Последний отчет COT

Представляю вашему вниманию анализ последнего отчета COT – позиций, занимаемых различными категориями трейдеров на фьючерсном и опционном рынках.

Важно, что информация, получаемая от СОТ, никак не связана с ценой. Это объективное свидетельство действий, предпринимаемых самыми крупными и информированными участниками рынка.

Отчет COT позволяет приобрести долгосрочный взгляд на биржевые товары.

Большинство позиций, открытых участниками рынка, попадают в эту статистику.

Участников рынка можно разделить на три основных категории: крупные трейдеры (Large Traders), коммерческие трейдеры (Сommercials) и мелкие спекулянты (small speculators).

Подробнее о том, кто это, можно прочитать в моей статье:

Как использовать отчет трейдеров по открытым позициям?

Отчет COT от 26 октября 2012 года

.......................................................................................................

Фондовые индексы США: E-MINI S&P500 и E-MINI NASDAQ100 - диспозиция постепенно сдвигается в сторону более бычьей.

E-MINI S&P500 – нейтральная диспозиция

Мелкие спекулянты уменьшают позицию с 5 июня. Тогда они противостояли и крупным спекулянтам и хеджерам.

E-MINI NASDAQ100 – скорее бычья, чем медвежья.

Крупные спекулянты непрерывно уменьшают позицию с 4 сентября. Она уже близка к минимальной за год.

EURO/USD и JPY

EURO/USD – нейтральная диспозиция.

Позиция крупных спекулянтов на максимуме, но не обманитесь. Весь график находится в отрицательной зоне и следовательно может пойти вверх.

JPY – бычья диспозиция

Мелкие спекулянты активно шортят йену и это хорошо для японской валюты.

EURO и USD на недельных графиках – неясная диспозиция.

USD – неясная диспозиция

С точки зрения количества контрактов выглядит бычьи. С точки зрения продолжительности циклов, а мы видим, что средний цикл здесь продолжается порядка 1,5лет, USD должен слабеть. Тренд ослабления доллара начался только несколько месяцев назад и ему еще далеко до завершения.

10-year US Treasury notes и US Treasury bonds (казначейские облигации старше 10 лет) – неясная диспозиция.

Интересно, как сильно отличается диспозиция близких по рыночному положению активов.

10-year US Treasury notes – медвежья диспозиция.

Максимальный за год лонг крупных спекулянтов и мелких трейдеров

US Treasury bonds – нейсная диспозиция

Позиция крупных спекулянтов ближе к нижнему краю диапазона

CAD и Crude Oil – медвежья диспозиция

Эти два актива, как известно, тесно коррелируют друг с другом

CAD – медвежья диспозиция

Крупные спекулянты «перебрали» лонгов и не спешат от них избавляться ( а придется!). Судя по диспозиции отчета COT мы находимся в начале цикла распродаж лонгов крупными спекулянтами и в начале цикла снижения CAD.

Crude Oil – скорее медвежья диспозиция

Здесь уже прошла половина цикла снижения, и судя по тенденции проходить цикл полностью, и по тому, что исторически ноябрь-декабрь не лучшие месяцы для нефти, имеем большие шансы на продолжение снижения цен на нефть.

AUD и NZD – здесь диспозиции очень похожи, и они скорее медвежьи, чем бычьи

AUD – скорее медвежья диспозиция

Позиция мелких трейдеров близка к максимальной

NZD – скорее медвежья диспозиция

Здесь и позиция крупных спекулянтов и мелких трейдеров близка к максимальной.

GOLD и SILVER – по драгоценным металлам медвежья диспозиция.

Позиции крупных спекулянтов и мелких трейдеров близки к максимальным. Это отражает перекупленность драгоценных металлов, возникшую после запуска QE3.

GOLD – медвежья диспозиция

SILVER – очень медвежья диспозиция.

Всего первая неделя, как нетто-позиция крупных трейдеров по серебру повернула вниз.

Учитывая сезонный фактор, я бы все-таки не рекомендовал торопиться вставать в шорт по драгоценным металлам.

Что золото, что серебро уже откорректировались порядка 5% - это почти предельный размер коррекции для сильного тренда (не исключено, что они вошли в сильный тренд) по золоту. Дальше позиция крупных трейдеров может понижаться без существенного снижения самой цены на металл. Можно очень сильно "попасть"...

Комментарии отключены.