На мой взгляд, на валютном рынке сейчас настает ключевой момент, когда мы можем в ближайшем будущем увидеть начало сильного движения.
Некоторые замечания по технической картине в EUROUSD, GBPUSD, USDJPY и индексе американского доллара.
На недельных графиках двух основных европейских валют EURO и GBP начинают проступать разворотные признаки.
На графике GBPUSD они более очевидны. Если к вечеру GBPUSD не восстановится в район хотя бы 1,565, то неделя закончится разворотной свечой.
![](/static/content/blogpost/14405/23%201.JPG)
На графике EUROUSD в момент написания статьи еще сохранялся мизерный прирост курса EUROUSD примерно порядка 10 пунктов, но достаточно снижения EUROUSD всего на 20-30 пунктов, чтобы картина тоже стала медвежьей.
![](/static/content/blogpost/14405/23%202.JPG)
Как мы видим из графика, EUROUSD не смог закрепиться выше 200-недельной средней скользящей (1,3384) и это усилит сигнал на продажу, если сегодня вечером EUROUSD будет ниже 1,33.
Волатильность в EUROUSD снизилась чрезвычайно
Недельный ATR(5), пятипериодный недельный торговый диапазон, - это мой измеритель волатильности, равен всего 162 пунктам. Это свидетельствует о том, что на рынке представлена малая часть участников ( по большому счету розница и поставщики ликвидности), и что, скорее всего, поведение курса не соответствует фундаментальным условиям рынка.
За последние четыре недели EUROUSD вырос с 1,3285 (открытие понедельника 29 июля) до 1,3451 (максимальное значение, достигнутое на этой неделе) – это составляет всего 166 пунктов.
Если сегодня или в начале следующей недели EUROUSD закроется ниже 1,3285, то весь рост последних четырех недель будет ликвидирован.
Теоретически при такой низкой ликвидности с рынком может произойти, что угодно, и я не исключал бы сюрприза и заключительного выноса EUROUSD в район 1,345-1,35.
Причина такой возможности в заинтересованности определенной группы участников в росте EURO – поставщиков ликвидности.
![](/static/content/blogpost/14405/23%203.JPG)
Чистый шорт розничных клиентов в Oanda остается выше 40% и недалеко от недавнего исторического максимума в 53,26%.
Низкая ликвидность и возможность валютными дилерами крупных банков согласовывать свои позиции – вот что, на мой взгляд, давало возможность вести войну против ритейла и являлось причиной роста EUROUSD до уровня 1,345, а вовсе не восстановление экономики еврозоны и не приток капитала, хотя определенный приток конечно имел место в последние пару месяцев.
Но такие игры в конце августа, когда летние каникулы завершаются, становятся опасными.
Поэтому думаю, что все-таки шансы на возвращение EUROUSD в район 1,345 невелики, поскольку у быков просто уже не остается времени на подобные вылазки. Ликвидность на рынок в ближайшие дни вернется, а минутки Федрезерва дали сигнал рынкам о вероятном начале сворачивания покупок активов Федрезервом в сентябре, что является позитивным фактором для американского доллара.
USDJPY приготовился к прыжку
Если посмотреть на дневной график USDJPY, то легко заметить, что c 22 мая пара корректируется после сильного ралли, в результате чего образовалась линия нисходящего тренда. Она проходит примерно в районе 99,2 и сегодня USDJPY уже вплотную к ней приближался. Учитывая текущий рыночный контекст, она будет в ближайшее время с большой вероятностью пробита. Это даст позитивный сигнал быкам, в результате чего USDJPY получит импульс от входящих в рынок и закрывающихся на стопах участников и может быстро дорасти до 100 и выше, дав тем самым сигнал к общем росту курса доллара.
![](/static/content/blogpost/14405/23%204.JPG)
Индекс доллара тоже приготовился к прорыву
Недельный график индекса доллара тоже рисует разворотную формацию. Здесь волатильность (ATR(5)) тоже упала, но не так сильно, поскольку USDJPY и GBPUSD вносят определенный вклад.
![](/static/content/blogpost/14405/23%206.JPG)
Как мы видим, индекс доллара находится значительно выше 200-недельной скользящей средней, чем главный его компонент EURO. Это показывает, что EURO торгуется в последнее время выше других валют, входящих в индекс доллара (GBP, JPY, CAD).
Напомню, что индекс доллара рассчитывается на основе курсов шести основных валют: евро, японской йены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны.
Корзина валют, входящих в индекс доллара выглядит следующим образом
![](/static/content/blogpost/14405/USD%20Index.JPG)
Если посмотреть на дневной график индекса доллара, то станет понятно, что ключевым для него является уровень 81,85. Пробитие этого уровня будет означать для американского доллара возобновление восходящего тренда.
![](/static/content/blogpost/14405/23%205.JPG)
Полагаю, что это произойдет сегодня или в первые дни следующей недели.
Уместно вспомнить предостережение Deutsche Bank, которое тот сделал еще в начале августа:
«В связи с тем, что сезонный фактор в значительной степени в ближайшие недели повернет в позитивную для американского доллара русло, инвесторам следует быть очень осторожными, уходя на летние каникулы и сохраняя риск по американскому доллару».
Комментарии отключены.