ООО "Восток-Финанс" направит добровольное предложения о приобретении акций "РАО ЭС Востока". Предельное количество бумаг "ЭС Востока", приобретаемых на основании добровольного предложения и требования о выкупе: 5 млрд 611 млн 984 тыс. 404 обыкновенных и 658 млн 904 тыс. 344 привилегированных акций. Цена одной обыкновенной акции - 0,35 руб., привилегированной - 0,22 руб.
Непонятно а что будет с теми кто не предъявит акции к выкупу? Стоимость их акций будут переведены на депозит нотариуса?
ООО "Восток-Финанс" направит добровольное предложения о приобретении акций "РАО ЭС Востока". Предельное количество бумаг "ЭС Востока", приобретаемых на основании добровольного предложения и требования о выкупе: 5 млрд 611 млн 984 тыс. 404 обыкновенных и 658 млн 904 тыс. 344 привилегированных акций. Цена одной обыкновенной акции - 0,35 руб., привилегированной - 0,22 руб.
Непонятно а что будет с теми кто не предъявит акции к выкупу? Стоимость их акций будут переведены на депозит нотариуса?
Насколько я понимаю желающие обменяют акции на русгидро при добровольной оферте. После этого русгидро посчитает все и если набирается более 95% , то уже выставляется обязательная оферта и объявляется принудительный выкуп, вот тогда денежные средства и переходят на счет нотариуса и затем акционеру.
Я коэффициент обмена посчитал вроде - 1 об врао меняется на 0.63 акции русгидро
3.77млрд акций русгидро выделено для обмена на 5.6млрд РАОоб и на 659млн РАОап вычисляем соотношение обычки к префе из разчета их оценки получается что РАОап = 0.63 РАОао получается что 3.77млрд РГ = 5.6млрд АО + 0.659млрд АО * 0.63 то есть 3.77 РГ = 6.015 АО АО = 3.77 РГ / 6.015 = 0.63 РГ
то есть при текущих ценах на конец рабочего дня выходит что выгода от обмена составляет 15%
Я коэффициент обмена посчитал вроде - 1 об врао меняется на 0.63 акции русгидро
3.77млрд акций русгидро выделено для обмена на 5.6млрд РАОоб и на 659млн РАОап вычисляем соотношение обычки к префе из разчета их оценки получается что РАОап = 0.63 РАОао получается что 3.77млрд РГ = 5.6млрд АО + 0.659млрд АО * 0.63 то есть 3.77 РГ = 6.015 АО АО = 3.77 РГ / 6.015 = 0.63 РГ
то есть при текущих ценах на конец рабочего дня выходит что выгода от обмена составляет 15%
С обычкой понятно продавать по 0,35 рваных, а вот что с префами Восток РАО делать?
Добрый вечер. 1. Не прошло и три года (строго по российской поговорке (обещанного три года ждут)) как объявили по начале процесса консолидации. Ни сроков, ни этапов при этом не сказали. Соответственно будем гадать на кофейной гуще. 2. Понятно Первый этап. Начало все же Указ президента (без него ни как (стратегическое предприятие (РусГидро)). Чего хотят. Понятно. максимально дешево, без обязательств собрать акции РАО. Оплата деньгами акциями это не принципиально. Допустим собрали 95%. В тупую принудительный выкуп. Цена от 0,35 до 0,5. Далее собрали 100%. Что дальше. Сняли с торгов. Как быть с дочками. Полноценное рао это консолидации 100% всех дочек. для этого и собирали. Как собирать в этом случае дочки не понятно. В принципе можно объявить добровольную оферту. Но цена должна быть согласован с крупными акционерами (сахалинэнерго, магаданэнерго и ДЭК). Якутскэнерго также вряд ли позволит собрать 95%. Куча вопросов. Вариант 2. Не собрали 95%. Что делать? Лучший вариант проводить консолидацию с дочерними компаниями. Естественно договориться с крупными держателями (сахалин, магадн -21%, Дэк 33 +5 кто-то еще). при консолидации расклад 90%+10%. Далее в тупую дополнительную эмиссию и все порг в 95%. Далее принудительный выкуп.
Естественно можно дополнительную эмиссию провести раньше. Но оптимально ее делать после консолидации, когда будет понятно сколько нужно акций для получения 95%. Как будут действовать посмотрим. В любом случае вероятнее всего ранее озвученные цены по акциям не меняются. РАО 0,35-0,6, якутск - 0,6-1, магадан 6-10, дэк 1 -1,8. Кроме этого заслуживает одобрение общий подход. Конвертация долга в собственный капитал. Это достаточно грамотно. В принципе можно быо бы так и с сетями сделать. Остается ждать официальной информации.
ЭС Востока (преф) оценили по 0,22р/а. Для выкупа у миноров по этой цене надо 145 млн. руб. Для выкупа преф ЭС Востока по 0.35р/а надо добавить всего 85 млн. рублей. Меньше месячной зарплаты Сечина/Милллера. И тем не менее экономят - не выкупают преф по цене обычки.
Какие молодцы. Экономят. "Все о народе думаешь Юрий Венедиктович" (с)
С обычкой понятно продавать по 0,35 рваных, а вот что с префами Восток РАО делать?
А я вот сам думаю, но мне поза не жмет, слишком незначительная доля в портфеле. Я буду пока сидеть, уж до отсечки точно, потому как на русгидро выгоднее поменять, чем по теку сдать в рынок. А там уже посмотрю как бумага вести будет, отсечка 19окт
Восток-Финанс направило добровольное предложение о приобретении акций ЭС Востока Москва. 12 октября. ИНТЕРФАКС - ООО "Восток-Финанс" 9 октября направило добровольное предложение в Банк России о приобретении акций своей материнской компании - ПАО "РАО ЭС Востока"
Предложение направлено в отношении 5 млрд 609 млн 602 тыс. 111 обыкновенных акций и 658 млн 653 тыс. 832 привилегированных. Таким образом, может быть выкуплено 13,8% от уставного капитала "ЭС Востока". Непосредственно "РусГидро" (MOEX: HYDR) принадлежит 84,39% в капитале "ЭС Востока". У "Восток-Финанс" уже есть 1,8% акций "ЭС Востока". Небольшие пакеты распределены среди других компаний группы. "РусГидро" рассчитывает, что по итогам добровольного предложения группа консолидирует 100% "ЭС Востока", что позволит увеличить управляемость электроэнергетикой Дальнего Востока. Общая стоимость выкупаемых бумаг составляет 2 млрд 109 млн 153 тыс. 497,08 руб. из расчета 0,35 руб. за одну обыкновенную акцию и 0,22 руб. за привилегированную акцию. Форма оплаты акций может быть как в денежной форме, так и квазиказначейскими акциями "РусГидро". Чтобы расплатится, "Восток-Финанс" получит акции "РусГидро" от АО "Гидроинвест" в количестве до 3 млрд 770 млн 346 тыс. 900 ценных бумаг (около 1% капитала).
Ключевая фраза - рассчитывают набрать 100% , а если они 95% не соберут - что делать будут? Еще одну оферту, уже дороже? или с рынка начнут добирать? Вот интересно на самом деле...
Ключевая фраза - рассчитывают набрать 100% , а если они 95% не соберут - что делать будут? Еще одну оферту, уже дороже? или с рынка начнут добирать? Вот интересно на самом деле...
С обычкой понятно продавать по 0,35 рваных, а вот что с префами Восток РАО делать?
А я вот сам думаю, но мне поза не жмет, слишком незначительная доля в портфеле. Я буду пока сидеть, уж до отсечки точно, потому как на русгидро выгоднее поменять, чем по теку сдать в рынок. А там уже посмотрю как бумага вести будет, отсечка 19окт
Почему выгоднее менять на русгидро? Ведь мы не знаем коэфф. обмена.
Почему выгоднее менять на русгидро? Ведь мы не знаем коэфф. обмена.
Примерно знаем, средневзвешенная за пол-года. Это в районе 57 копеек. ну и коэффициент вычислить тут можно соответственно. Но с такими "кренделями" как вчера в русгидро эдак весь выигрыш потеряется... Но в том и прелесть акций рао - их можно в случае если русгидро вырастет поменять на русгилро, то есть войти в русгилро по 57 копеек, а можно взять рублями, если русгидро упадет... А можно остаться в акциях и подождать и посмотреть наберут ли русгидро 95% или нет, ведь в случае если не наберут, то акция вырастет выше 35к.
Почему выгоднее менять на русгидро? Ведь мы не знаем коэфф. обмена.
Примерно знаем, средневзвешенная за пол-года. Это в районе 57 копеек. ну и коэффициент вычислить тут можно соответственно. Но с такими "кренделями" как вчера в русгидро эдак весь выигрыш потеряется... Но в том и прелесть акций рао - их можно в случае если русгидро вырастет поменять на русгилро, то есть войти в русгилро по 57 копеек, а можно взять рублями, если русгидро упадет... А можно остаться в акциях и подождать и посмотреть наберут ли русгидро 95% или нет, ведь в случае если не наберут, то акция вырастет выше 35к.
А акции русгидро получим, которые уже торгуются? Верно?
В том смысле, что их можно будет продать на рынке в стакане русгидро? Да.
Да, имел в виду это, продать в стакане. А то бывает дают допвыпуск который еще не торгуется...
Так это - там же написано в документах:
Добровольным предложением должна быть предусмотрена возможность выбора формы оплаты акций деньгами или обыкновенными именными бездокументарными акциями ПАО «РусГидро» (ОГРН 1042401810494) номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая, государственный регистрационный номер выпуска № 1-01-55038-Е от 22.02.2005.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
