В вашем портфеле присутствуют длинные позиции в акциях? Узнайте, как можно использовать эти вложения при работе с другими инструментами и максимизировать отдачу от вашего портфеля.
«Дайте мне точку опоры, и я поверну Землю» – воскликнул однажды Архимед, сформулировав открытый им принцип рычага. Принцип этот, как позже выяснилось, действует не только в мире физических взаимодействий, но и применительно к финансовым операциям. При работе со многими финансовыми инструментами инвесторы используют преимущества кредитного плеча, предоставляемого брокером. При правильном выборе торговой стратегии и точности прогнозов движения на рынке, кредитное плечо, как увеличительное стекло, сфокусирует благоприятную рыночную динамику, увеличив в разы доходность той или иной операции. Конечно, при работе с кредитным плечом не следует забывать и о сопряженных с этим рисках: золотое правило, в соответствии с которым, чем выше потенциальная доходность, тем выше риски, никто не отменял.
Размеры и прочие условия предоставления кредитного плеча у разных брокеров могут быть самыми разными. Конкретные условия будут зависеть от типа инструмента, с которым работает инвестор, рынка, на котором инструмент торгуется, кредитной истории и опытности самого инвестора. Многие брокеры предлагают расширение кредитного плеча при условии внесения клиентом определенного залога или обеспечения маржинальных операций. Вот здесь-то и могут пригодиться активы, которые уже находятся в вашем портфеле!
«Наши клиенты имеют возможность использовать определенную долю от общего портфеля акций, в качестве залога при проведении торговых операций с применением кредитного плеча, – рассказывает Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank. – В частности, акции могут выступать обеспечением по маржинальным операциям с валютными парами, контрактами на разницу - «CFD», фьючерсами и контрактными опционами. При этом следует отметить, что акции, зарезервированные в качестве маржинального обеспечения, не могут использоваться для покрытия реализованных или нереализованных убытков».
Другими словами, использование акций, которые уже находятся в собственности инвестора, в качестве обеспечения по маржинальным операциям помогает максимизировать отдачу от портфеля в целом: уже существующие позиции не просто лежат мертвым грузом до момента реализации, а активно «помогают» своему владельцу расширять торговые возможности посредством дальнейшей диверсификации портфеля.
Допустим, некий инвестор обнаружил удачную на его взгляд «тему» на фьючерсном рынке, но у него при этом недостаточно денежных средств, для внесения маржи по фьючерсному контракту. В портфеле инвестора присутствуют несколько значительных позиций по акциям, которые инвестор не хотел бы закрывать сейчас, так как, по некоторым из них ожидается рост, а по некоторым – дивидендные выплаты, которые будут объявлены в ближайший месяц. Как быть в такой ситуации? Ответ – воспользоваться кредитным плечом, предоставляемым брокером, а в качестве обеспечения внести те самые акции. Таким образом, инвестор, не отказываясь от дохода по уже существующим позициям, получает возможность дополнительно заработать на рынке фьючерсов. Все то же самое верно и для игры на форекс-рынках, с опционами или контрактами на разницу («CDF»).
«Наш общий подход заключается в том, что в зависимости от присвоенного рейтинга эмитенту, доля акций в процентах, которая может быть засчитана в качестве обеспечения по маржинальным сделкам, варьируется от 0% до 75%. – поясняет Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank. – При определении индивидуальных условий работы эта доля может быть изменена с учетом тех или иных конкретных обстоятельств. Например, если речь идет о торговых позициях с очень большим объемом операций, или портфель акций окажется недостаточно диверсифицированным или ликвидным, Saxo Bank может понизить размер доли, разрешенной к использованию в качестве обеспечения».
*Материал подготовлен при поддержке экспертов Saxo Bank
Комментарии отключены.
