Владимир Потанин и Михаил Прохоров предложили государственному АО «АЛРОСА» выкупить их пакет в «Норникеле» Как стало известно RBC daily, Владимир Потанин и Михаил Прохоров могут продать свой пакет в ОАО «ГМК "Норильский никель"» государственному АО «АЛРОСА» за 8 млрд долл. Если стороны договорятся, нынешним бенефициарам никелевого холдинга останутся золотодобывающие активы, консолидированные в ЗАО «Полюс», которое в конце сентября было выделено в независимую структуру. Не исключено, что завершить переговоры мешает противостояние правительства Якутии и федерального центра: якутские чиновники не понимают, почему они должны покупать «Норникель» и перекладывать долг за него на плечи налогоплательщиков.
Акционерами АО «АЛРОСА» являются Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом (ФАУФИ) России (37% акций), Министерство по управлению госимуществом Якутии (32% бумаг АО), а также трудовой коллектив компании, владеющий 23% акций алмазной госкомпании. 8% акций принадлежит восьми улусам республики Саха (Якутия). «АЛРОСА» занимает около 23% мирового рынка алмазов. Чистая прибыль компании за 2004 год составила 421 млн долл. По плану Минфина России, в этом году ожидается выручка в размере 2,83 млрд долл., чистая прибыль – около 520 млн долл. Наблюдательный совет компании возглавляет министр финансов РФ Алексей Кудрин.
Пакет в 45,2% акций ОАО «ГМК "Норильский никель"» принадлежит непосредственно Владимиру Потанину и Михаилу Прохорову. 6,9%-ный пакет находится во владении ЗАО «ХК "Интеррос"», которое контролируют бенефициары «Норникеля». 5,8% акций находится на балансе «Норникеля», еще 1,1% его бумаг принадлежит аффилированной структуре «Сафайзер инвестмент Лтд». Чистая прибыль ГМК по МСФО за 2004 год составила 1,83 млрд долл., выручка – 7,33 млрд долл.
В инвестиционных компаниях слухи о том, что готовится продажа пакета «Норникеля» «АЛРОСе», появились уже давно, почти сразу после объявления о выделении в самостоятельную компанию дочернего золотодобытчика ЗАО «Полюс». В опубликованном 2 сентября отчете Brunswick UBS «Кремлевские выкупы: конец эры?» начальник отдела стратегического планирования инвестиционного банка Brunswick UBS Эл Брич утверждает, что естественным продолжением ряда сделок по переходу крупных добывающих компаний в государственные руки могло бы стать поглощение ГМК «АЛРОСой». Однако никакого подтверждения эта информация до сих пор не получала.
Вчера близкий к переговорам консультант, пожелавший остаться неназванным, сообщил RBC daily, что переговоры действительно ведутся и что пакет, принадлежащий Прохорову и Потанину, оценен в 8 млрд долл. Он уточнил, что речь идет о полном пакете, включающем доли в ГМК, которыми его бенефициары владеют через ЗАО «ХК "Интеррос"», а также акции, находящиеся на балансе ГМК и его аффилятов. По подсчетам RBC daily, величина пакета составляет 52,5% бумаг «Норникеля». Источник в никелевом холдинге подтвердил информацию о факте переговоров и сумме сделки, заявив, что предложение сделано Владимиром Потаниным. «Он хотел бы выйти из собственности в компании, а «АЛРОСе» велено купить его пакет, – рассказывает собеседник RBC daily. – Переговоры могут ничем не закончиться, но факт, что они есть, действителен на 100%». По информации RBC daily, доли миноритарных акционеров «Норникеля» не изменятся, у него просто поменяется основной владелец. В свою очередь, Владимиру Потанину и Михаилу Прохорову останется золотой бизнес, консолидированный в теперь уже независимом ЗАО «Полюс».
Впрочем, официальные представители договаривающихся сторон по-прежнему отрицают факт переговоров. «Я, член наблюдательного совета АО «АЛРОСА», не видел никаких документов, подтверждающих эти слухи», – говорит Леонид Толпежников, начальник департамента драгметаллов и драгкамней Минфина. Михаил Барковец, руководитель департамента общественных связей ХК «Интеррос», заявил RBC daily: «Мы не комментируем эту ситуацию, потому что она является не более чем спекуляцией». «Переговоры не ведутся. Это фантазия», – утверждает первый вице-президент АО «АЛРОСА» Александр Ничипорук. Один из топ-менеджеров алмазной компании, попросивший не называть его имя, заявил, что считает идею покупки «Норникеля» «порожденной группой авантюристов» и не понимает, «почему «АЛРОСА» должна покупать этот актив за деньги якутских налогоплательщиков».
Последний комментарий косвенно подтверждает информацию, по которой именно из-за недостаточного послушания якутских чиновников федеральному центру исход сделки никак не может определиться. В Минимуществе Якутии, очевидно, просто не понимают, почему должны брать на себя долговые обязательства в 8 млрд долл. По мнению отраслевого аналитика UFG Александра Пухаева, финансирование сделки в случае успеха переговоров, скорее всего, пройдет по схеме синдицированного банковского кредита. Ответственность за него, разумеется, должна отчасти лечь на плечи якутского правительства как владельца более 30% акций алмазной компании. «Не думаю, что правительство пойдет на первичное размещение акций «АЛРОСы» для привлечения денег», – считает аналитик. Таким образом, пока якутское правительство в состоянии влиять на ситуацию, оно вряд ли будет стремиться к дорогой для себя сделке.
Между тем еще 27 июня этого года Алексей Кудрин заявил, что федеральный центр намерен путем допэмиссии увеличить свой пакет в «АЛРОСе» до контрольного, без снижения доли Якутии. Для этого, согласно тексту поручения Минэкономразвития ФАУФИ, в уставной капитал АО передадут пять государственных обществ. Их перечень уже известен: специализирующиеся на огранке камней «Кристалл», «Алмазный мир», специальное конструкторско-технологическое бюро «Кристалл», а также Приокский завод цветных металлов и Вилюйская ГЭС-3. Контроль над «АЛРОСой» может позволить Минфину добиться положительного решения по сделке с бенефициарами «Норникеля». Отметим, что сейчас проходит подготовка выпуска акций, а 31 октября в печати уже появились результаты проведенной в целях допэмиссии оценки алмазной компании (выполнена Центром профессиональной оценки) – 6,4 млрд долл. Отраслевые эксперты в один голос заявили, что компания переоценена, поскольку в прошлом году ее специалисты сами оценивали «АЛРОСу» всего в 4,3 млрд долл.
Пересмотр и повышение оценки могли потребоваться для того, чтобы поглощение «Норникеля» не было похоже на пожирание мышью слишком большого куска сыра. Аналитик ИК «Брокеркредитсервис» Вячеслав Жабин считает, что полный пакет Владимира Потанина и Михаила Прохорова в «Норникеле» стоит 9 млрд долл. «вместе с премией за контроль над компанией». Василий Николаев из ИК «Тройка Диалог», исходя из вчерашней капитализации ГМК, оценил 52,5% ее акций в 7,63 млрд долл., отметив, что «премию за контроль оценить невозможно». Сумма в 8 млрд долл. на этом фоне выглядит вполне справедливой, и, скорее всего, она была предложена «Норникелем».
Еще весной топ-менеджеры «Норникеля» признавались, что перед ними поставлена задача увеличить долю зарубежных активов в структуре холдинга с 10% до 50%. С прошлой осени в неофициальных беседах близкие к компании люди утверждают, что г-н Потанин ищет возможность вывести средства из России. «Он хочет пойти по пути Романа Абрамовича (бывшего владельца НК «Сибнефть», купленного государственным «Газпромом». – RBC daily)», – говорит гендиректор инжиниринговой компании Hatch-РБС Александр Либеров. Кстати, в рамках такой стратегии логично выглядит появившаяся 2 ноября информация об обмене акциями между «Норникелем» и финской энергокомпанией Fortum: 24,8% акций принадлежащего российскому холдингу АО «Колэнерго» будут обменяны на миноритарный пакет в Fortum. RBC daily будет следить за развитием событий.
Владимир Потанин и Михаил Прохоров предложили государственному АО «АЛРОСА» выкупить их пакет в «Норникеле» Как стало известно RBC daily, Владимир Потанин и Михаил Прохоров могут продать свой пакет в ОАО «ГМК "Норильский никель"» государственному АО «АЛРОСА» за 8 млрд долл. Если стороны договорятся, нынешним бенефициарам никелевого холдинга останутся золотодобывающие активы, консолидированные в ЗАО «Полюс», которое в конце сентября было выделено в независимую структуру. Не исключено, что завершить переговоры мешает противостояние правительства Якутии и федерального центра: якутские чиновники не понимают, почему они должны покупать «Норникель» и перекладывать долг за него на плечи налогоплательщиков.
Акционерами АО «АЛРОСА» являются Федеральное агентство по управлению федеральным имуществом (ФАУФИ) России (37% акций), Министерство по управлению госимуществом Якутии (32% бумаг АО), а также трудовой коллектив компании, владеющий 23% акций алмазной госкомпании. 8% акций принадлежит восьми улусам республики Саха (Якутия). «АЛРОСА» занимает около 23% мирового рынка алмазов. Чистая прибыль компании за 2004 год составила 421 млн долл. По плану Минфина России, в этом году ожидается выручка в размере 2,83 млрд долл., чистая прибыль – около 520 млн долл. Наблюдательный совет компании возглавляет министр финансов РФ Алексей Кудрин.
Пакет в 45,2% акций ОАО «ГМК "Норильский никель"» принадлежит непосредственно Владимиру Потанину и Михаилу Прохорову. 6,9%-ный пакет находится во владении ЗАО «ХК "Интеррос"», которое контролируют бенефициары «Норникеля». 5,8% акций находится на балансе «Норникеля», еще 1,1% его бумаг принадлежит аффилированной структуре «Сафайзер инвестмент Лтд». Чистая прибыль ГМК по МСФО за 2004 год составила 1,83 млрд долл., выручка – 7,33 млрд долл.
В инвестиционных компаниях слухи о том, что готовится продажа пакета «Норникеля» «АЛРОСе», появились уже давно, почти сразу после объявления о выделении в самостоятельную компанию дочернего золотодобытчика ЗАО «Полюс». В опубликованном 2 сентября отчете Brunswick UBS «Кремлевские выкупы: конец эры?» начальник отдела стратегического планирования инвестиционного банка Brunswick UBS Эл Брич утверждает, что естественным продолжением ряда сделок по переходу крупных добывающих компаний в государственные руки могло бы стать поглощение ГМК «АЛРОСой». Однако никакого подтверждения эта информация до сих пор не получала.
Вчера близкий к переговорам консультант, пожелавший остаться неназванным, сообщил RBC daily, что переговоры действительно ведутся и что пакет, принадлежащий Прохорову и Потанину, оценен в 8 млрд долл. Он уточнил, что речь идет о полном пакете, включающем доли в ГМК, которыми его бенефициары владеют через ЗАО «ХК "Интеррос"», а также акции, находящиеся на балансе ГМК и его аффилятов. По подсчетам RBC daily, величина пакета составляет 52,5% бумаг «Норникеля». Источник в никелевом холдинге подтвердил информацию о факте переговоров и сумме сделки, заявив, что предложение сделано Владимиром Потаниным. «Он хотел бы выйти из собственности в компании, а «АЛРОСе» велено купить его пакет, – рассказывает собеседник RBC daily. – Переговоры могут ничем не закончиться, но факт, что они есть, действителен на 100%». По информации RBC daily, доли миноритарных акционеров «Норникеля» не изменятся, у него просто поменяется основной владелец. В свою очередь, Владимиру Потанину и Михаилу Прохорову останется золотой бизнес, консолидированный в теперь уже независимом ЗАО «Полюс».
Впрочем, официальные представители договаривающихся сторон по-прежнему отрицают факт переговоров. «Я, член наблюдательного совета АО «АЛРОСА», не видел никаких документов, подтверждающих эти слухи», – говорит Леонид Толпежников, начальник департамента драгметаллов и драгкамней Минфина. Михаил Барковец, руководитель департамента общественных связей ХК «Интеррос», заявил RBC daily: «Мы не комментируем эту ситуацию, потому что она является не более чем спекуляцией». «Переговоры не ведутся. Это фантазия», – утверждает первый вице-президент АО «АЛРОСА» Александр Ничипорук. Один из топ-менеджеров алмазной компании, попросивший не называть его имя, заявил, что считает идею покупки «Норникеля» «порожденной группой авантюристов» и не понимает, «почему «АЛРОСА» должна покупать этот актив за деньги якутских налогоплательщиков».
Последний комментарий косвенно подтверждает информацию, по которой именно из-за недостаточного послушания якутских чиновников федеральному центру исход сделки никак не может определиться. В Минимуществе Якутии, очевидно, просто не понимают, почему должны брать на себя долговые обязательства в 8 млрд долл. По мнению отраслевого аналитика UFG Александра Пухаева, финансирование сделки в случае успеха переговоров, скорее всего, пройдет по схеме синдицированного банковского кредита. Ответственность за него, разумеется, должна отчасти лечь на плечи якутского правительства как владельца более 30% акций алмазной компании. «Не думаю, что правительство пойдет на первичное размещение акций «АЛРОСы» для привлечения денег», – считает аналитик. Таким образом, пока якутское правительство в состоянии влиять на ситуацию, оно вряд ли будет стремиться к дорогой для себя сделке.
Между тем еще 27 июня этого года Алексей Кудрин заявил, что федеральный центр намерен путем допэмиссии увеличить свой пакет в «АЛРОСе» до контрольного, без снижения доли Якутии. Для этого, согласно тексту поручения Минэкономразвития ФАУФИ, в уставной капитал АО передадут пять государственных обществ. Их перечень уже известен: специализирующиеся на огранке камней «Кристалл», «Алмазный мир», специальное конструкторско-технологическое бюро «Кристалл», а также Приокский завод цветных металлов и Вилюйская ГЭС-3. Контроль над «АЛРОСой» может позволить Минфину добиться положительного решения по сделке с бенефициарами «Норникеля». Отметим, что сейчас проходит подготовка выпуска акций, а 31 октября в печати уже появились результаты проведенной в целях допэмиссии оценки алмазной компании (выполнена Центром профессиональной оценки) – 6,4 млрд долл. Отраслевые эксперты в один голос заявили, что компания переоценена, поскольку в прошлом году ее специалисты сами оценивали «АЛРОСу» всего в 4,3 млрд долл.
Пересмотр и повышение оценки могли потребоваться для того, чтобы поглощение «Норникеля» не было похоже на пожирание мышью слишком большого куска сыра. Аналитик ИК «Брокеркредитсервис» Вячеслав Жабин считает, что полный пакет Владимира Потанина и Михаила Прохорова в «Норникеле» стоит 9 млрд долл. «вместе с премией за контроль над компанией». Василий Николаев из ИК «Тройка Диалог», исходя из вчерашней капитализации ГМК, оценил 52,5% ее акций в 7,63 млрд долл., отметив, что «премию за контроль оценить невозможно». Сумма в 8 млрд долл. на этом фоне выглядит вполне справедливой, и, скорее всего, она была предложена «Норникелем».
Еще весной топ-менеджеры «Норникеля» признавались, что перед ними поставлена задача увеличить долю зарубежных активов в структуре холдинга с 10% до 50%. С прошлой осени в неофициальных беседах близкие к компании люди утверждают, что г-н Потанин ищет возможность вывести средства из России. «Он хочет пойти по пути Романа Абрамовича (бывшего владельца НК «Сибнефть», купленного государственным «Газпромом». – RBC daily)», – говорит гендиректор инжиниринговой компании Hatch-РБС Александр Либеров. Кстати, в рамках такой стратегии логично выглядит появившаяся 2 ноября информация об обмене акциями между «Норникелем» и финской энергокомпанией Fortum: 24,8% акций принадлежащего российскому холдингу АО «Колэнерго» будут обменяны на миноритарный пакет в Fortum. RBC daily будет следить за развитием событий.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
