АК "АлРоса", приступив к планомерному снижению долговой нагрузки, планирует на начало 2005 г. объем долга на уровне 1.1 млрд долл., а на начало 2006 г. - до 1 млрд долл. против 1.2 млрд долл. долга на начало 2004 г. Об этом агентству МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе компании.
Напомним, что в ноябре 2004 г. АК "АлРоса" успешно завершила размещение 10-летних европейских облигаций на сумму 300 млн долл. с купоном на уровне 8.875%. Это третий выпуск 10-летних корпоративных еврооблигаций в России, причем доходность по евробондам "АлРоса", как отмечают эксперты, лишь незначительно превысила соответствующий показатель крупнейшей российской компании-эмитента - "Газпрома" и оказалась ниже "Северстали".
Аналитики рынка отмечают, что основными покупателями бумаг компании стали американские инвесторы (в первую очередь инвестиционные фонды и страховые компании) с более требовательным подходом в отношении прозрачности эмитента, качества управления и особенно анализа кредитного риска.
Нынешнее размещение еврооблигаций стало завершающим этапом двухлетней программы реструктуризации кредитного портфеля "АлРоса". Целью программы, утвержденной решением правления в июне 2002 г., было планомерное улучшение структуры и качества кредитного портфеля компании. Основными этапами программы стали: полный отказ от эмиссии векселей; замещение векселей рублевыми рыночными облигациями (выпуск в октябре 2002 г. 3-летних облигаций на сумму 3 млрд руб.); замещение долговых обязательств в рублях долговыми обязательствами в долларах США (размещение в мае 2003 г. 5-летних евробондов на сумму 500 млн долл.; привлечение в августе 2004 г. синдицированного 3-летнего кредита на сумму 100 млн долл., размещение 10-летних евробондов на сумму 300 млн долл.
Сегодня 85% кредитного портфеля "АлРоса" составляют долгосрочные обязательства (на конец 2002 г. таких обязательств было всего 40%) и 15% - краткосрочные, при этом 88% долга номинировано в иностранной валюте и 12% - в рублях.
Таким образом, в 2004 г. основные цели реструктуризации кредитного портфеля компании, намеченные в 2002 г., реализованы.
В настоящее время на первый план выходит задача снижения размера процентных платежей. В связи с этим изучается перспектива непосредственного выхода компании на европейский рынок капиталов с низкими ставками. В начале 2005 г. планируется запуск программы размещения европейских коммерческих бумаг (ECP) объемом до 300 млн долл. сроком обращения до 1 года с целью финансирования сезонных производственных потребностей компании, в частности, "северного завоза".
Достигнутая финансовая устойчивость "АлРоса" позволяет ей за счет роста прибыли направлять собственные средства на расширение производственных возможностей и укрепление минерально-сырьевой базы, а также дальнейшее сокращение задолженности.
Успешная реализация программы реструктуризации кредитного портфеля привела к оптимизации структуры баланса компании и обеспечивает на ближайшие годы равновесие инвестиций и обязательств по срокам.
Стратегические изменения в структуре долговых обязательств АК "АлРоса" дают ей основания рассчитывать на успешную работу со специализированными агентствами для достижения инвестиционного рейтинга.
АК "АлРоса" является одной из крупнейших алмазодобывающих компаний мира, на ее долю приходится около 23% мировой добычи. В 2003 г. группа "АлРоса" добыла алмазов на 1,649 млн долл. Объем реализации основной продукции составил в прошлом году 1,821 млн долл., в т.ч. бриллиантов на 123.4 млн долл. В 2004 г. планирует добыть алмазов на 1,856 млн долл. Крупнейшими акционерами АК "АлРоса" являются правительство РФ - 37% акций и правительство Республики Саха (Якутия) - 32%.
Комментарии отключены.
