Совет директоров "Мечела" 29 марта 2006 г. принял решение о размещении 2-х выпусков рублёвых облигаций по 5 млрд руб. - 5-ти- и 7-летнего. Как отмечается в официальном сообщении компании, поручителем по займам выступит торговый дом "Мечел".
Вместе с тем, как отмечает в обзоре "Ведомостей" аналитик "Ренесанс Капитала" Павел Мамай, "Если "Мечел" продаст оба транша одновременно, то с общим объемом 10 млрд руб. он поставит рекорд рублевых займов среди частных компаний". Напомним, что до сих пор крупнейшим частным займом были облигации "РуссНефти" на 7 млрд руб., размещенные в конце 2005 г. Займы на 6 млрд руб. есть у "ЛУКОЙЛа" и "РусАла", а более 10 млрд руб. в один присест на рынке удавалось привлечь только "РЖД" и "Газпрому".
Вместе с тем, как уточняет П.Мамай, "Мечел" выпустит самый длинный частный рублевый заем - 7-летние облигации размещала только "РЖД".
Несмотря на зверский аппетит, "Мечел" может удачно продать бумаги, уверены аналитики. По мнению П.Мамая, 5-летний транш "Мечел" может разместить под 8-8.5% годовых, а 7-летний - под 8-9.5%. Вице-президент инвестбанка "Траст" Михаил Галкин называет 8.5-9.5%. Как ранеее сообщало агентство МФД-ИнфоЦентр, доходность 1-го выпуска облигаций "Мечела" объемом 2 млрд руб. к оферте составляет 7.2% годовых.
Зачем "Мечелу" понадобилось привлекать столь крупную сумму (более 360 млн долл.), в компании не говорят. Руководитель депортамента общественных связей Алексей Сотсков отказался от комментария.
Аналитик "Атона" Тимоти Маккачен считает, что деньги привлекаются под угольные проекты в Якутии. В 2004 г. "Мечел" совершил очень рискованную инвестицию: потратил 410 млн долл. на блокпакет "Якутугля". В этом году якутские власти намерены выставить на аукцион еще 75% акций этой компании, и претендовать на них, по мнению топ-менеджера крупной металлургической группы, будет не только "Мечел", но и "Евразгруп". А недавно "Мечел" подал заявку на покупку 28% акций "Эльгаугля" у "РЖД", предложив объединить "Якутуголь" с "Эльгауглем". При этом "Мечел" рассчитывает получить контрольный пакет в объединенной компании, доплатив за свою долю около 300 млн долл. "У "Мечела" есть и другие угольные проекты. Ведь в прошлом году он накупил лицензии на угольные месторождения с запасами в 1 млрд т", - говорит аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев. В любом случае, "Мечел" может позволить себе такой заем, ведь у компании очень низкий долг, подчеркивает аналитик "УралСиба" Вячеслав Смольянинов.
Напомним, "Мечел" в 2005 г. выпустил 15.6 млн т угля, 4.5 млн т железорудного концентрата, 5.89 млн т стали. Чистая прибыль за 9 месяцев составила 314.7 млн долл., выручка - 2.9 млрд долл. Председатель совета директоров "Мечела" Игорь Зюзин владеет 47.1% акций, гендиректор компании Владимир Иорих - около 26%; 23% акций торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Комментарии отключены.
