединенной компании "Альфа-групп" может доплатить владельцам "Пятерочки" 600-800 млн долл., говорит источник, близкий к акционерам "Альфы". Вчера капитализация Pyaterochka Holding составляла 2.73 млрд долл., а "Перекресток" опрошенные аналитики оценили в 1.4 млрд долл. Выходит, в объединенной компании доля владельцев "Перекрестка" должна составить 35%, "Пятерочки" - 65%, а недостающие "Альфе" до контроля 16-20% оцениваются в 600-800 млн долл., подтверждает расчеты аналитик западного инвестбанка.
На российском розничном рынке еще не было сделок такого масштаба. Та же "Пятерочка" в декабре прошлого года купила у "Сети розничной торговли" 25 магазинов за 90 млн долл., а "Копейка" месяц назад поглотила нижегородскую "Эконту" (48 магазинов) примерно за 100 млн долл. Сейчас "Пятерочка" занимает 2-е место по выручке среди российских дискаунтеров после "Магнита", а "Перекресток" - крупнейшая сеть супермаркетов (4-е место в рейтинге продуктовых ритейлоров после "Магнита", Metro и "Пятерочки"). Их суммарная выручка с учетом франчайзинговых магазинов "Пятерочки", которые должны быть постепенно выкуплены структурами Pyaterochka Holding, составляет около 3 млрд долл. - намного больше всех остальных участников рынка. Президент "Дикси" Олег Леонов не видит в возможном появлении такого гиганта угрозы для своего бизнеса. Объединенная сеть сможет получить дополнительные скидки от поставщиков, считает О.Леонов, но эффект от слияния, по его мнению, будет зависеть от совместимости двух команд.
Напомним, что в сеть "Перекресток" входит примерно 130 супермаркетов и гипермаркетов в 14 регионах РФ, еще около 10 магазинов работают по франчайзингу. Чистая выручка в 2005 г. - 1.01 млрд долл. 90.32% акций ЗАО "Торговый дом "Перекресток" принадлежат "Альфа-групп", 7.13% - Templeton Emerging Markets Fund, 2.55% - трём топ-менеджерам.
На начало 2006 г. "Пятерочка" включала 751 универсам экономкласса, из них 404 франчайзинговых. Основные компании сети принадлежат голландской Pyaterochka Holding, которой владеют Андрей Рогачев (35.29%), Александр Гирда (29.59%), Татьяна Франус (2.03%) и Игорь Видяев (1.01%); 32.08% акций обращаются в виде GDR на Лондонской фондовой бирже. Капитализация - 2.73 млрд долл. Чистая выручка в 2005 г. - 1.36 млн долл., с учетом франчайзинговых магазинов - 2.1 млрд долл.
Комментарии отключены.
