Москва, 28 сентября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
В среду евро вырос до максимального за неделю уровня против доллара США после прохождения в финском парламенте законопроекта о расширении полномочий фонда EFSF, а также опровержения вчерашних сообщений о разделении мнений участников европейского монетарного союза об условиях реализации второй программы помощи Греции объёмом 109 млрд евро.
Ссылаясь на высокопоставленные источники в Европе, британская газета The Financial Times сообщила, что 7 из 17-ти стран - членов зоны евро, включая Германию и Францию, потребовали увеличения размеров списаний греческого долга частными кредиторами с ранее согласованного уровня потенциальных убытков в 21%. Однако Франция и Европейский Центробанк возражают против подобного решения, опасаясь, что возобновление переговоров об условиях обмена бондов может спровоцировать продажи акций европейских банков, владеющих крупным объёмом долговых обязательств Греции и других проблемных стран зоны евро.
Однако представитель Еврокомиссии Амадей Альтафаж сегодня заявил, что Еврокомиссия ничего не знает о дискуссиях министров финансов зоны евро, «касающихся вовлечённости частного сектора» в программу спасения Греции.
Вместе с тем, неприятным сюрпризом для владельцев активов, номинированных в евро, стало заявление бывшего старшего экономиста Европейского Центробанка Отмара Иссинга, что «Греция обнаружит для себя невозможность встать на ноги даже после того, как реализует меры жёсткой экономии, и это неизбежно, что Греция будет вынуждена покинуть зону евро». По его словам, Греции необходимо списать по меньшей мере 50% долгов, но даже в этом случае будет сложно предотвратить распространение инфекции на другие страны региона.
Французская газета La Tribune сегодня сообщила, что у Германии, возможно, есть «секретный план» по спасению Греции. В рамках этого плана предлагается сформировать единую структуру из всех принадлежащих греческому правительству активов, которая затем должна быть приватизирована.
Деньги, полученные после продажи этой структуры (примерно 125 млрд евро), должны быть использованы для погашения долговых обязательств Греции, находящихся на балансах ЕЦБ и фонда EFSF, что позволит снизить уровень долга Греции до 88% к ВВП в сравнении с текущими 145%. Снижение долгового бремени даст Греции возможность вернуться на внешние кредитные рынки. Кроме того, Греция получит около 50 млрд евро в качестве инфраструктурных инвестиций, полагает La Tribune. В совокупности эти меры будут способствовать восстановлению греческой экономики, в то время как долг страны будет существенно уменьшен.
Этот план базируется на модели, применённой Германией при рекапитализации Восточной Германии после краха Берлинской стены, поэтому опыт использования подобных мер у Германии уже есть. Однако некоторые эксперты считают, что процесс приватизации активов Греции коллективным европейским капиталом может оказаться более сложным в сравнении с тем, что происходило при объединении Германий.
Парламент Греции во вторник вечером принял непопулярные среди населения поправки в законодательство, предусматривающие введение дополнительного налога на недвижимость сроком на четыре года вместо ранее запланированных двух лет. Срок действия нового налога увеличен по требованию инспекторов «тройки» кредиторов (ЕЦБ, Еврокомиссия и МВФ), настаивающих на ускоренном сокращении дефицита госбюджета Греции и ужесточении мер фискальной политики, что является главным условием выдачи Греции шестого кредитного транша в объёме 8 млрд евро.
По сообщению представителя Еврокомиссии, инспекторы «тройки» вернутся в Афины в четверг для возобновления оценки действий греческого правительства в рамках достигнутого в прошлом году соглашения о первой программе финансовой помощи. Он также заявил, что министры финансов зоны евро проведут в октябре дополнительное заседание, на котором будет обсуждаться ситуация в Греции и решится вопрос о перечислении следующего кредитного транша в случае, если оценка инспекторов будет позитивной.
Парламент Финляндии сегодня одобрил законопроект о расширении полномочий фонда EFSF, несмотря на протесты оппозиции. За принятие законопроекта проголосовали 103 члена парламента, 66 высказались против, в то время как 30 голосов не было учтено из-за отсутствия их владельцев.
Напомним, по итогам июльского саммита ЕС было принято решение расширить полномочия EFSF, предоставив фонду возможность выдавать экстренные кредиты странам зоны евро и покупать суверенные бонды в случае необходимости. Однако для того, чтобы это решение обрело силу закона, необходимо получить одобрение парламентов всех стран – участниц монетарного союза. На текущий момент за расширение полномочий фонда проголосовали парламенты Испании, Франции, Италии, Бельгии, Люксембурга, Греции, Ирландии, Словении и Финляндии. Голосование в немецком Бундестаге состоится в четверг.
Следует отметить, что в законопроект, одобренный сегодня финским парламентом, не был включён пункт о залоговых требованиях Финляндии, выдвигаемых в отношении кредитов, предоставляемых Греции в рамках второй программы помощи. Член правящей Национальной Коалиционной партии Киммо Саси заявил: «Сейчас обсуждается лишь сам механизм. Когда механизм будет использоваться для новых стран и новых мер, на этой стадии мы поднимем вопрос о залоге». Переговоры по залогу «всё ещё продолжаются, но на текущий момент однозначного решения пока не принято», добавил Саси.
В сегодняшней статье британской газеты The Telegraph говорится, что Берлин назвал планы об увеличении размеров фонда EFSF «нелепой идеей» и предложил американским властям разобраться в своём собственном «бардаке», прежде чем давать советы другим.
По сообщению The Telegraph, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что будет безумием увеличить размер EFSF с текущего предельного лимита 440 млрд евро до 2 трлн евро за счёт вливаний со стороны Европейского Центробанка, иными словами - за счёт денежной эмиссии.
«Я не понимаю, как у кого-либо из Еврокомиссии может возникнуть такая нелепая идея, - сказал Шойбле. – В результате [воплощения этой идеи] будут подвергнуты опасности суверенные рейтинги ААА других членов союза. Это не имеет никакого смысла».
Шойбле посоветовал Вашингтону заниматься своими собственными делами после того, как президент США Барак Обама упрекнул европейских лидеров в неспособности рекапитализировать банки и предотвратить распространение кризиса до той стадии, которая «пугает мир».
«Всегда намного легче давать советы другим, нежели решать собственные проблемы. Я вполне готов давать советы американскому правительству», - заявил Шойбле, которого цитирует The Telegraph. Автор статьи полагает, что эти высказывания Шойбле вызовут гнев Белого дома, учитывая, что министр финансов США Тимоти Гайтнер активно лоббировал идею об увеличении размеров EFSF для предотвращения волны «каскадных дефолтов, банковских банкротств и катастрофического риска».
На текущий момент пара EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне 1.3600 - 1.3700 после впечатляющего восстановления с локального минимума 1.3362, который был зафиксирован в понедельник. Однако восходящий импульс евро постепенно угасает в отсутствие конкретных решений по преодолению долгового кризиса в зоне евро. В оставшуюся часть торгового дня отношение инвесторов к рискам и динамика фондовых индексов, вероятно, останутся ключевыми драйверами пары, но в четверг основное внимание валютных трейдеров будет сконцентрировано на дебатах в германском Бундестаге и на сообщениях из Афин, где возобновятся переговоры с «тройкой» кредиторов.
Комментарии отключены.
