Последний отчет COT показал рекордный с августа 2008 года лонг по мини-контракту на фьючерс S&P500 (E-MINI) мелких спекулянтов.
Это является чрезвычайно сильным медвежьим сигналом.
Этот график охватывает 4 последних года. На следующем графике показан не только E-MINI S&P500, но и обычный контракт S&P500, и период взят более короткий – последний год.
Для S&P500 картина не выглядит столь медвежьей. Вообще, почему-то мелкие трейдеры по E-MINI и по обычному контракту на индекс S&P500 занимают противоположные позиции.
Учитывая свойство рынков играть против мелких спекулянтов, диспозиция по E-MINI представляется мне более важной.
Для меня также в принципе выглядит очень любопытным тот факт, что чистая суммарная позиция мелких спекулянтов с октября прошлого года колебалась возле нуля и начала заметно расти только с начала марта – того момента, когда индекс S&P500 оказался в зоне перекупленности и близость коррекции в принципе была очевидна.
Неужели они поддались на все те призывы, которые раздавались в то время – «лучший за поколение момент для покупки акций»?
Удивительно, насколько точно «глупые деньги» оправдывают свое название.
Последний раз такая диспозиция по E-MINI S&P500 была примерно в августе 2008 года – как раз накануне самой острой фазы кризиса.
Не люблю делать далеко идущих выводов, но не свидетельствует ли это о том, что сейчас мы тоже близки к острой фазе кризиса – на этот раз европейского долгового?
И повод для этого подходящий.
Не станет ли Греция новым «Леманом»?
Обсудить статью можно на моем блоге:
Комментарии отключены.
