ЛОНДОН, 27 мар - РИА Новости, Александр Смотров. Успешный выпуск еврооблигаций "Российских железных дорог" (ОАО РЖД) является знаковым событием в преддверии выхода Российской Федерации на международный рынок заимствований, заявил в субботу в интервью РИА Новости председатель правления британского инвестиционного банка Barclays Capital Ханс-Йорг Рудлофф.
"Российские железные дороги" накануне объявили о размещении семилетних еврооблигаций объемом 1,5 миллиарда долларов (при изначально заявленном объеме в 1 миллиард) и ставкой купона - 5,74% годовых (при первоначальном ориентире доходности в 6% годовых).
Road-show облигаций в Европе проходило 22-25 марта. Ведущими организаторами сделки были банки Barclays Capital, JP Morgan Securities Ltd и VTB Capital.
Собеседник агентства рассказал, что во время встреч с инвесторами в Европе РЖД и организаторы размещения представили инвесторам компанию и ее ключевую роль в структуре российской экономики. "Инвесторы проявили значительный интерес к кредитной истории РЖД, что позволило расширить объем выпуска и добиться снижения доходности", - пояснил он.
Говоря о составе более 400 инвесторов, которые разместили заказы на евробонды РЖД, Рудлофф рассказал, что среди них - мелкие и крупные швейцарские банки, хедж-фонды, компании по управлению активами, пенсионные фонды.
РЖД ПРОКЛАДЫВАЕТ ДОРОГУ
Председатель правления Barclays Capital особо указал, что "размещение РЖД является знаковым событием в преддверии возможного предстоящего выпуска государственных облигаций РФ на международных рынках".
Точные сроки и объемы первого для РФ размещения за последнее десятилетие пока не оглашались, однако Рудлофф считает, что сейчас наступает очень хороший момент для выхода на международные рынки капитала.
"Крайне благоприятное восприятие облигаций РЖД инвесторами демонстрирует позитивную оценку консервативной и продуманной макроэкономической политики российского правительства, которая помогла России преодолеть кризис и перейти на стадию восстановления.
Вследствие этого мы ожидаем значительный спрос и на возможный выпуск суверенных еврооблигаций РФ, так как рынки несомненно должны вознаградить Россию за ее взвешенную экономическую политику", - подчеркнул собеседник агентства.
РИСКИ ДЛЯ РОССИИ
Говоря о возможных рисках для российских облигаций, председатель правления Barclays Capital напомнил, что при оценке России как суверенного эмитента инвесторы прежде всего рассматривают два фактора: политическую стабильность и возможные угрозы устойчивому экономическому росту.
"Однако в настоящее время эти риски очень малы. Политическая сфера характеризуется высокой степенью стабильности и определенности, в то время как в экономике возобновляются рост и устойчивое развитие", - указал он.
Что касается корпоративного сектора РФ, то, по мнению финансиста, преимущество в доступе на рынки капитала имеют успешные государственные компании. Сложнее привлечь финансирование для частных компаний, которые продолжают ощущать последствия экономического кризиса и имеют слабые финансовые показатели.
СКОРЫЙ БУМ РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Рудлофф также напомнил, что российские клиенты в данный момент предпочитают осуществлять займы в иностранной валюте, что, однако, может вести к повышенным рискам.
"Поэтому я бы хотел обратить внимание на необходимость расширения международных заимствований в рублях. Я довольно оптимистично настроен по поводу перспектив спроса на рублевые еврооблигации, несмотря на то, что ставки по таким выпускам могут первоначально содержать премию", - разъяснил он.
Но даже в таких условиях, по его словам, "этот сектор будет испытывать быстрый рост и имеет потенциал стать новым источником финансирования будущего экономического развития России".
Касаясь участия Barclays Capital в подготовке выпусков еврооблигаций российских клиентов, Рудлофф сообщил, что в настоящее время банк участвует в процессе подготовки 5-6 других выпусков, и в ближайшие 2-3 месяца они, несомненно, появятся на рынке.
Он также указал на необходимость активнее привлекать российские инвестбанки к облигационным займам, которые осуществляют российские эмитенты.
"Российские инвестиционные банки лучше всего знакомы с ситуацией в России, и я считаю, что они должны играть большую роль в выпусках российских облигаций на международных рынках. Мы очень успешно взаимодействовали с VTB Capital в выпуске РЖД, и я уверен, что другие российские банки, например Сбербанк, тоже будут расширять свое участие в подобной деятельности", - заключил председатель правления Barclays Capital.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
Комментарии отключены.
