"Русал" сообщил о подписании соглашения о реструктуризации долга в размере $16,8 млрд ($7,4 млрд компания должна более 70 иностранным кредиторам). Банки получат в залог неблокирующие пакеты акций Саянского, Братского и Красноярского заводов. Погашение долга будет осуществлено в два этапа. Часть процентов компания выплатит деньгами по ставке LIBOR+1,75%, при этом еще 5,25% ставки будут капитализироваться. К 2013 году финальная ставка должна составить LIBOR+3,5%, но весь долг уже будет выплачиваться деньгами. К этому моменту "Русал" рассчитывает сократить основной долг на $5 млрд. После 2013 года "Русал" сможет рефинансировать долг либо у текущих кредиторов на новых условиях, либо на рынке.
Соглашение с ВТБ, Газпромбанком и Сбербанком, которым "Русал" должен в целом $2,1 млрд, достигнуто на таких же условиях, как с западными банками, но по единой ставке в 8-9%. Еще $4,5 млрд "Русал" должен ВЭБу. Срок погашения кредита истекал в ноябре, но был продлен на год.
Это вторая масштабная реструктуризация проблемного долга одновременно перед российскими и западными кредиторами промышленным гигантом – первым в стране это сделал "Мечел" ранее в июле этого года. Схема реструктуризации также не существенно отличается от Мечела: фактически "Русал" скопировал многие элементы сделки "Мечела", более того - западные банки согласовали параметры реструктуризации еще в июле: практически сразу после завершения рефинансирования кредитов "Мечела" – такое впечатление, что банки ждали прецедента, и им проще было распространить единожды достигнутые условия на другие проблемные истории, чем "изобретать велосипед". В этом плане, можно сказать, "Мечел" задал тон всей индустрии и создал "базовый вариант", которому последовали все остальные заемщики и иностранные кредиторы. "Русал" зацементировал эту историю, фактически завершив самый критичный для российской индустрии период глобального финансового кризиса.
Комментарии отключены.
