Добавлена информация об участии в проекте Национальной лиги управляющих (в заголовке, первом и втором абзацах), бэкграунд по НЛУ (седьмой абзац), уточняется информация по аналогичному проекту ВЭБа (в восьмом абзаце).
МОСКВА, 17 фев - РИА Новости. ММВБ-РТС и Национальная лига управляющих (НЛУ) планируют создать индекс (бенчмарк) для пенсионных накоплений, говорится в материалах биржи.
Пенсионный бенчмарк создается с целью более эффективной оценки деятельности управляющих компаний по управлению пенсионными средствами, что позволит упростить и расширить доступ для частных управляющих к средствам пенсионных накоплений ПФР. Проект реализуется совместно с Национальной лигой управляющих.
На основе субиндексов будут рассчитываться доходности пенсионных накоплений, исходя их трех стратегий: агрессивной, в которой доля облигаций будет составлять 55%, акций – 45%; умеренной стратегии, где 80% облигаций и 20% акций, и консервативной стратегии, основанной исключительно на облигациях.
Помимо повышения прозрачности деятельности управляющих компаний в области пенсионных накоплений, построение нового индекса преследует цель по смещению ликвидности пенсионных накоплений с первичного рынка госбумаг на вторичный рынок корпоративных ценных бумаг.
ММВБ-РТС также предлагает для негосударственных пенсионных фондов увеличить лимиты на инвестирование в акции до 80% с 65% и в облигации до 100% с 80% из котировальных списков "А" и "Б"; снять ограничения на участие в IPO при условии вхождения размещаемых бумаг в котировальные списки "А" и "Б". Биржа выступает за отмену для НПФ обязательной переоценки активов и введение пятилетнего инвестиционного цикла с оценкой эффективности управляющих компаний на основе сопоставления с пенсионным бенчмарком. "Средне- и долгосрочный горизонты инвестирования (5 лет и более) являются оптимальными для пенсионных денег и позволяют инвестировать пенсионные средства на фондовом рынке с высокой ожидаемой доходностью, избегая краткосрочной волатильности", - говорится в презентации биржи.
ММВБ-РТС считает, что необходимо расширить список инструментов для инвестирования пенсионных накоплений за счет РДР (российских депозитарных расписок) с листингом на российской бирже, иностранных ценных бумаг, деривативов и биржевых фондов.
Национальная лига управляющих (НЛУ) является саморегулируемой организацией, объединяющей на добровольной основе компании, управляющие активами паевых инвестиционных фондов, инвестиционных фондов, пенсионными резервами, осуществляющие деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, а также инвестиционные фонды.
Независимо от НЛУ и от ММВБ-РТС разработкой бенчмарка для инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) занимается и Внешэкономбанк, который подвел в конце декабря 2011 года итоги конкурса по разработке такого бенчмарка. Победителем конкурентного отбора признано НП "Гильдия Инвестиционных и Финансовых Аналитиков". Компания-победитель разработает методику определения бенчмарка и займется его ежеквартальным и ежегодным расчетом для каждого инвестиционного портфеля. Ранее ВЭБ сообщал, что начальная (максимальная) цена этих услуг составляет 3,2 миллиона рублей. Целью разработки методики, согласно техническому заданию, является обеспечение объективной комплексной оценки эффективности деятельности заказчика при размещении средств пенсионных накоплений.
Методика, согласно требованиям ВЭБа, должна учитывать ограничения, связанные с резервированием части пенсионных средств для возврата в ПФР по заявлениям граждан, а также объемы вновь передаваемых Пенсионным фондом накоплений и структуру активов инвестиционных портфелей на момент расчета бенчмарка. Кроме того, методика должна соответствовать уровню рисков, приемлемому для управления средствами пенсионных накоплений.
ВЭБ по умолчанию управляет пенсионными накоплениями тех граждан, которые не выбрали частную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд (так называемых "молчунов"). В 2010 году под управлением ВЭБа, выступающего в роли государственной УК, находилось чуть более 80% всех средств пенсионных накоплений. Доходность инвестирования ВЭБом средств пенсионных накоплений по итогам января-декабря 2011 года составила по расширенному инвестиционному портфелю 5,47. Таким образом, этот показатель оказался ниже инфляции, набравшей за 2011 год 6,1%. За 2010 год ВЭБ продемонстрировал доходность инвестирования пенсионных накоплений на уровне 7,62% при инфляции в 8,8%.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
