Золото на крупных таймфреймах (технический обзор)

Про золото на четырехчасовом таймфрейме вы можете почитать здесь.

Золото на дневном графике

На дневном графике идет дорисовка двойного дна. На этом и последующих графиках ключевые уровни оцифрованы.

Я оцениваю вероятность полной дорисовки в 70%-80%.

Не менее 50% вероятность, что золото пойдет значительно ниже: в район 1150 или даже 1100.

Золото является антиинфляционным хеджем, а инфляция сейчас имеет тенденцию к снижению. Это объективный фактор в пользу долгосрочного снижения.

Есть и субъективные. В силу ряда причин сильные финансового мира сего заинтересованы в падении цен на золото и оно является объектом манипулирования.

Вчерашний день дал этому дополнительное подтверждение.

И хотя вчера манипуляция была осуществлена вверх, это первый на моей памяти случай.

До этого подобные сбросы по 3000 фьючерсов осуществлялись исключительно вниз.

Золото на недельном графике

На недельном графике мы видим развитие медвежьего тренда, начавшегося 6 сентября 2011 года.

Минимум был установлен 28 июня 2013 года. Снижение составило 39,5%.

Кажется достаточно много. Но если вспомнить, что этому предшествовало 10 лет непрерывного роста, то может оказаться, что и не так много.

Джим Роджерс считает, что золото откорректирует примерно 50% своего роста.

А рост начался примерно в апреле 2001 года с отметки 254,20 доллара.

Если исходить из того, что Джим Роджерс прав, и золото откорректирует половину роста, то минимум нужно ждать где-то в районе 1085 долларов.

Последняя большая волна роста в золоте

Она началась на неделе 19 октября 2008 года, а закончилась 6 сентября 2011 года.

Если накинуть сетку Фибоначчи на последнюю волну роста на недельном графике, то мы получим следующую картину.

Как мы видим, коррекция этого года чуть не дошла до важного уровня 61,8% Фибо, находящегося на уровне 1155. Затем последовал отскок, точно так же как до этого последовал отскок от 50%-го уровня Фибо.

Теоретически коррекция могла бы завершиться на уровне 61,8% Фибо.

Но фундаментальные условия и рыночные настроения против золота.

Слишком сильно выросло золото с 2001 года (в 7,5 раз), чтобы можно было предположить, что коррекция золота на этом завершиться.

Золото на месячном графике

На месячном графике золота мы видим гигантскую волну роста, начавшуюся в апреле 2001 года на уровне 254,20 доллара.

Золото в течение этой волны выросло в 7,5 раз. Я накинул на месячный график сетку Фибоначчи и отметил ключевые уровни. Ключевые уровни рассчитаны, а не взяты с графика.

Мы видим, что сейчас золото консолидируется в районе 38,2% Фибо.

Значение коррекции в 50% Фибо составляет 1089 долларов. Это тот уровень, до которого, предполагает Джим Роджерс, золото может откорректироваться.

Чуть ниже находится низ коррекции 2009-2010 года. Это 1045 долларов.

Еще чуть ниже находится максимум первой волны роста. Это 1032 доллара.

Мое мнение, что зону 1050-1100 медведям будет очень сложно преодолевать, а 1000-1050 еще сложнее.

Полагаю, что в будущем году мы увидим по золоту уровни 1100-1150. Лишь в районе 1100 долларов можно покупать золото в долгосрочку.

Уровни Фибоначчи на долгосрочном графике золота

Если кто-то считает, что уровни Фибоначчи не работают на больших таймфреймах, то вот вам пример, что они все-таки работают.

Первые два года не самый существенный уровень в 23,6% Фибо удерживал падение золота. Поблизости правда еще находился круглый уровень в 1500 долларов.

Сейчас золото консолидируется вокруг уровня в 38,2% Фибо.

В 2008-2009 годах была длительная консолидация в районе уровня, который потом стал уровнем 61,8% Фибо.