Британская компания Highland Gold Mining Limited (HGM), добывающая золото в России, по итогам производственной и хозяйственной деятельности в I полугодии 2005 г. в сравнении с аналогичным периодом прошлого года получила в соответствии с отчетностью в стандарте UK GAAP чистые убытки в размере 6.9 млн долл., или 0.046 долл. на акцию, против чистой прибыли объемом 6.5 млн долл., или 0.055 долл. на акцию в I полугодии 2004 г. Об этом агентству МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе компании "Руссдрагмет", являющейся управляющей компанией Highland Gold Mining (HGM).
Как пояснили в компании, снижение чистой прибыли было вызвано в основном падением прибыли на ЗАО "Многовершинное" на 13.5 млн долл. и более высокими чистыми расходами на уплату процентов, связанных с крупными непогашенными долгами.
Оборот компании в соответствии с UK GAAP за январь-июнь 2005 г. сократился до 28.3 млн долл. против 38.2 млн долл. за аналогичный период годом ранее.
Прибыль от реализации золота в I полугодии 2005 г. составила 28.3 млн долл. по сравнению с 38.2 млн долл. за аналогичный период прошлого года. Снижение прибыли на 26% стало результатом более низких показателей по добыче на ЗАО "Многовершинное", вызванных снижением уровней содержания, извлечения и мощности ЗИФ, что было немного компенсировано продукцией с "Дарасуна" на 3.4 млн долл. и более высокими ценами реализации золота. В I полугодии Highland Gold реализовала 63.333 тыс. унций золота по средней цене реализации 425 долл. за унцию по сравнению с продажей 94.055 тыс. унций за аналогичный период 2004 г. при средней цене реализации 395 долл. за унцию. Highland Gold продолжает политику нехеджирования продаж золота.
Себестоимость реализованной продукции увеличилась на 11% до 25.4 млн долл. по сравнению с 22.8 млн долл. за прошлый отчетный период. Кроме того, в течение I полугодия 2005 г. компания понесла затраты в сумме 3.8 млн долл. к себестоимости продаж, связанные с операциями на Дарасунском руднике, при отсутствии соответствующей суммы за прошлый период, поскольку опытная эксплуатация на "Дарасуне" началась только во II полугодии 2004 г. К тому же в течение первой половины 2005 г. компания списала 0.8 млн долл. по остаткам НДС, относящимся к периоду до 2001 г., в связи с тем, что эти остатки больше не рассматриваются как подлежащие возмещению. Эксплуатационные затраты на ЗАО "Многовершинное" снизились на 1.2% до 16 млн долл. в I полугодии 2005 г., что сопоставимо с 16.2 млн долл. за прошлый период. Относительно ровные стоимостные характеристики, связанные с 18.4% падением по переработке в I полугодии 2005 г., объясняются в основном более низкими уровнями содержания, извлечения и переработки в тоннах, а также ростом цен на некоторые расходные материалы, как, например, топливо (0.37 долл. за литр по сравнению с 0.31 долл. за литр); кальций гидрохлорид (0.88 долл. за кг по сравнению с 0.75 долл. за кг); и электричество (0.06 долл. за кВтч по сравнению с 0.05 долл. за кВтч). В результате денежные операционные издержки на "Многовершинном" увеличились со 184 долл. за унцию в первой половине 2004 г. до 318 долл. за унцию в I полугодии 2005 г. Кроме того, курсовые разницы составили 0.7 млн долл., что отражает ослабление курса рубля на 3.3% в I полугодии 2005 г. на чистую валютную позицию, деноминированную в рублях, в объеме 20 млн долл. Эта чистая валютная позиция относится в основном к НДС к возврату.
Несмотря на убытки по обычной деятельности за I полугодие 2005 г., сумма налога на прибыль за текущий период в отчете о прибылях и убытках составляет 1.4 млн. Этот налог состоит из 3-х базовых элементов, включая нулевой российский налог, предусмотренный законом, измененный кредит на временные разницы в сумме 3.5 млн долл. и непризнанные налоговые убытки в сумме 4.9 млн долл. в течение текущего периода. Общая сумма непризнанных налоговых убытков на 30 июня 2005 г. составила 8.7 млн долл. Политика Highland Gold состоит в том, чтобы признавать только те убытки, которые планируется к освоению в течение разумных сроков. В соответствии с недавно утвержденными российскими налоговыми правилами, HGM сможет списать суммарные налоговые убытки на будущую налогооблагаемую прибыль в течение 10-летнего периода, однако возврат по каждому году будет ограничен 30% налогооблагаемой прибыли за 2006 г., 50% налогооблагаемой прибыли за 2007 г. и 100% после этого периода.
С учетом начального этапа развития "Дарасуна" и в соответствии с общепринятой учетной практикой, руководство считает недальновидным переносить полную сумму отложенных налоговых требований. Соответственно, для этого предусмотрена часть отложенного налогового актива, которая не планируется к возврату в течение 3-х лет. Аналогичный резерв по отложенному налоговому активу в общем размере 2.2 млн долл., был создан в первой половине 2005 г. по Майскому и Новоширокинскому. Руководство продолжит отслеживать суммы по отложенному налоговому активу, возникающему при проведении различных проектов разработки и оценивать время и достоверность возврата отложенного налогового актива в соответствии с общепринятой учетной практикой. Применение этой политики может привести к тому, что ранее списанные отложенные налоговые активы могут быть признаны снова в будущем, или будущие списания по отложенному налоговому активу, особенно в случаях с проектами, находящимися на начальных этапах разработки.
Сумма наличных средств от производственной деятельности, (до изменения оборотного капитала) сформированных в I полугодии, составила 0.9 млн долл. по сравнению с 13.9 млн долл. за аналогичный период прошлого года. За вычетом изменений в оборотном капитале, для операционной деятельности компании в I полугодии 2005 г. было использовано 3.6 млн долл. наличных средств по сравнению с суммой в 3.6 млн долл., полученной за аналогичный период прошлого года. Снижение объема чистых наличных средств от операционной деятельности было компенсировано сниженным оттоком денежных средств в размере 5.7 млн долл., относящихся к изменениям в оборотном капитале.
Капитальные затраты и капитальные вложения за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2005 г., составили 25.3 млн долл. по сравнению с 30.5 млн долл. за аналогичный период прошлого года. Капитальные затраты на Майском и Новоширокинском месторождениях были намного ниже по сравнению с нашими первоначальными планами на год, что было вызвано более низкими темпами разработки ТЭО по сравнению с запланированными. Компания будет строго контролировать капитальные затраты по этим месторождениям в будущем.
Highland Gold получила 13.3 млн долл. от компании Barrick Gold в качестве оплаты за 50% участие в Тасеевском проекте. Оплата поступит на бухгалтерский баланс в качестве краткосрочного обязательства, до тех пор пока лицензия на Тасеевское не будет должным образом переоформлена в совместное предприятие ООО "Тасеевское". В 1-й половине 2005 г. компания выпустила для Barrick Gold новые обыкновенные акции на сумму 49.3 млн долл. (за вычетом расходов) по цене 2.30 долл. за акцию. В результате этого доля Barrick Gold в акционерном капитале компании увеличилась до 20%. Также, в 1-й половине 2005 г. компания выбрала еще 39 млн долл. из кредита "Коммерцбанка" на 3.5 года (дополнительно к 25 млн долл. на 31 декабря 2004 г.), предоставленного в декабре 2004 г., и выпустила российские рублевые облигации на сумму 27 млн долл. со сроком погашения 3 года (впоследствии частично переведенные в доллары в течение отчетного периода). Более продолжительный срок долгового обязательства позволил компании рефинансировать краткосрочные задолженности. По состоянию на 30 июня 2005 г. задолженность по кредиту "Коммерцбанка" составила 59.7 млн долл., и от 16 млн долл. от изначальной суммы кредита в 80 млн долл. компания отказалась. Несмотря на то, что по состоянию на 30 июня 2005 г. компания нарушила одно из условий кредитования, "Коммерцбанк" предоставил отказ от требований по полному возмещению кредита.
В соответствии с требованиями UK GAAP, долгосрочная часть кредита "Коммерцбанка" в сумме 41 млн долл. отражена в краткосрочной задолженности. Руководство компании уверено, что кредит является долгосрочным и не имеет оснований полагать, что банк может потребовать погасить кредит досрочно.
В начале года чистая задолженность HGM составляла 37.7 млн долл. В течение 6 месяцев до 30 июня 2005 г., компания привлекла новые кредиты на сумму 63.2 млн долл. (с учетом затрат на финансирование), часть из этой суммы была использована для погашения краткосрочной задолженности в сумме 50.7 млн долл. Также на 1.5 млн долл. были сокращены лизинговые обязательства и другие долгосрочные кредиторские задолженности. Чистая задолженность на конец I полугодия 2005 г. составила в общей сложности 10.6 млн долл. с учетом увеличения наличных средств на 38.1 млн долл. Позиция по чистой задолженности была улучшена с 37.7 млн долл. в начале года и с 62.3 млн долл. по состоянию на 30 июня 2004 г. В результате реструктуризации задолженности и размещения новых акций, осуществленных в конце 2004 г. и в начале 2005 г., компания значительно улучшила позиции по своим чистым текущим активам до 60.2 млн долл. с 6.9 млн долл. на 30 июня 2004 г. С учетом остатка 78.9 млн долл. денежных средств и реструктуризации задолженности в долгосрочные обязательства, финансовое положение компании остается благоприятным.
Напомним, что Highland Gold Mining Ltd. была учреждена в мае 2002 г. инвестиционным домом Fleming Family & Partners (на сегодняшний день владеет 19.5% компании), южноафриканской золотодобывающей компанией Harmony Gold Ltd. (в настоящее время продала свою долю в компании) и ЗАО "Многовершинное". Компания зарегистрирована на острове Джерси.
Целью создания Highland Gold Mining Ltd являлось привлечение международных инвестиций в российские золотодобывающие предприятия. Highland Gold Mining Ltd. принадлежат золоторудные месторождения "Многовершинное" в Хабаровском крае, Дарасунская группа ("Талатуй", "Дарасун" и "Теремки"), "Тасеевское" в Читинской области, "Майское" в Чукотском автономном округе и золотополиметаллическое месторождение "Ново-Широкинское" в Читинской области.
В ноябре 2002 г. учреждена управляющая компания ООО "Руссдрагмет". Основными задачами компании "Руссдрагмет" являются управление золотодобывающими предприятиями, входящими в состав Highland Gold Mining Ltd., внедрение и использование наиболее успешных мировых технологий в производстве золота, развитие новых промышленно-инвестиционных проектов компании Highland Gold Mining Ltd.
Основные акционеры Highland Gold - структуры, представляющие интересы британской банковской семьи Fleming, крупнейший мировой производитель золота канадская компания Barrick Gold Corporation.
Комментарии отключены.
