Мысли. Как то совпадают даты по окончанию оценки двух контор. Это значит, что вероятность внесения через допку РусГидро нашего актива увеличивается. В итоге получаем что для размещения допки нужны три составляющие. 1. Стоимость Гидры. - известна - 1 руб. Стоимость ДВУЭК - оценка закончена. И стоимость Дополнительного актива (Магадана). На этой неделе крайний срок окончания оценке. Вероятность что через допку думаю выше чем 50%. И как то странно Гидра валится.
И самое интересное что Гидра собственных денег не потратит. Далее получаем, что равновесный коэф. это 1 к 20. Соответственно все что дешевле, Гидра зарабатывает. Так же с учетом вывода Чукотки, могут за счет бюджета и компенсировать, за счет повышенного коэф. В итоге диапазон обмена от 1 к 10 до 1 к 24. 1 к 10 это не справедливо вовсе. 1 к 24 это компенсация за Чукотку. Чукотка была 30% в структуре Магадана. В итоге все что выше 1 к 15 это хорошо, с учетом что горизонт 12 месяцев Гидра 1 руб + дивиденд (до 0,08).
Если исходить что через Допку, то любой ближайший СД РусГидро может принять такое решение. А сами коэф. чуть позже. Думаю, что подобное решение даст рост стоимости процентов до 15. Продавать вряд ли кто будет. Будут ждать коэф. Одним словом ждем
К стати, было бы логичным включить с нормальными коэф в допку и Сахалин с Якутском и ДЭК. Но по ним нет информации что заказана оценка. Может кто поищет.
К стати, было бы логичным включить с нормальными коэф в допку и Сахалин с Якутском и ДЭК. Но по ним нет информации что заказана оценка. Может кто поищет.
Спасибо! поищу, если найду информацию, то выложу на ветках эмитентов
Херню здесь на ветке не пиши...Акции по всем техническим индикаторам сильно перепроданы. От хая упали на 100%. Техническая коррекция. покупай по текущим ценам... Товарищи с блок-пакетом в Маге не отдадут свои бумаги ниже 16 рублей... Они очень злые на Гидрант, который в нарушении закона и деловых норм увел из Магадана Чукотку...А Чукотка как минимум 3 млрд рублей+ дивы обязательные долгие не платили по Магу, а это еще 500-700 млн рублей к текущей цене...
К стати, было бы логичным включить с нормальными коэф в допку и Сахалин с Якутском и ДЭК. Но по ним нет информации что заказана оценка. Может кто поищет.
По Сахалину и Якутам оценку могут не заказывать. Номинал! Летом была закрыта допка 2х в Сахалине по 10₽. Якуты недавно ломали копья увеличив номинал до 2,2₽ Для чего? Жирно. Зачем платить больше(в 7раз),если можно заплатить меньше (Мособлбанк).Против график акций,все ,включая Магадан с весны валятся(фигура "усопший крокодил").
К стати, было бы логичным включить с нормальными коэф в допку и Сахалин с Якутском и ДЭК. Но по ним нет информации что заказана оценка. Может кто поищет.
По Сахалину и Якутам оценку могут не заказывать. Номинал! Летом была закрыта допка 2х в Сахалине по 10₽. Якуты недавно ломали копья увеличив номинал до 2,2₽ Для чего? Жирно. Зачем платить больше(в 7раз),если можно заплатить меньше (Мособлбанк).Против график акций,все ,включая Магадан с февраля валятся(фигура "усопший крокодил").
В Сахалине и Якутах нет блок-пакета, поэтому там могут добрать акции по текущим...Вообщем кинуть миноритариев - это стиль работы Гидранта... В Магадане сильный миноритарий с блок-пакетом. Гидрант обманул миноритариев, здесь вопрос принципа - взять деньга за Магаданэнерго по максимуму...
Даже не удивлюсь , если ребята запросили за свой блок в Магаданэнерго - 20 рублей за 1 акцию... Магаданэнерго - это лучший энергетический актив Восток РАО...алмаз...
Всем привет. Думаю, что особого смысла спорить что и как оценят не стоит, так как много факторов с разных сторон. Оценка компаний, особенно в России супер мутная история. Примеров множество. Писал ранее про методы оценки. Например восстановительная стоимость Магадана не менее 2-3 млрд долл. С учета стоимости сетей и новых мощностей в данных климатических условиях. Через акции понятно рублей 250. Через чистые активы по РСБУ (они не соответствуют справедливой стоимости так как переоценка давно не проводилась (понятно почему)) рублей 20. Через дисконтирования денежных потоков - от 10 до 50 руб. Рыночный метод (котировки) - АО 9,2 АП 7,2. И т.д. С другой стороны актив должен приносить прибыль акционерам именно это основной фактор. Не берем про размен разного толка. Что приносит магадан. Ничего. Понятно что это сделано специально со стороны Гидры. Это на одной чаше весов. Возможная логика у кого блок. Примем что 150 млн акций. При цене в 10 руб. это 1,5 млрд руб. Безрисковая ставка в моменте до 8%. Это и есть потери. Цифра приличная. 120 млн руб/год. Думаю на этом и сыграет Гидра, когда договаривались о цене. Либо вы ждете, либо мы вам даем некую стоимость (далекую от справедливой) и вы получаете доход. Сложно сказать кто и как себя повел. Но думаю, что данный аргумент серьезный. Каждый должен поставить себя на место блока и подумать, что он выбрал бы. С учетом что на фондовом рынке добрых дядь нет. Отсюда и коф. при возможном обмене от 1 к 12 до 1 к 20. (АО). Предлагаю дождаться что в итоге.
Не зная всех обстоятельств я наверное бы согласился с коэф от 1 к 12 до 1 к 16. Считал бы его приемлемым, с учетом потенциала роста стоимости Гидры.
По Сахалину и Якутам оценку могут не заказывать. Номинал! Летом была закрыта допка 2х в Сахалине по 10₽. Якуты недавно ломали копья увеличив номинал до 2,2₽ Для чего? Жирно. Зачем платить больше(в 7раз),если можно заплатить меньше (Мособлбанк).Против график акций,все ,включая Магадан с февраля валятся(фигура "усопший крокодил").
В Сахалине и Якутах нет блок-пакета, поэтому там могут добрать акции по текущим...Вообщем кинуть миноритариев - это стиль работы Гидранта... В Магадане сильный миноритарий с блок-пакетом. Гидрант обманул миноритариев, здесь вопрос принципа - взять деньга за Магаданэнерго по максимуму...
«Кинуть миноритариев - это стиль работы Гидранта» - не в бровь а в глаз. Как один из примеров , СУЭКу дали выйти натурой из ДЭКа , не предоставив того же права миноритариям. Абсолютное нарушение равноправия акционеров . И я хочу получить свою часть имуществом , покататься на каком нибудь Белазе или вышку обнять ,только хренушки - крупному пакету можно а мелкому неее...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.