Урал победил Центр по ЧП за 6 м 2025 Урал проиграл Центру по котировкам 0,36 против 0,68
Прежде, чем такое утверждать, посмотри на реакцию рынка, на эти отчёты...
Центр растёт на 3%, а Урал падает на 3%...
Воот.
Ну, так то сегодня падает не только "Урал" ("Волга" и "Юг" тоже "не блещут"). Другое дело, что отчет (редкость - просмотрел), гм., тупо "не внушает оснований для оптимизма....". И, ИМХО, лично здесь рост, видимо, будет только "в общих рамках". И явно "не опережающий". Увы. И еще не понятно - с каких уровней.
Коллеги, я просто напомню, что списания в конце года таковы, что ЧП МСФО прошлых годов в 4м квартале за последнюю пятилетку совокупно была ощутимо минусовой: +201 млн в 2023м -606 млн в 2022м -1600 млн в 2021м +54 млн в 2020м +536 млн в 2019м
когдв тут из МСФО платили то, я уж не помню
Всегда. В дочках сетей платят из большей прибыли МСФО или РСБУ. Но формулы расчёта немного разные.
Итоги 1 п/г 2025 г.: по операционной прибыли наметилось небольшое отставание
Компания Россети Урала раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... Общая выручка компании возросла на 6,8% до 59,5 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 10,7% до 56,4 млрд руб. Это произошло на фоне роста среднего расчетного тарифа на 14,5%. Объем полезного отпуска при этом сократился на 3,2%. Выручка от услуг по технологическому присоединению увеличилась на 37,8%, составив 2,2 млрд руб. Отметим снижение прочих операционных доходов до 619 млн руб. по причине увеличившихся доходов от компенсации потерь в связи с выбытием/ликвидацией электросетевого имущества. Операционные расходы компании увеличились на 11,3%, составив 51,9 млрд руб. на фоне роста расходов на приобретение электроэнергии для компенсации потерь до 7,3 млрд руб. (+13,8%), а также расходов на персонал до 11,2 млрд руб. (+16,1%). В итоге операционная прибыль компании сократилась на 15,3% и составила 8,2 млрд руб. Финансовые доходы компании увеличились на 21,9% до 1,4 млрд руб. на фоне возросших процентных ставок. Финансовые расходы также показали увеличение на фоне удорожания стоимости обслуживания долга, составившего 26,5 млрд руб. Помимо этого, в прошлом году компания отразила в отчетности прибыль от прекращенной деятельности в размере 2,4 млрд руб., ставшую следствием продажи Екатеринбургэнергосбыта. В итоге чистая прибыль Россети Урал составила 5,2 млрд руб. (-45,9%). По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/energeticheskie_sbytovye... В настоящий момент акции компании Россети Урал торгуются с P/BV 2025 порядка 0,5 и входят в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
"Генпрокуратура требует обратить в доход государства активы компании «Облкоммунэнерго».... См. https://www.bfm.ru/news/584067?ysclid=mfl7dsr28... и много еще по теме.... Предполагаю, что какая то связь между этим событием и курсом акций МРСК Урала может быть (более 10 лет назад терки по тарифам у организаций между собой отмечались), а что будет (может быть) сейчас и можно ли на этом, тем более на нынешнем общем фоне, сыграть - не знаю. Но хочется.
"Генпрокуратура требует обратить в доход государства активы компании «Облкоммунэнерго».... См. https://www.bfm.ru/news/584067?ysclid=mfl7dsr28... и много еще по теме.... Предполагаю, что какая то связь между этим событием и курсом акций МРСК Урала может быть (более 10 лет назад терки по тарифам у организаций между собой отмечались), а что будет (может быть) сейчас и можно ли на этом, тем более на нынешнем общем фоне, сыграть - не знаю. Но хочется.
Вот и хорошо. Передадут активы согласно ФЗ №185 в подведомство СТСО по Свердловской области.
«Россети Урал» прекратит участие в ОГК-2 Finam.ru Finam.ru Акции Россети Ур 0,3874₽ -0,21% Акции ОГК-2 ао 0,3926₽ 0,00% Купить на демосчет
Совет директоров «Россети Урал» принял решение о прекращении участия в ОГК-2 путем отчуждения акций, следует из раскрытия информации компании.
В общей сложности будет отчуждено 185 тыс. 595 акций, или 0,00014% уставного капитала ПАО «ОГК-2», балансовой стоимостью 67 тысяч 352 рубля 43 копейки по состоянию на 31.03.2025.
При этом сообщается, что акции планируется продать на организованном рынке ценных бумаг с привлечением профессионального участника. Цена будет сформирована в результате торгов, но не ниже балансовой стоимости на дату продажи акций с учетом расходов на организацию продажи.
8,35% (-). (0,3586). И это после вчерашнего 7% + (у меня продажи были на 0,4238). Интересны причины. Из публичного (кроме общеизвестного) разве что это, см. https://www.kommersant.ru/doc/8101340?from=top_... (… «Россети Урал» требуют либо одномоментно погасить все обязательства, либо отдать часть электросетевых активов в качестве оплаты), + (постараюсь сказать корректно) того, что «Уралу» светит стать выгодоприобретателем активов структур «Боброва-Бикова» (а жестят там немилосердно, даже за г-на Собянина, возможно, пора начать беспокоиться). Да, предыдущий Свердловский вице-губернатор (Чемезов), утверждавший тарифы, не смотря на сомнительность обвинений и наличие подтвержденной онкологии, поехал в камеру.
Тоже про это подумал, иначе зачем лить не только Урал но Ленэнерго префы, которые после дивотсечки росли. Но Урал отличился как то больше всех. Интересно остановится на 33 копейках или как раньше ниже 30 куда то на 27?
В принципе я не против - компания хуже не стала и как то даже без дивидендов пару лет перетопчется. Так уже раз было, когда потом дали накопленные дивы и сильно разогнали. А эти 40 копеек были ни туда ни сюда, понятно, скорее вниз, поэтому успевшие продать молодцы!👏
Дополню: "и не ставшие (как я) на уровнях ниже откупать обратно...". Причем откуп продаж сегодняшних тоже оказался изрядно перекрыт..... (п.с. так то я думаю/надеюсь, что процентов 10 (около того), все таки, дадут....).
Показалась НИЖНЯЯ ПЛАНКА - значит, хотят запереть покупателей, особенно азартных и погонят ниже или будут как прошлый раз вымораживать до НГ около 30 копеек
Решение о невыплате дивидендов в «ФСК-Россети» было принято ранее, но дивиденды используются для перевода денег от «дочек» на уровень материнской компании холдинга. «Пока мы не меняем наши оценку и взгляд на бумаги, но будем следить за развитием событий. Отказ от выплаты дивидендов негативен для оценки компаний сектора», — сообщила эксперт «БКС Мир инвестиций» Анастасия Попова.
Ну, вот, наконец то, увидел материал, где получил ответ на почти все интересовавшие меня в данной ситуации вопросы: "... В связи с этим сегодня пообщался с некоторыми представителями сетевых компаний. Ниже представлены обобщенные тезисы представителей акционерных обществ:
1. Проект для всех компаний стал неожиданностью, поэтому на текущий момент отсутствует четкая позиция со стороны компаний;
2. Все представители сетевых компаний сошлись во мнении, что представленный документ является неокончательным и скорее всего будет доработан;
3. По формальным признакам сетевые компании подходят под формулировки, указанные в законопроекте, однако, соблюдение параметров является добровольным. Тем не менее, если основной акционер посчитает правильным следовать указанным в законе параметрам, то платить не будут;
4. У Россетей присутствует альтернативный вариант как финансировать материнскую компанию. Дивиденды не являются единственным вариантом;
5. В отдельных компаниях присутствует конфликт интересов на федеральном и региональном уровне, это осложняет принятие решений.
🗣Мое мнение:
Проект сыроват и требует доработки. Более того, он не должен касаться сетевых компаний, так как дочки Россетей и так имеют дивидендную политику, которая учитывает финансирование капитальных затрат. Конфликт интересов на федеральном и региональном уровнях в некоторых обществах является дополнительным контраргументом.
Тем не менее, каким бы абсурдным и неправильным нам не казался какой-то законопроект, решение о его одобрении находится вне поля наших возможностей. Учитывая, что на данный момент отсутствует даже комментарий со стороны профильных ведомств, лишь отдельные разнонаправленные мнения экспертов и представителей компаний, считаю нахождение в позиции по сетевым компаниям чистым гемблингом.
Предполагаю, что если представленный законопроект не затронет сетевые компании, возможность зайти в позицию еще представится, а пока лучше остаться в стороне и дождаться хоть какой-то конкретики! tockMarketFactory (https://t.me/stockmarketfactory)
Неплохой. Сильно напрягают резко выросшие процентные расходы на обслуживание долга : с учетом процентов к получению это 2,3 ярда почти, на 1,3 ярда больше чем за 9 месяцев 2024, плюс вырос долг на 1 ярд за 9 месяцев, а если брать с 2023, то за 2024-2025 на 5 ярдов примерно.
Неплохой. Сильно напрягают резко выросшие процентные расходы на обслуживание долга : с учетом процентов к получению это 2,3 ярда почти, на 1,3 ярда больше чем за 9 месяцев 2024, плюс вырос долг на 1 ярд за 9 месяцев, а если брать с 2023, то за 2024-2025 на 5 ярдов примерно.
зато в планах за 26 г. 8 коп див- это прикинь какая див. доходность! Как Волга была 6-7 коп
Неплохой. Сильно напрягают резко выросшие процентные расходы на обслуживание долга : с учетом процентов к получению это 2,3 ярда почти, на 1,3 ярда больше чем за 9 месяцев 2024, плюс вырос долг на 1 ярд за 9 месяцев, а если брать с 2023, то за 2024-2025 на 5 ярдов примерно.
зато в планах за 26 г. 8 коп див- это прикинь какая див. доходность! Как Волга была 6-7 коп
Если Урал собирается чуть ли не 7 миллиардов на дивиденды направлять, то и Волга где то столько же будет направлять, ведь выручка у них одинакова. Да и ЦП и Центр ( при снижении ключевой ставки к 10% ) аналогично
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
