Можно ли заработать на падающем рынке? Как хеджировать риски потерь от длинных позиций в акциях? Возможна ли доходность в 100%? Дополнить вашу торговую стратегию помогут фьючерсы и опционы.
Классические инвестиционные инструменты, такие как банковский депозит, акции или облигации не всегда могут удовлетворить запросы инвестора. Банковский процент едва покрывает инфляцию. На рынке акций уже несколько лет «штормит». А облигации требуют значительных первоначальных вложений при относительно скромной доходности. Но не стоит отчаиваться. Финансовый рынок предлагает целый ряд инструментов, которые помогают, как заработать дополнительный доход, так и обезопасить свои вложения на случай неблагоприятной динамики на рынке. Рассмотрим, для примера, фьючерсы и опционы.
«Производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, форекс-опционы и биржевые опционы, завоевывают все больший интерес у наших клиентов, - комментирует Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank. – Фьючерсы на акции и биржевые товары, золото, например, могут обеспечивать исключительно высокую доходностью, так как позволяют зарабатывать на росте или падении базового актива и при этом не требуют вложений собственно в сам актив». Как отмечает, эксперт, при покупке или продаже фьючерса инвестор депонирует только 3-10% стоимости в зависимости от вида базового актива и условий торговли на конкретной бирже. Главное – правильно спрогнозировать направление тренда по базовому активу в период действия фьючерсного контракта. Конечно, потенциально высокая доходность сопряжена с риском убытков в случае ошибки в прогнозе. Биржевые опционы позволят заработать на ожиданиях роста (опционы call) или падения (опционы put) рынка, а также послужат страховочным механизмом в паре с длинной или короткой позицией по базовому активу. «В условиях ожидания повышенной волатильности на рынке, опционы и сами по себе становятся привлекательными объектами вложений, так их стоимость всегда положительно коррелирует с волатильностью», - отмечает Сергей Красиков.
Фьючерсы. Фьючерсы – это торгуемые на организованной площадке контракты на поставку или приобретение биржевых активов в будущем по цене, зафиксированной в момент открытия фьючерса. Фьючерсный рынок позволяет участникам зарабатывать и хеджироваться как при восходящих, так и нисходящих трендах на рынках базовых активов. Благодаря механизму маржинальной торговли, а, следовательно, сравнительно небольшим размерам необходимых первоначальных вложений, фьючерсы могут обеспечивать исключительно высокую доходность, хотя это и сопряжено с не менее высокими рисками. «Поэтому мы рекомендуем фьючерсы в «чистом» виде прежде всего как инструмент краткосрочных спекуляций для тех наших клиентов, которые отличаются повышенным аппетитом к риску, - говорит Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank. – Для опытных, с меньшей склонностью к риску, трейдеров фьючерсные рынки предлагают стратегии спрэдирования, когда инвестор одновременно покупает и продает фьючерсы на один и тот же актив но с разными ценами исполнения, или разными датами экспирации».
Форекс-опционы и биржевые опционы. Классические «ванильные» опционы call и опционы put на покупку и продажу валюты, акций и других активов помогут разнообразить и сбалансировать торговую стратегию, обеспечив возможность извлекать прибыль и страховаться от убытков при резких колебаниях цен на рынке. Опционы позволяют получать прибыль при любом тренде – восходящем, нисходящем или боковом, и извлекать выгоду в периоды повышенной волатильности на рынках. Также опционы служат надежным страховочным механизмом на движущемся рынке благодаря заранее зафиксированной сумме потенциальных убытков по длинным (опционы put) и коротким (опционы call) позициям в базовых активах.
«Фьючерсы и опционы интересны, прежде всего, предоставляемой инвесторам возможностью работать в любых рыночных условиях при незначительных по сравнению со стоимостью базового актива размерах первоначальных вложений. – поясняет Сергей Красиков, финансовый консультант Saxo Bank. – При этом фьючерсы все-таки более рискованный инструмент. В отличие от опционов, где риск убытков по длинной позиции ограничен стоимостью приобретения опциона, фьючерсы одинаково рискованны как в длинной, так и в короткой позиции»
*Материал подготовлен при поддержке экспертов Saxo Bank
Комментарии отключены.
