ОАО "Южная телекоммуникационная компания" ("ЮТК") 14 декабря 2005 г. начнет размещение в ЗАО "Фондовая биржа ММВБ" ("ФБ ММВБ") выпуск неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 04 с обязательным централизованным хранением объемом 5 млрд руб., ставка 1-го купона прогнозируется в ходе конкурса на уровне 10.2-10.6% годовых. Об этом агентству МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе ЗАО "Инвестиционная компания "АВК", являющегося организатором займа.
Со-организаторами размещения выступят: ОАО АКБ "Связь-банк", ЗАО АКБ "Промсвязьбанк", ООО "Дойче Банк".
Способ размещения - открытая подписка в форме конкурса по ставке купона.
Срок обращения - 4 года, амортизации - со 2-го года обращения (10-15-10-15-25-25%) предполагают дюрацию выпуска в 2.5 года; ежеквартальный фиксированный купон на весь период обращения.
Напомним, что ОАО "Южная Телекоммуникационная Компания" - эмитент выпуска - является 3-ей крупнейшей МРК в России по задействованной емкости и количеству АТС, удерживающей 82% рынка фиксированной электронной связи Южного федерального округа. Реализация масштабной инвестиционной программы в 2002-2004 гг. существенно расширила производственные мощности и перспективы роста доходов "ЮТК" на ближайшие годы, однако увеличила долговую нагрузку выше оптимального уровня. На данном этапе действия менеджмента компании направлены на стабилизацию уровня долга и оптимизацию источников заемного капитала.
Цель 4-го выпуска - замещение краткосрочных кредитов, снижение долговой нагрузки, приходящейся на 2006-2007 гг. Профиль амортизации выпуска и отсутствие оферт для инвесторов сдерживает риски рефинансирования долга "ЮТК", позволяя производить выплаты по выпуску за счет потоков от операционной деятельности.
Поддержка ведущими дилерами, а также хорошее качество вторичного рынка по предыдущим выпускам облигаций "ЮТК" позволяет рассчитывать на участие в конкурсе широкого круга инвесторов и формирование ликвидного вторичного рынка по 4-му выпуску.
Как ранее сообщало агентство МФД-ИнфоЦентр, 4-й выпуск облигаций "ЮТК" зарегистрирован ФСФР 24 ноября 2005 г., выпуску присвоен государственный регистрационный номер 4-08-00062А.
Комментарии отключены.
