МОСКВА, 5 окт - РИА Новости. Уровень активности на мировом рынке IPO снизился в третьем квартале 2011 года на 46% в сравнении с аналогичным показателем прошлого года – до 28,5 миллиарда долларов; средний размер сделки упал до 100 миллионов долларов, и лишь три размещения превысили планку в 1 миллиард долларов, свидетельствует обзор мировых рынков IPO компании Ernst&Young.
На настоящий момент в целом за квартал было проведено 284 сделки против 302 сделок на 52,5 миллиарда долларов годом ранее. Аналогичные показатели во втором квартале составили 383 сделки на 65,6 миллиарда долларов. Таким образом, снижение по количеству составило 26%, а по объему привлеченного капитала - 57%.
«В третьем квартале 2011 года лишь три сделки IPO превысили планку в один миллиард долларов по объему привлеченных средств; при этом средний размер сделки на многих рынках сократился по сравнению с предыдущим кварталом – до 100 миллионов долларов со 171 миллиона долларов соответственно», - свидетельствует отчет.
За отчетный период 22 сделки были отложены, а 49 отозваны по сравнению с 20-ю и 76-ю размещениями в предыдущем квартале, отмечается в обзоре со ссылкой на данные аналитического агентства Dealogic.
«Основной причиной послужила волатильность рынка», - подчеркивают эксперты.
Несмотря на это, в третьем квартале примерно 9 из 10 сделок IPO на мировом рынке были проведены по ценам в пределах или выше первоначально заявленного диапазона, что аналогично положению дел в предыдущих двух кварталах.
«Результаты третьего квартала свидетельствуют о сильном воздействии долгового кризиса в США и странах еврозоны на рынок IPO и на доверие как эмитентов, так и инвесторов. При этом существует много замечательных компаний, стремящихся к публичному размещению своих акций. Они по-прежнему рассматривают IPO в качестве средства привлечения капитала и в ожидании улучшения конъюнктуры рынка продолжают подготовку к публичному размещению своих акций», - отмечает руководитель глобального подразделения Ernst&Young по оказанию услуг на рынках стратегического роста Мария Пинелли.
РОССИЯ
Нестабильность мировой экономики оказала влияние на активность сделок IPO на рынках России и других стран СНГ, считает руководитель практики по оказанию услуг в области IPO в странах СНГ Аарон Джонсон.
«Ряд проектов IPO в России и других странах СНГ был отложен, создав настоящую очередь из эмитентов, готовых выйти на биржу, как только на рынки вернется уверенность. Инвесторы охотно вкладывают деньги в динамично растущие рынки, и компании России и других стран СНГ воспользуются представившейся отсрочкой для подготовки к IPO и, возможно, увеличения своей оценочной стоимости к моменту, когда конъюнктура на рынке IPO вновь станет благоприятной», – отмечает он.
Текущий год складывается не очень удачно для российских компаний, желающих провести IPO. Так, с начала года из 11 компаний, официально объявивших о намерении провести IPO, в частности, в Лондоне, завершить предложение удалось лишь пяти.
Отложили размещение "до лучших времен" "Кокс" , NordGold, Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ) , "Евросеть", "Витал Девелопмент", "Вертолеты России" и аэропорт "Домодедово".
Размещение отложили также один из крупнейших производителей энергетического угля в РФ - ОАО "Сибирская угольная энергетическая компания" (СУЭК), и входящее в состав группы «Мечел» ОАО "Мечел-Майнинг", хотя официально компании о намерениях провести размещение не объявляли.
Сложный рынок внес свои коррективы и в приватизацию Сбербанка и "Совкомфлота", которая, как ранее ожидалось, состоится в этом году.
АЗИЯ ВПЕРЕДИ
Согласно обзору, в третьем квартале азиатские эмитенты продолжали лидировать на мировом рынке IPO, осуществив 138 сделок на общую сумму 13,5 миллиарда долларов (47% средств, привлеченных в мировом масштабе).
Однако этот показатель является для азиатских компаний наихудшим со второго квартала 2009 года, когда был зарегистрирован рекордный уровень в 3 миллиарда долларов, привлеченных в ходе 44 сделок.
Европейские эмитенты провели 69 сделок на общую сумму 8,8 миллиарда долларов (31% средств, привлеченных в мировом масштабе). Этот результат значительно уступает результатам второго квартала 2011 года (21,7 миллиарда долларов по итогам 96 сделок), однако опережает показатели первого квартала текущего года (2,4 миллиарда долларов по итогам 52 сделок).
Североамериканские эмитенты привлекли 4,5 миллиарда долларов в ходе 41 сделки (16%) по сравнению с 11,6 миллиарда долларов в ходе 55 сделок во втором квартале 2011 года (18%).
БИРЖИ-ЛИДЕРЫ
По объему привлеченных за рассматриваемый период средств первенство принадлежит Шэньчжэньской фондовой бирже - торговые площадки SME (для малых и средних предприятий) и ChiNext. Здесь было заработано 5,5 миллиарда долларов в ходе 56 сделок.
Среди лидеров и Мадридская фондовая биржа - 5,3 миллиарда долларов в ходе пяти сделок.
«В основе такого результата – третья по величине за год и крупнейшая за квартал сделка по публичному размещению акций испанского коммерческого банковского конгломерата Bankia, в ходе которой было привлечено 4,4 миллиарда долларов», - отмечается в обзоре.
На третьем месте по объему привлеченного капитала находится Шанхайская фондовая биржа - 3,1 миллиарда долларов по итогам 9 сделок.
ПОПУЛЯРНЫЕ СЕКТОРА
По секторам экономики первые три места по объему привлеченных средств сохранились за финансовым (6,8 миллиарда долларов в ходе 16 сделок), сырьевым (5,8 миллиарда долларов в ходе 72 сделок) и промышленным секторами (4,3 миллиарда долларов в ходе 48 сделок).
«Несмотря на устойчивое развитие указанных секторов, мы ожидаем многочисленных сделок IPO компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций на рынке США, особенно в секторе высоких технологий», – отмечает Пинелли.
ПЕРСПЕКТИВЫ
По мере повышения активности на национальных и международных рынках IPO азиатский регион сохранит за собой мировую пальму первенства, считает Пинелли.
«Стабилизация рынка вызовет огромную волну IPO, так как в настоящее время количество компаний, готовых к первоначальному публичному размещению своих акций, достигло рекордного уровня и составляет примерно 3000», - отмечает она.
По ее мнению, на европейском рынке IPO доминирующие позиции сохранятся за государственными предприятиями.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
