Москва, 1 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Fitch Ratings 31 января присвоило эмиссии гарантированных облигаций SIBUR Securities Limited со ставкой 3.914% и погашением в 2018 г. на общую сумму 1 000 млн долл. финальный приоритетный необеспеченный рейтинг "BB+". Об сообщается в пресс-релизе рейтингового агентства.
Облигации имеют безусловную и безотзывную гарантию от ОАО "СИБУР Холдинг" (далее - "СИБУР", "BB+"/прогноз "Стабильный").
Данное рейтинговое действие следует за рассмотрением окончательной документации, которая в существенной мере соответствует проекту документации, проанализированному агентством при присвоении ожидаемого рейтинга "BB+(EXP)" 17 января 2013 г.
Эмитент облигаций, SIBUR Securities Limited, является зарегистрированной в Ирландии частной компанией с ограниченной ответственностью, созданной исключительно с целью выпуска облигаций. Облигации будут иметь безусловную и безотзывную гарантию от ОАО "СИБУР Холдинг" (гарант). Гарантия будет представлять собой приоритетное необеспеченное обязательство ОАО "СИБУР Холдинг" и будет иметь равную очередность исполнения со всеми существующими и будущими приоритетными необеспеченными и несубординированными обязательствами холдинга.
Поступления от эмиссии будут использованы для рефинансирования краткосрочного долга и на общие корпоративные цели. По выпуску предусматриваются ковенанты, которые относятся к эмитенту, гаранту и некоторым дочерним структурам и включают ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения (с разрешением на использование определенных активов в качестве обеспечения) и ограничения на привлечение долга (общий консолидированный долг к консолидированной EBITDA 3.5:1). События дефолта включают кросс-дефолт или перекрестное ускорение долга эмитента, гаранта или каких-либо существенных дочерних структур с пороговым значением в 50 млн долл.
Негативно повлиять на рейтинг, отмечают в агентстве, может существенное ухудшение позиции компании в плане расходов или доступа к имеющему низкую стоимость попутному нефтяному газу, генерирование отрицательного свободного денежного потока в течение продолжительного времени или агрессивная финансовая стратегия, приводящая к увеличению финансовой нагрузки, а также скорректированный чистый левередж по FFO устойчиво выше 2.0x.
Комментарии отключены.
