МОСКВА, 18 фев - Прайм. АФК "Система" , основной владелец "Детского мира", возобновила переговоры со Сбербанком по поводу обратного выкупа 25% плюс 1 акции торговой сети, пишет в понедельник газета "Коммерсант" со ссылкой на источников.
Группа компаний "Детский мир" - крупнейший в России и СНГ оператор торговли детскими товарами. Управляющая компания группы - ОАО "Детский мир - Центр" , основными акционерами которой являются АФК "Система" (75% минус одна акция) и Сбербанк (25% плюс одна акция).
По словам источника издания, близкого к банку, до обсуждения цены разговор пока не дошел. Источник в АФК "Система" настаивает, что обсуждение этого вопроса началось еще летом, но говорить о продвинутой стадии переговоров пока нельзя.
Источник, знакомый с ходом переговорного процесса, напомнил, что летом банку была предложена схема, при которой он выходит из "Детского мира" и входит в любой другой актив "Системы". Он также добавил, что стороны тогда так и не договорились.
Глава "Сбербанк инвеста" Андрей Даценко и инвестиционный директор бизнес-единицы "Развивающиеся единицы" АФК "Система" Валентин Корчунов (занимаются конкретно этой сделкой), а также сам "Детский мир" от комментариев отказались.
Источник, близкий к АФК "Система", рассказал, что осенью 2013 года у Сбербанка наступает обязательный опцион: его доля "Детского мира" должна быть продана. Существует два сценария развития ситуации: либо банк продаст пакет акций по цене из расчета среднегодовой доходности в 5% от первоначальной стоимости, либо основываясь на капитализации. Таковы условия сделки, подтвердил источник в АФК "Система", добавив, что, если же АФК пытается выкупить пакет акций раньше установленного срока, доходность банка должна быть выше.
По словам источника газеты, знакомого с ситуацией, АФК начала переговоры со Сбербанком летом, предполагая тогда, что к концу 2013 года капитализация "Детского мира" составит почти 23 миллиарда рублей и банку придется выплатить за акции более 5,7 миллиарда рублей. "Детский мир" рассчитывал провести первичное размещение своих акций на бирже уже к 2014 году.
Сегодня, по словам источника в компании, оценки выглядят существенно скромнее: по оптимистичным прогнозам капитализация ритейлера к концу 2013 года составит 15 миллиардов рублей, по реалистичным - 13 миллиардов рублей.
Последние несколько лет "Детский мир" испытывает финансовые трудности. С 2008 года компания не приносила прибыли, в течение 2008-2009 годов сеть практически не развивалась: было открыто всего четыре магазина. Летом 2010 года кредиты "Детского мира" составляли 224 миллиона долларов при выручке за полугодие 261 миллион долларов и отрицательной OIBDA - минус четыре миллиона долларов. Весной ритейлеру пришлось сократить количество своих поставщиков, также "Система" лишилась и знаменитого флагманского магазина сети на Лубянке. Осенью 2010 года в капитал "Детского мира" вошел Сбербанк, выкупив допэмиссию сети за 3,4 миллиарда рублей.
По прогнозам Ассоциации предприятий индустрии и детских товаров, объем рынка игр и игрушек (не включая компьютерные игры) в 2012 году превысит на 20% показатель 2011 года - 3,3 миллиарда долларов (16,1% непродуктовой розницы). Помимо "Детского мира" в топ-5 игроков сегмента входят сети "Дети", "Кораблик", "Бегемот" и "Дочки-сыночки".
В настоящее время группа объединяет сеть розничных магазинов "Детский мир" в России и Казахстане, сеть центров раннего развития ELC в РФ, luxury-центр "Детская Галерея "Якиманка" и интернет-магазины detmir.ru и elc-russia.ru. По итогам 2011 года выручка превысила 23 миллиарда рублей, чистый убыток - 217 миллионов рублей, чистый долг - 1,6 миллиарда рублей.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
