Акции ММК могут стать самыми дорогими в металлургическом секторе - БКС
Оценка: Острожный краткосрочный взгляд на сектор — ожидаем падения спроса и цен на сталь. Мы сохраняем осторожный взгляд на сталелитейную отрасль РФ как минимум на ближайшие два квартала. Ожидаем, что за это время внутренний спрос и цен на сталь в стране упадут. У нас открыта торговая идея «Шорт ММК»: если до конца года котировки стали снизятся на 5%, бумага станет самой дорогой в секторе с мультипликатором Р/Е выше 9х против 6-7х у конкурентов.
Акции ММК могут стать самыми дорогими в металлургическом секторе - БКС
Оценка: Острожный краткосрочный взгляд на сектор — ожидаем падения спроса и цен на сталь. Мы сохраняем осторожный взгляд на сталелитейную отрасль РФ как минимум на ближайшие два квартала. Ожидаем, что за это время внутренний спрос и цен на сталь в стране упадут. У нас открыта торговая идея «Шорт ММК»: если до конца года котировки стали снизятся на 5%, бумага станет самой дорогой в секторе с мультипликатором Р/Е выше 9х против 6-7х у конкурентов.
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды - Т-банк
Дивиденды
Компания может выплатить дивиденды за второе полугодие 2024 года, однако их размер, скорее всего, будет низким. По нашим оценкам, он может составить всего около 0,3 рубля на акцию, доходность к текущей цене — 0,9%.
На горизонте 12 месяцев дивиденд на акцию, по нашим расчетам, может составить около 2,5 рубля на акцию с доходностью 7%. Тем не менее размер выплат во многом будет зависеть от способности компании высвободить оборотный капитал
Целевая цена для акций ММК
Ранее мы понизили целевую цену для акций ММК до 51 рубля за бумагу (с 68 рублей за акцию) и рекомендацию до «держать» (с «покупать») на фоне выхода слабых операционных результатов за третий квартал.
Ожидаем, что объемы производства стали будут оставаться на низких уровнях как минимум в ближайшие два квартала из-за вероятного дальнейшего повышения ключевой ставки и сезонного сокращения спроса на стальную продукцию в зимний период. В дальнейшем ждем постепенного восстановления объемов выплавки стали вслед за снижением ключевой ставки.
Сейчас акции ММК торгуются с заметным дисконтом к средним историческим уровням. Так, форвардный мультипликатор EV/EBITDA, который учитывает прогнозы на следующие 12 месяцев, составляет 2x, тогда как средний исторический уровень — около 3x.
Акции ММК сохраняют потенциал роста относительно нашего таргета в размере 43% на горизонте 12 месяцев. Тем не менее, на наш взгляд, акции ММК будут показывать слабую динамику в ближайшие несколько месяцев на фоне низкого спроса на сталь и объемов ее выплавки, а также ввиду прогнозируемых низких дивидендов за второе полугодие 2024-го.
При этом акции ММК могут стать вновь интересны для покупки ближе к началу цикла снижения процентных ставок в стране, так как это должно привести к восстановлению спроса на стальную продукцию.
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды - Т-банк
Дивиденды
Компания может выплатить дивиденды за второе полугодие 2024 года, однако их размер, скорее всего, будет низким. По нашим оценкам, он может составить всего около 0,3 рубля на акцию, доходность к текущей цене — 0,9%.
На горизонте 12 месяцев дивиденд на акцию, по нашим расчетам, может составить около 2,5 рубля на акцию с доходностью 7%. Тем не менее размер выплат во многом будет зависеть от способности компании высвободить оборотный капитал
Целевая цена для акций ММК
Ранее мы понизили целевую цену для акций ММК до 51 рубля за бумагу (с 68 рублей за акцию) и рекомендацию до «держать» (с «покупать») на фоне выхода слабых операционных результатов за третий квартал.
Ожидаем, что объемы производства стали будут оставаться на низких уровнях как минимум в ближайшие два квартала из-за вероятного дальнейшего повышения ключевой ставки и сезонного сокращения спроса на стальную продукцию в зимний период. В дальнейшем ждем постепенного восстановления объемов выплавки стали вслед за снижением ключевой ставки.
Сейчас акции ММК торгуются с заметным дисконтом к средним историческим уровням. Так, форвардный мультипликатор EV/EBITDA, который учитывает прогнозы на следующие 12 месяцев, составляет 2x, тогда как средний исторический уровень — около 3x.
Акции ММК сохраняют потенциал роста относительно нашего таргета в размере 43% на горизонте 12 месяцев. Тем не менее, на наш взгляд, акции ММК будут показывать слабую динамику в ближайшие несколько месяцев на фоне низкого спроса на сталь и объемов ее выплавки, а также ввиду прогнозируемых низких дивидендов за второе полугодие 2024-го.
При этом акции ММК могут стать вновь интересны для покупки ближе к началу цикла снижения процентных ставок в стране, так как это должно привести к восстановлению спроса на стальную продукцию.
Это только предположение о тождественности графиков предыдущего сезона. Но бог троицу любит, а это только второй раз. Проверить можно через год-два вроде, т.к. идет быстрее прежнего.. или через три года при полной копии - тогда надо через месяц на 30р и потом в коридор 30-33 надолго, а тотом еще дольше снижать. Я потому интересуюсь что должны мы одновременно с Мечелом и со сбером прийти на лои после остальных игроков.
Челябинск. 7 ноября. ИНТЕРФАКС - Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на высоком уровне не позволяет крупному бизнесу инвестировать в прежнем объеме в свои проекты, завила начальник управления финансовых ресурсов ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) Мария Овечкина на Русском экономическом форуме в Челябинске в четверг. "По поводу прогнозов, на которых вы (Банк России - ИФ) строите решение по ключевой ставке. Даже нам в текущей ситуации очень сложно строить прогнозы, потому что рынок очень волатильный (...). Если мы будем продолжать нашу инвестиционную программу в том объеме, который у нас есть, то деньги закончатся в течение 6 месяцев. Поэтому надо учитывать, что мы режем все наши инвестиции. И при ближайшем решении по ключевой ставке нужно понимать, что ту статистику, которую вы берете, она на самом деле далеко не реальна", - сказала она в ходе сессии, в которой принимает участие советник председателя Банка России Кирилл Тремасов. В текущей ситуации Центробанку следует быстрее реагировать на изменения рынка, считает Овечкина. На ее взгляд, неверно мнение, что крупный бизнес, у которого есть большая "подушка", может долго просуществовать. В частности, ММК негативно оценивает прогноз на следующий год. "Вы говорите, что мы еще до сих пор нормально зарабатываем. Но последний раз такое (уровень доходов - ИФ) было в 2008 году. И мы очень негативно смотрим на 2025 год", - подчеркнула Овечкина. По ее словам, на протяжении последних лет компания инвестировала в развитие не менее $1 млрд, "а сейчас (...) мы закладываем только закрытие текущих проектов". При этом, добавила Овечкина, предприятие продолжает вкладывать в модернизацию мощностей. Детали инвестпрограммы ММК на 2025 год она не уточнила. Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников ранее заявлял, что ориентир по размеру капитальных затрат "Магнитогорского металлургического комбината" в 2025 году ниже capex-2024 из-за завершения крупных проектов. В 2024 году capex ММК запланирован на уровне $1,25 млрд. Капитальные вложения за 2023 год составили 94,859 млрд рублей, увеличившись на 26,4% относительно 2022 года.
Челябинск. 7 ноября. ИНТЕРФАКС - Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на высоком уровне не позволяет крупному бизнесу инвестировать в прежнем объеме в свои проекты, завила начальник управления финансовых ресурсов ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК) Мария Овечкина на Русском экономическом форуме в Челябинске в четверг. "По поводу прогнозов, на которых вы (Банк России - ИФ) строите решение по ключевой ставке. Даже нам в текущей ситуации очень сложно строить прогнозы, потому что рынок очень волатильный (...). Если мы будем продолжать нашу инвестиционную программу в том объеме, который у нас есть, то деньги закончатся в течение 6 месяцев. Поэтому надо учитывать, что мы режем все наши инвестиции. И при ближайшем решении по ключевой ставке нужно понимать, что ту статистику, которую вы берете, она на самом деле далеко не реальна", - сказала она в ходе сессии, в которой принимает участие советник председателя Банка России Кирилл Тремасов. В текущей ситуации Центробанку следует быстрее реагировать на изменения рынка, считает Овечкина. На ее взгляд, неверно мнение, что крупный бизнес, у которого есть большая "подушка", может долго просуществовать. В частности, ММК негативно оценивает прогноз на следующий год. "Вы говорите, что мы еще до сих пор нормально зарабатываем. Но последний раз такое (уровень доходов - ИФ) было в 2008 году. И мы очень негативно смотрим на 2025 год", - подчеркнула Овечкина. По ее словам, на протяжении последних лет компания инвестировала в развитие не менее $1 млрд, "а сейчас (...) мы закладываем только закрытие текущих проектов". При этом, добавила Овечкина, предприятие продолжает вкладывать в модернизацию мощностей. Детали инвестпрограммы ММК на 2025 год она не уточнила. Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников ранее заявлял, что ориентир по размеру капитальных затрат "Магнитогорского металлургического комбината" в 2025 году ниже capex-2024 из-за завершения крупных проектов. В 2024 году capex ММК запланирован на уровне $1,25 млрд. Капитальные вложения за 2023 год составили 94,859 млрд рублей, увеличившись на 26,4% относительно 2022 года.
темные времена у ммк настали. реально на лои дорога...
ПСБ с осторожностью смотрит на акции НЛМК, Северстали и ММК
"Тучи" над сталелитейщиками сгущаются, вероятно, отрасль находится на пороге сильного падения спроса. Можно прогнозировать слабые операционные результаты металлургов. Представитель ММК заявил, что компания вынуждена снижать капитальные затраты. Вполне вероятно, что аналогичное решение может принять и "Северсталь". Причем для "Северстали" ситуация может оказаться еще хуже, так как компания находится только в начале инвестиционного цикла, - пишет эксперт. - Осторожно смотрим на акции НЛМК, "Северстали" и ММК. Несмотря на то, что у всех этих компаний отрицательный чистый долг, они могут направить накопленные средства на финансирование своих проектов, а не выплату дивидендов. Впоследствии это может привести к тому, что коэффициент чистого долга/EBITDA превысит 1, а значит, у компаний не будет обязательства выплачивать 100% свободного денежного потока в виде дивидендов".
немного ТА, вчера закрыли гэп и на часовике дорисовали перевернутую голову и плечи, на дневном предположительно начинаем рисовать голову (плечо уже было).
p.s. понимаю, что сейчас любой "пчих" может отправить ТА в ". .опу"; но хочется верить в светлое будущее.
Ну вот и пришло время: Трамп созвонился с Путиным и попросил его не идти на эскалацию, напомнив об американских войсках в Европе, утверждает WP. Песков отмечал, что Трамп настроен на сделки и говорит о мире, а не конфронтации.
Трамп посоветовал Путину «не обострять» вооруженный конфликт и напомнил о значительном военном присутствии США в Европе (это ведь не ультиматум).
BEREGA19.11.2024 13:52 По мнению ведущего аналитика инвестиционной компании Infectum Somnia г-на Трошкина Е. И. акции компании ММК ао на сегодняшний день являются самыми привлекательными для инвестирования свободных денежных средств и рекомендует покупать их по цене 17 руб/шт с целью продажи по цене 50 руб/шт , горизонт инвестирования составляет 24 месяца . Всем здоровья и бодрости духа
Береза близко к истине. Но сравнивая с прошедшим уточню Покупать через 24 мес. по 22р - далее через 4-5 лет ждать 70+ и там продавать на пару лет.. по полтинничку покупать и ждать последней волны на 100р чтоб сбыть товар и перекреститься на все время 2-3 пятилетки
BEREGA19.11.2024 13:52 По мнению ведущего аналитика инвестиционной компании Infectum Somnia г-на Трошкина Е. И. акции компании ММК ао на сегодняшний день являются самыми привлекательными для инвестирования свободных денежных средств и рекомендует покупать их по цене 17 руб/шт с целью продажи по цене 50 руб/шт , горизонт инвестирования составляет 24 месяца . Всем здоровья и бодрости духа
Береза близко к истине. Но сравнивая с прошедшим уточню Покупать через 24 мес. по 22р - далее через 4-5 лет ждать 70+ и там продавать на пару лет.. по полтинничку покупать и ждать последней волны на 100р чтоб сбыть товар и перекреститься на все время 2-3 пятилетки
BEREGA19.11.2024 13:52 По мнению ведущего аналитика инвестиционной компании Infectum Somnia г-на Трошкина Е. И. акции компании ММК ао на сегодняшний день являются самыми привлекательными для инвестирования свободных денежных средств и рекомендует покупать их по цене 17 руб/шт с целью продажи по цене 50 руб/шт , горизонт инвестирования составляет 24 месяца . Всем здоровья и бодрости духа
Береза близко к истине. Но сравнивая с прошедшим уточню Покупать через 24 мес. по 22р - далее через 4-5 лет ждать 70+ и там продавать на пару лет.. по полтинничку покупать и ждать последней волны на 100р чтоб сбыть товар и перекреститься на все время 2-3 пятилетки
это тебе график об этом говорит?
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
