МОСКВА, 16 мар - РИА Новости. ОАО "Интер РАО ЕЭС" в пятницу объявило о предстоящей реорганизации генерирующих активов путем присоединения к энергохолдингу ОАО "ОГК-1" и ОАО "ОГК-3", а также генерирующего направления ОАО "Башкирэнерго".
Реорганизацию планируется завершить в четвертом квартале 2012 года. В итоге установленная мощность единой операционной компании ОАО "Интер РАО - Электрогенерация" составит около 21 ГВт.
Решение о реорганизации акционеры примут 26 апреля текущего года.
Согласно решению совета директоров "Интер РАО", утвердившему реорганизацию генактивов, из ОГК-1 и ОГК-3 будут выделены ОАО "Первая генерация" и ОАО "Третья генерация" соответственно. Эти компании будут присоединены к ОАО "Интер РАО - Электрогенерация", в состав которого в настоящее время входят Калининградская ТЭЦ-2, Северо-Западная ТЭЦ, Сочинская ТЭС и Ивановские ПГУ.
Параллельно будет осуществлено присоединение ОГК-1 и ОГК-3 к "Интер РАО".
Согласно условиям сделки, в одну обыкновенную бездокументарную акцию "Интер РАО" номинальной стоимостью 0,02809767 рубля каждая конвертируется 0,0416666666666667 обыкновенной акции ОГК-1 номинальной стоимостью 0,57478 рубля (или 24 акции "Интер РАО" за одну акцию ОГК-1). Также в обыкновенную бездокументарную акцию "Интер РАО" номинальной стоимостью 0,02809767 рубля конвертируется 0,025 обыкновенной бездокументарной акции ОГК-3 номинальной стоимостью один рубль (или 40 акций энергохолдинга за одну акцию ОГК-3).
ЧТО ПОЛУЧАТ МИНОРИТАРИИ
Опрошенные РИА Новости аналитики разошлись во мнении, насколько позитивны для миноритариев заявленные условия конвертации акций ОГК-1 и ОГК-3.
"Мы ожидали, что коэффициенты будут благоприятны для миноритариев ОГК-1 и ОГК-3, таковыми они и оказались", - считает аналитик ВТБ Капитал Михаил Расстригин.
Аналитик "Атон" Илья Купреев считает объявленные коэффициенты негативными для энергохолдинга, но положительными для миноритариев. По оценке эксперта, акционеры обеих генкомпаний смогут получить акции энергохолдинга с дисконтом от рыночной цены порядка 10%.
Руководитель аналитического департамента УК БИН "Финам Груп" Георгий Воронков, напротив, считает, что фактически сделка склоняет миноритариев голосовать за реорганизацию, не прибегая к выкупу акций, так как заявленная "Интер РАО" цена выкупа акций ОГК-1 и ОГК-3 ниже рыночной.
"Согласно, в частности, закону об акционерных обществах, решение о реорганизации общества принимается 75% голосов акционеров. Понятно, что раз у "Интер РАО" там есть перевес, значит, она не обязана присматриваться к мнению рынка, значит, она выбирает коэффициенты, исходя из своих собственных приоритетов. Фактически, то, как устроена сделка, склоняет миноритариев к тому, чтобы они голосовали "за" присоединение и не прибегали к выкупу акций, потому что заявленная цена выкупа акций заведомо ниже рыночной", - считает эксперт.
"Интер РАО" планирует направить, максимум, до 30 миллиардов рублей на выкуп акций самого "Интер РАО", ОГК-1 , ОГК-3 и "Башкирэнерго" у акционеров, не согласных с реорганизацией генерирующих активов холдинга. Руководитель блока стратегии и инвестиций "Интер РАО" Ильнар Мирсияпов рассчитывает, что на эти цели будет потрачено не более 1 миллиарда рублей.
Совет директоров "Интер РАО ЕЭС" также принял решение об увеличении уставного капитала энергохолдинга путем допэмиссии для конвертации акций присоединяемых компаний. Всего планируется разместить 7,96 триллиона акций номинальной стоимостью 0,02809767 рубля. Таким образом, общий номинал допэмиссии составит 223,6 миллиарда рублей. Однако компания рассчитывает увеличить уставной капитал не более чем на 10% (в настоящее время он составляет 272,99 миллиарда рублей).
"БАШКИРЭНЕРГО": РАЗДЕЛЕНИЕ СЕТЕЙ И ГЕНЕРАЦИИ
ОАО "Башкирэнерго", один из крупнейших региональных энергохолдингов, контролируемый "АФК Система", планирует провести реорганизацию по видам бизнеса путем разделения на две компании: ОАО "Башэнергоактив" (с одновременным присоединением к ОАО "Интер РАО ЕЭС") и ОАО "Башкирская электросетевая компания".
В "Башэнергоактив" будет передан весь генерирующий бизнес "Башкирэнерго" в виде долей участия в ООО "Башкирская генерирующая компания", ООО "Башкирские распределительные тепловые сети" и ООО "ПГУ ТЭЦ-5".
Как отметил Мирсияпов, вопрос о разделении сетей и генерации "Башкирэнерго" также будет рассмотрен 26 марта на совете директоров региональной компании, который будет рекомендовать акционерам одобрить этот шаг. Собрание акционеров по данному вопросу планируется провести в середине июня.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
