Москва, 7 февраля. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
«ВТБ» 7 февраля начнет размещение среди российских и иностранных инвесторов акций из госпакета в объеме до 10%, организаторами сделки назначены Merrill Lynch совместно с Deutsche Bank и «ВТБ Капитал». Об этом сообщили в секретариате первого вице-премьера Игоря Шувалова.
"Принято решение о начале размещения находящихся в федеральной собственности до 10% акций ОАО "Банк ВТБ" среди российских и иностранных инвесторов 7 февраля 2011 года. Сбор предложений о покупке акций будут организовывать банки Merrill Lynch совместно с Deutsche Bank и «ВТБ Капитал»", - сообщили в секретариате по итогам совещания, проведенного у первого вице-премьера.
По данным секретариата, этому будет предшествовать road-show представителей менеджмента «ВТБ».
"В течение трех месяцев с момента завершения сделки принадлежащие государству акции ОАО "Банк ВТБ" дополнительно реализовываться не будут", - отметили в секретариате.
По мнению аналитиков, в настоящее время на рынках складывается благоприятная ситуация для размещения акций и SPO может быть удачным для «ВТБ».
"Ликвидности много - об этом свидетельствует, в частности, тот факт, что волнения в арабском мире фактически не привели к дестабилизации рынков, а несколько лет назад ситуация была бы совсем иной. Ожидаю, что нынешнее размещение будет более успешным, нежели так называемое народное IPO несколько лет назад", - считает главный экономист "Тройки Диалог" Евгений Гавриленков.
По его мнению, предложение «ВТБ» будет интересно всем категориям инвесторов.
"Выделить конкретную целевую аудиторию сложно. Можно предположить, что среди них окажутся инвесторы из того же арабского мира, азиатских стран, Россия тоже не останется в стороне - главное, чтобы в этих регионах было много свободной ликвидности", - отметил он.
Аналитик "Инвесткафе" Александра Лозовая не сомневается, что котировки «ВТБ» будут расти, однако скачка ждать не следует.
"У рынка сейчас достаточно факторов поддержки, поэтому общий фон будет доминировать над подобными новостями. Сделка пройдет на уровне рынка, который и определит ее адекватную цену - по схожему сценарию уже размещались гособлигации РФ в апреле прошлого года", - считает она.
Важным моментом, по мнению Лозовой, является то, на каких инвесторов будет рассчитана сделка.
"Будет ли это пул инвесторов или открытое размещение на рынке. Я думаю, что именно для того, чтобы понять, как пройдет размещение, кто будет инвестором, каков будет спрос, они берут паузу на три месяца. Эти три месяца для среднесрочных и долгосрочных инвесторов - это не срок", - рассказала она.
По ее словам, в долгосрочной перспективе, если будет большой free-float на рынке, то это будет только плюс для «ВТБ».
"Здесь мы не берем в учет то, что, покупая акции «ВТБ», инвесторы по сути инвестируют в объединенный банк вместе с «Транскредитбанком» и «Банком Москвы». Это уже достаточно очевидный факт. Я думаю, что то падение акций «ВТБ», которое сейчас происходит, - это краткосрочное явление", - убеждена Лозовая.
Ранее сообщалось, что согласно утвержденной правительством программе приватизации, в 2010 году планировалось продать 10% акций «ВТБ», в 2011 году - еще 10%, а в 2012-м - 15% минус одна акция. Однако до конца 2010 года первые 10% акций из госпакета продать не успели. Министр финансов Алексей Кудрин 2 февраля текущего года заявил, что правительство до конца года планирует реализовать сразу два госпакета акций по 10% каждый.
Изначально планировалось продать первый пакет акций «ВТБ» напрямую пулу инвесторов во главе с американским фондом TPG Capital, однако впоследствии банк провел переговоры с разными инвесторами, чтобы выбрать наиболее выгодный вариант продажи акций.
В пятницу источник в банковских кругах сообщил, что road-show первого 10%-го госпакета акций «ВТБ» в рамках SPO пройдет в Европе и США с 7 по 11 февраля, а прайсинг состоится 14 февраля.
Некоторые СМИ также отмечали, что, если интерес инвесторов будет большим, банк может разместить в ходе SPO более 10% акций.
Тем не менее, другой источник, близкий к наблюдательному совету «ВТБ», отметил, что банку будет сложно продать и "10%, которые сейчас предлагаются рынку". Он также добавил, что "будет очень сложно реализовать 20% акций, а это примерно 6-8 миллиардов долларов, в этом году".
Ранее глава «ВТБ» Андрей Костин сообщал, что первый пакет будет продан институциональным инвесторам к концу марта, а цена его будет на уровне рыночной. Банк намеревался привлечь в результате этой сделки около 3 миллиардов долларов.
Комментарии отключены.
